Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"

По данным, приведенным в таблице 12 видно, что у ООО «Спецтранснефтепродукт» увеличиваются собственные средства и уменьшаются заемные при увеличении валюты баланса. Это говорит об уменьшении финансового левериджа и повышении финансовой устойчивости предприятия.

Проиллюстрируем произошедшие изменения в пассиве баланса ООО «Спецтранснефтепродукт» на рисунке 5.

Рис. 5. Динамика изменений пассива баланса ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 - 2006 гг.

На рисунке 5 хорошо видно, что у предприятия увеличиваются собственные средства, уменьшаются к 2006году долгосрочно заемные средства, краткосрочно заемные средства уменьшаются в 2005 году до 19154 тыс. руб. с 26885 тыс. руб. в 2004 году, а затем возрастают до 23089 тыс. руб. в 2006 году.

При этом все источники средств (валюта баланса) уменьшаются в 2005 году с величины 53909 тыс. руб. в 2004 году до величины 50455 тыс. руб., а затем вновь увеличиваются в 2006 году до 53920 тыс. руб.

Проиллюстрируем произошедшие изменения в структуре пассива ООО «Спецтранснефтепродукт» на рисунке 6.

Рис. 6. Изменения в структуре пассива ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 - 2006 гг.

Между активом и пассивом бухгалтерского баланса имеется тесная зависимость. Схематически взаимосвязь статей бухгалтерского баланса представлена на рисунке 7.

Рис. 7. Взаимосвязь статей бухгалтерского баланса

Для анализа источников внеоборотных активов составим аналитическую таблицу 13.

Таблица 13

Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов

Таблица 13 используется для анализа источников внеоборотных активов. Из таблицы видно, что в течение 2006 года сократилась такая статья, как незавершенно строительство, долгосрочных финансовых вложений предприятие не имеет. Так как нет показателей по статье долгосрочные финансовые и прочие вложения, то можно говорить о том, что у предприятия отсутствуют свободные деньги. Так как не произошло изменений за отчетный период по нематериальным активам, то это говорит о том, что предприятие практически не вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную деятельность. Заметно увеличение по статье «Основные средства», что говорит о том, что предприятие продолжает расширяться и закупает дополнительное оборудование.

Источники покрытия долгосрочных и нематериальных активов: в течение года наблюдается увеличение собственных источников средств, это произошло за счет появления нераспределенной прибыли.

Таблица 14 используется для анализа источников финансирования текущих активов, в ней используются данные бухгалтерского баланса и предыдущих расчетов.

Таблица 14

Анализ источников текущих активов

На начало периода, в 2004 году, собственные источники средств, используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов, составляют 2903 тыс. руб., а на конец периода, в 2006 году - 874тыс. руб. То есть за период собственные источники средств, используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов, уменьшились на 2029 тыс. руб. Это произошло за счет того, что собственные средства предприятия превосходят рост запасов и затрат.

Для того чтобы рассчитать потребность в собственных оборотных средствах необходимо из суммарной величины запасов и дебиторской задолженности вычесть сумму кредиторской задолженности.

В 2004 году:

(4397 тыс. руб. + 15554 тыс. руб.) - 25648 тыс. руб. = - 5697 тыс.руб.

В 2005 году:

(4831 тыс. руб. + 12679 тыс. руб.) - 19132 тыс. руб. = - 1622 тыс.руб.

В 2006 году:

(6330 тыс. руб. + 12984 тыс. руб.) - 18302 тыс. руб. = + 1012 тыс. руб.

Полученная в данном случае величина показывает, сколько оборотных активов, числящихся на балансе, нуждаются в покрытии собственными оборотными средствами. В нашем случае в 2004 и 2005 годах собственных оборотных средств меньше, чем рассчитанных на 5697 тыс. руб. и 1622 тыс. руб. В 2006 году наблюдается противоположная ситуация: собственных оборотных средств больше, чем рассчитанных на 1012 тыс. руб.

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 15

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Анализируя таблицу соотношения кредиторской и дебиторской задолженности видно, что кредиторская задолженность на начало периода, в 2004 году, в 1,64 раза выше дебиторской, в 2005 году - в 1,51 раза, а на конец периода превышает ее в 1,41 раза. Это говорит об улучшении расчетной дисциплины.

Проиллюстрируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 - 2006 гг. на рисунке 8.

Рис. 8. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 - 2006 гг.

Выделяют пять признаков хорошего баланса:

1. Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом.

2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

3. Собственный капитал больше заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.

4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одинаковы.

5. Доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10%. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателей годовой отчетности. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2006 - с.66

На данном анализируемом предприятии сложилась следующая ситуация в 2006 году:

1. Валюта баланса на конец года увеличилась с 50455 тысяч рублей до 53920 тысяч рублей.

2. Темп прироста оборотных активов (9,2%) выше, чем внеоборотных (5,3%).

3. В 2005 и 2006 году собственный капитал (28301 тыс. руб. и 28831 тыс. руб. соответственно) больше заемного (22154 тыс. руб. и 23089 тыс. руб. соответственно), но темпы его роста ниже (101,9%), чем темпы роста заемного капитала (104,2%).

4. Темп прироста дебиторской задолженности приметно на 7% превосходит темп прироста кредиторской задолженности.

5. Доля собственных средств в оборотных активах на протяжении всего периода значительно выше 10%.

Из пяти признаков хорошего баланса выполняется полностью п.1, п.2, частично п.3 и п.5, что говорит о том, что баланс предприятия нельзя назвать хорошим даже в 2006 году (не смотря на заметное улучшение). Предприятию следует сократить кредиторскую задолженность, то есть брать меньше денег и увеличить платежи в бюджетные и внебюджетные фонды.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма прибылей (убытков) предприятия, как от реализации продукции, так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9