Денежные системы и их развитие в процессе формирования электронной финансовой системы РК

Еще недавно вопрос безопасности обращения электронных денег был достаточно острым. Однако растущая коммерциализация использования Internet привела к тому, что ведущие компании - поставщики программного обеспечения моделей, в частности Microsoft и Netscape, сосредоточили свои усилия на создании программного обеспечения, позволяющего осуществлять безопасные транзакции через Internet, и сегодня безопасные решения для коммерции уже существуют. Стандартным решением является использование технологии SSL, базирующейся на криптографическом алгоритме RSA.

Положение различно в разных странах, но общий вывод - законодательная база практически отсутствует, особенно в отношении международных операций с электронными деньгами, которые будут преобладать в Internet, ведь уже сегодня при осуществлении простейшей операции покупки файла с цветной репродукцией картины продавец и покупатель часто оказываются из разных стран. Наиболее развита законодательная база в США, где существует детальный Федеральный Акт «Об электронных денежных переводах», однако специфику, связанную с использованием именно электронных денег, предполагается учесть в будущих изменениях и дополнениях к этому документу.

Оценки текущих объемов продаж в Internet и их динамики, приводимые Forrester Research, Gartner Group и IDC, показывают, что эти объемы в Европе возрасли с $1 миллиарда в 1997 до $67 миллиардов в 2002, в мире - с $8 миллиардов в 1997 до $327 миллиардов в 2002. Динамика более чем впечатляющая.

Однако в настоящее время электронная коммерция явно сдерживается из-за того, что использование электронных денег и безопасное использование пластиковых карточек пока не получило широкого распространения. В основном используется передача номеров пластиковых карточек от покупателя продавцу, о недостатках такого метода было сказано выше. К тому же весьма непросто получить в банке credit card merchant account - счет, позволяющий продавцу принимать карточки через Internet. Вследствие повышенного риска такого бизнеса далеко не каждый банк соглашается предоставлять такие услуги. Применение платежных схем, использующих электронные деньги вместо пластиковых карточек, а также схем безопасного использования пластиковых карточек позволит с минимальными затратами и практически без формальностей войти на рынок множеству мелких продавцов. Это также привлечет и массу покупателей, которые не решаются сегодня использовать карточки из-за вполне оправданных сомнений в безопасности таких операций.

Электронные деньги и пластиковые карточки. Вследствие всего вышесказанного электронные деньги ограничат использование пластиковых карточек в Internet. Речь в данном случае идет о существующих магнитных карточках международных платежных систем - применение же микропроцессорных карточек для целей аутентификации и хранения электронных денег будет однозначно расширяться. Единственный довод за использование существующих пластиковых карточек - использование одного (карточного) счета и для операций вне и внутри Internet не убедителен - во-первых, почти у каждого (западного) потребителя имеется несколько, а не одна карточка, соответственно, с разными счетами для каждой и это не кажется никому неудобством, во-вторых, в целях диверсификации рисков использование разных счетов для разных использований вполне оправдано.

Электронные деньги и банкоматы. Электронные деньги позволят использовать банкоматы нетрадиционным способом - для получения наличности без использования пластиковых карточек. Внутри каждого банкомата расположен обычный персональный компьютер, подключение которого к Internet позволит владельцам электронных денег обменивать их на наличность, пользуясь при этом для осуществления операции дисплеем и клавиатурой банкомата.

Электронные деньги и чеки. Электронные деньги смогут составить альтернативу чекам, в частности дорожным. Схема достаточно проста - в отделении банка ставится компьютер с доступом в Internet. Любой владелец электронных денег, пользуясь им, переводит (предоставляет) банку сумму в электронных деньгах, получая взамен соответствующую сумму в наличных за вычетом комиссии банку.

Электронные деньги и денежные переводы физических лиц. Аналогичным образом могут осуществляться и переводы физических лиц. Сумма в электронных деньгах пересылается в Internet от одного владельца другому, после чего ее можно получить в наличных описанными выше способами.

Естественно, все вышеописанные выше способы применения электронных денег требуют наличия инфраструктуры по их обслуживанию - пунктов выдачи наличных, продавцов, принимающих такие деньги. Однако создание каждого из элементов такой инфраструктуры обойдется существенно дешевле, чем создание элементов традиционных - пунктов выдачи наличных по карточкам и чекам, эмиссии и обеспечения защищенности карточек и чеков и т.п.

Глава 2. Динамика изменения структуры денежных агрегатов

В 1975 году лауреат Нобе-левской премии Фридрих Хайек, анализируя ситуацию на миро-вом рынке, выдвигает новую кон-цепцию о потенциальном разви-тии денежного рынка.

В основе концепции Хайека лежит идея денационализации денег и мечта о мире со свобод-но конкурирующими валютами,

Согласно Хайеку, основной проблемой сегодняшнего рынка является его нестабильность, возникающая вследствие того, что люди вынуждены пользовать-ся одной формой денег, что авто-матически приводит к инфляции. В основе этой проблемы лежит тот факт, что единственным эми-тентом денежных средств высту-пает правительство, и подобная монополия на эмиссию противо-действует гибкости рынка. Хай-ек предлагает свое решение дан-ной проблемы: лишить прави-тельство монополии на эмиссию денег, отдавать предпочтение тем денежным единицам, которые по-беждали бы в конкурентной борь-бе и имели стабильную ценность. Подобные конкурентоспособные денежные единицы предотвра-щали бы спады и нестабильность на рынке. Фирмы могли бы само-стоятельно, независимо от пра-вительства, выбирать учетную единицу бухгалтерии из конкури-рующих частных валют. Частные банки могли бы контролировать эмиссию и курс своей валюты путем покупки или продажи ее в обмен на другие валюты (ценные бумаги, товары), путем сокраще-ния или расширения кредитной деятельности. Подобный сцена-рий развития денежных отношении и постоянной конкуренции валют должен стабилизировать ситуацию на рынке, так как в ка-честве ведущей валюты на рын-ке в данный момент всегда будет выбрана самая конкурентно спо-собная валюта.

Таковы, в кратком изложе-нии, основные положения кон-цепции Хайека. Модель постро-енного им миропорядка во мно-гом привлекательна, однако явля-ется ли она лишь моделью, воз-можно ли на практике реализо-вать идеи Хайека?

В наше время компьютери-зации и возникновения Интерне-та появилась новая разновид-ность денег - электронные день-ги (e-money). По определению Комитета по платежным и рас-четным системам Банка Между-народных Расчетов e-money - это хранящаяся сто-имость или предоплаченный про-дукт, в котором запись о денеж-ных средствах либо стоимости, доступная для клиентов для мно-гоцелевого использования, со-держится на электронном уст-ройстве, принадлежащем клиен-ту.

При этом, электронные день-ги - понятие более широкое, не-жели просто предоплаченные кар-ты (таксофонные карты), так как используются как общее и мно-гофункциональное средство пла-тежа, по ним можно оплатить бо-лее чем одну конкретную услугу или товар. Их также не следует путать с так называемыми продук-тами доступа (карточки, дающие возможность использовать Ин-тернет для осуществления денежных операций, online banking). Со-гласно пояснениям BIS, электрон-ные деньги хранятся и обраща-ются, используя компьютеры, Ин-тернет и специализированное программное обеспечение, либо посредством портативных считы-вающих устройств и электронных чипов, встроенных в пластиковые карты (смарт-карты). Они разра-ботаны для осуществления малых платежей через Интернет, в каче-стве замены онлайновых плате-жей при помощи кредитных карт. Полагаю, что электронные деньги значат гораздо больше, чем просто новая форма обычных денег, В настоящее время наблю-дается стремительное совершен-ствование безналичных расче-тов по карточкам и через Интер-нет. Электронными кошельками называются карточки с микропро-цессором, обладающие свой-ством офлайнового кредитова-ния, например кошельки Mondex, Cash, Geldkarte. Это системы малых наличных платежей. Элек-тронные кошельки на Западе за-меняют мелочь, но не применя-ются в качестве универсального платежного средства, хотя в Рос-сии были попытки создать элект-ронный кошелек как универсальное средство платежа. Интернет же становится глобальной сре-дой для развития даже не элект-ронной коммерции, а электрон-ной экономики. Поэтому XXI век будет веком электронной эконо-мики и электронных расчетов. Следовательно, эти расчеты и электронные деньги и будут тем самым главным, с чем нам при-дется иметь дело в ближайшие годы.

Деньги, в том числе и элек-тронные, создают цивилизации. Государство должно контролиро-вать все финансовые операции в стране, иначе начнется разгул преступности, так как рост объе-ма неконтролируемых наличных, которые находятся в обращении, напрямую связан с ростом пре-ступности.

Итак, электронные деньги - это продукт, не являющийся ре-зультатом государственной эмиссии, это форма денег, име-ющая большой потенциал, в ка-ком-то смысле не зависящая от правительственного выпуска и являющаяся экономически бо-лее гибкой. В связи с этим воз-никает вопрос: можно ли счи-тать, что с приходом электрон-ных денег человечество вступа-ет в новую эру денежных отно-шений, описанную в трудах Хайека. Вписываются ли электрон-ные деньги в концепцию конку-рирующих валют или современ-ный рынок все еще не готов к принятию подобной модели.

Учитывая тот факт, что ха-рактеристики современного рынка во многом не соответству-ют характеристикам модели, описанной Хайеком, было бы уместно предположить разум-ность второго варианта. Основ-ные несоответствия между мо-делью Хайека и современным рынком выглядят следующим образом:

Во-первых, в модели Хайе-ка речь идет о стабильной денеж-ной валюте, что не применимо к электронным деньгам, так как они зависят либо от националь-ной валюты, которая нестабиль-на сама по себе, либо от драгме-таллов, ценность которых также не постоянна.

Во-вторых, электронные деньги сосуществуют с прави-тельственной монополией на выпуск денег, более того в опре-деленной степени зависят от нее, поскольку эмитенты элект-ронных денег эмитируют свои деньги только в обмен на деньги Национального Банка и в коли-честве, которое им приносят их клиенты. Кроме того, фирмы обязаны вести свою бухгалтер-скую отчетность в национальной валюте, что опять-таки является фактом, противоречащим сво-бодной конкуренции валют и не-зависимости от государствен-ной монополии. Эмитенты элек-тронных денег в значительной степени ограничены в выпуске денег, поскольку для них невы-годно иметь свободные деньги в системе, так как они рискуют по-лучить требования от продавца о конвертации этих свободных, ничем не обеспеченных элект-ронных денег в деньги Нацио-нального Банка. Конечно, в дан-ной ситуации эмитент может вложить часть денег в доходные активы, но на сегодняшний день это может привести к потере до-верия клиента.

Далее, также имеет место социальная несознательность отдельно взятого клиента, пре-пятствующая распространению платежей посредством элект-ронных денег, - должен ли я вы-бирать эту непривычную форму платежа, дабы в теоретическом будущем снизилась инфляция, и рынок стал стабильным. Индиви-дуальные выгоды приоритетнее выгод гипотетических, особенно на фоне нестабильности рынка, и, в общем-то, обоснованном не-доверии обывателя ко всяким новым системам платежей.

В описании своей модели Хайек ссылается на открытую систему обращения денег, в то время электронные деньги эми-тируются скорее в закрытых си-стемах обращения.

Конкурентная борьба част-ных валют в определенной сте-пени имеет место. Однако сте-пень ее проявления достаточно ограниченна и не затрагивает глубоко весь процесс развития электронных денег. Само их по-явление во многих случаях вызвано необходимостью обеспе-чить поддержку коммерческих операций в Интернет там, где ис-пользование обычных денег не-удобно либо невозможно. Поэто-му стоит еще рассматривать электронные деньги как дополне-ние к реальным деньгам.

Очевидные проблемы с ис-пользованием электронных денег могут возникать с их ликвид-ностью, выраженной в стоимо-сти в реальных деньгах и с обя-зательствами, накладываемы-ми на эмитента, - аналогично проблемам с использованием ценных бумаг. Отсюда следует, что данная сфера деятельности будет нуждаться в регулирова-нии, возможно аналогичном су-ществующему на рынке ценных бумаг. Поскольку, как правило, практика появления новых фи-нансовых инструментов идет впереди, а соответствующее ре-гулирование создается потом, то, вероятно, не удастся избе-жать как минимум локальных катаклизмов, связанных со взлетами и падениями курсов запущенных в оборот электронных денег.

Сейчас можно насчитать около сотни компаний, предла-гающих сервис оплаты товаров и услуг в глобальном масштабе, но использующих несовмести-мые технологии. Вероятно, именно из-за отсутствия реаль-ного лидера на рынке, а также ка-чественных безопасных техноло-гий проведения транзакций ка-кого-либо заметного вытеснения традиционных средств платежа даже с целевого рынка не про-изошло. Ситуация может корен-ным образом измениться с по-всеместной заменой карточек с магнитной полосой на смарт-карты с микрочипами.

Однако это еще не все. Од-ним из самых неприятных мо-ментов, связанных с электронны-ми деньгами, является их абсо-лютная законодательная неопре-деленность.

Таким образом, мы видим, что электронные деньги, на сегод-няшний день, так и не достигли уровня, необходимого для реали-зации теории Хайека о конкури-рующих валютах. Для того, что-бы подобная модель могла быть реализована, потребуется время, а также коренные и значительные изменения в современной систе-ме контроля денежных средств. Основной причиной несоответ-ствия электронных денег модели Хайека является их привязан-ность к государственной монопо-лии, что автоматически противо-речит представлению Хайека о частных деньгах. С возникнове-нием электронных денег причина проблемы нестабильности рын-ка не исчезла: государство по-прежнему выпускает деньги и оказывает значительное влияние на эмиссию частных валют.

Тем не менее, электронные деньги - это более дешевый спо-соб расчетов; эта форма денег соответствует новому направле-нию в экономике - электронной коммерции. Поэтому электрон-ные деньги будут существовать в любом случае. К проблеме элек-тронных денег можно подходить с разных сторон. Однако, как вы-яснилось, технологический под-ход занимает отнюдь не первое место. Гораздо важнее взглянуть на эту проблему с экономической, социальной и даже политической точек зрения.

2.2  Экономическая эффективность электронных систем

В последнее время все больше и больше говорят про грядущую замену традицион-ных денег так называемыми электронными деньгами. Широ-кое распространение пласти-ковых карт и развитие платеж-ных систем в Интернете спо-собствовали тому, что пробле-ма введения электронных денег вышла за рамки сообществ «технарей» и финансистов и обсуждается уже во всем обще-стве. Между тем, мало кто во-обще имеет представление о том, какие проблемы стоят на пути широкого внедрения элек-тронных денег.

Начиная с середины 90-х годов в ряде развитых стран мира ведутся проектные вне-дрения электронных денег, ко-торые представляют собой но-вый вид наличных денежных знаков. В отличие от бумажной купюры или металлической мо-неты в качестве денежного зна-ка выступает электронный им-пульс в памяти ЭВМ, исходя-щий от пластиковой карты или персонального компьютера. Одним из важных вопросов при внедрении электронных денег является анализ их влияния на денежно-кредитную систему страны.

Центральные эмиссионные банки являются главным регу-лятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряю-щих системы электронных де-нег, является урегулирование взаимоотношений с ними.

Основные вопросы, сто-ящие перед Центральными банками в связи с внедрением электронных денег, как прави-ло, следующие:

- разрешение эмиссии электронных денег и определе-ние круга эмитентов;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9