Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"
Данные, представленные в таблице 5, характеризуют работу ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 - 2006 годы следующим образом:
1) судя по показателям выручки от реализации продукции, 2005 год был для предприятия менее удачным, чем 2004 и 2006. Выручка от реализации услуг в 2005 году составила 65,6% от выручки от реализации услуг в 2004 г., то есть 25249 тыс. руб. В 2006 году предприятие вновь начинает выпускать большее количество продукции, выручка от реализации увеличивается по сравнению с 2005 годом в 1,29 раза и составляет 32569 тыс. руб.;
2) аналогично выручке от продажи меняется и себестоимость услуг, то есть себестоимость продукции в 2005 году уменьшается в связи с уменьшением объема реализации услуг и составляет 62,1% от показателя 2004 года, что соответствует величине 25162 тыс. руб. В 2006 году себестоимость увеличивается в связи сростом объема реализации и составляет 31549 тыс. руб. или 125,4% от величины 2005 года;
3) необходимо отметить, что темп роста выручки от реализации услуг опережает темп роста себестоимости и в 2005 (65,6% - темп роста выручки, 62,1% - темп роста себестоимости) и в 2006 годах (129,0% - темп роста выручки, 125,4% - темп роста себестоимости), что является положительным моментом в работе предприятия и привело к тому, что предприятие в 2005 году, не смотря на сокращение объема реализации, вместо убытка в 2052 тыс. руб. получило 87 тыс. руб. валовой прибыли. В 2006 году рост валовой прибыли продолжался и этот показатель составил 1020 тыс. руб., что оказалось весьма существенно для предприятия;
4) тем не менее, учитывая коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж стала иметь положительную величину только в 2006 году и составила 228 тыс. руб. В 2004 и в 2005 году наблюдался убыток в размере 2663 тыс. руб. и 857 тыс. руб. соответственно. Такая динамика говорит об улучшении работы предприятия;
5) благодаря значительным внереализационным доходам ООО «Спецтранснефтепродукт», чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является положительной величиной и претерпевает довольно сильные изменения: в 2004 году ее величина составляла всего 41 тыс. руб., в 2005 году она возросла в 54,3 раза и составила 2228 тыс. руб., в 2006 году она снизилась до величины 530 тыс. руб., что составляет 23,8% от показателя 2005 года;
6) в ООО «Спецтранснефтепродукт» работает стабильный коллектив сотрудников, его численность составляет 113 человек в 2004 и в 2005 годах и увеличивается на 2 человека в 2006 году;
7) среднемесячная заработная плата постепенно увеличивается. Ее рост составил в 2005 году 106,3% по отношению к 2004 году, величина же соответственно - 6800 руб., в 2006 году - 105,9% с величиной 7200 руб.;
8) увеличивается и общий фонд заработной платы, при чем его рост опережает рост среднемесячной заработной платы: в 2005 году он составил 106,3% при величине абсолютного показателя 9221 тыс. руб., в 2006 - 107,8% при величине абсолютного показателя 9936 тыс. руб.;
9) как положительный факт в работе ООО «Спецтранснефтепродукт» можно отметить снижение дебиторской и кредиторской задолженности в 2005 году, что говорит об улучшении расчетной дисциплины предприятия. При этом, в соответствии с законами финансового менеджмента, кредиторская задолженность превосходит дебиторскую, то есть ООО «Спецтранснефтепродукт» больше «живет в долг», чем отвлекает средств из оборота, что также является положительным моментом в работе предприятия.
В общем, можно охарактеризовать динамику всех показателей на протяжении 2006 года как положительную.
2.2. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия - это способность не только на сегодняшний момент, но и в будущем оплачивать свои обязательства.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с не-обходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и рас-положенных в порядке убывания ликвидности, с обязательства-ми по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Охарактеризуем общее финансовое состояние ООО «Спецтранснефтепродукт». Для этого составим аналитический баланс по данным годовых балансов предприятия за 2004, 2005 и 2006 годы (таблица 6).
Таблица 6
Аналитический баланс ООО «Спецтранснефтепродукт»
Наименование статей
|
Абсолютные величины
|
Относительные величины
|
|
|
2004г.
|
2005г.
|
2006г.
|
2004г.
|
2005г.
|
2006г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Актив
|
|
|
Наиболее ликвидные активы(А1)
|
543
|
474
|
789
|
1,01
|
0,94
|
1,47
|
|
Быстро реализуемые активы(А2)
|
15554
|
12679
|
12984
|
28,90
|
25,20
|
24,15
|
|
Медленно реализуемые активы (А3)
|
7794
|
7042
|
8291
|
14,48
|
14,00
|
15,42
|
|
Трудно реализуемые активы (А4)
|
29927
|
30110
|
31705
|
55,61
|
59,86
|
58,96
|
|
Баланс
|
53909
|
50455
|
53920
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
|
Пассив
|
|
|
Наиболее срочные обязательства (П1)
|
25648
|
19132
|
18302
|
47,6
|
37,9
|
33,4
|
|
Краткосрочные пассивы (П2)
|
1185
|
1185
|
2185
|
2,2
|
2,3
|
4,1
|
|
Долгосрочные пассивы (П3)
|
3000
|
3000
|
2000
|
5,6
|
5,9
|
3,7
|
|
Постоянные пассивы (П4)
|
24024
|
28301
|
28831
|
44,6
|
53,9
|
58,8
|
|
Баланс
|
53909
|
50455
|
53920
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
|
|
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не совпадает первое, второе и четвертое неравенство с требованиями абсолютной ликвидности баланса:
А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4 как в 2004, так и в 2005 и 2006 годах.
Таким образом, в приведенном аналитическом балансе ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 - 2006 годы хорошо видно, что предприятие испытывает большие сложности с оплатой текущих обязательств.
Рассмотрим изменения в аналитическом балансе за исследуемый период (таблица 7).
Таблица 7
Изменения в аналитическом балансе ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 гг.
Наименование статей
|
Изменение в сумме
|
Изменение в доле, %
|
|
|
2005г. с 2004г.
|
2006г. с 2005г.
|
2006г. с 2004г.
|
2005г. с 2004г.
|
2006г. с 2005г.
|
2006г. с 2004г.
|
|
Актив
|
|
|
Наиболее ликвидные активы (А1)
|
-69
|
+315
|
+246
|
-0,07
|
+0,53
|
+0,46
|
|
Быстрореализуемые активы (А2)
|
-2875
|
+305
|
-2570
|
-3,70
|
-1,05
|
-4,75
|
|
Медленно реализуемые активы (А3)
|
-752
|
+1249
|
+497
|
-0,48
|
+1,42
|
+0,94
|
|
Трудно реализуемые активы (А4)
|
+183
|
+1595
|
+1778
|
+4,25
|
-0,90
|
+3,35
|
|
Баланс
|
-3454
|
+3465
|
+11
|
х
|
х
|
х
|
|
Пассив
|
|
|
Наиболее срочные обязательства (П1)
|
-6516
|
-830
|
-7346
|
-9,7
|
-4,5
|
-14,2
|
|
Краткосрочные пассивы (П2)
|
0
|
+1000
|
+1000
|
+0,1
|
+1,8
|
+1,9
|
|
Долгосрочные пассивы (П3)
|
0
|
-1000
|
-1000
|
+0,3
|
-2,2
|
-1,9
|
|
Постоянные пассивы (П4)
|
+4277
|
+530
|
+4807
|
+9,3
|
+4,9
|
+14,2
|
|
Баланс
|
-3454
|
+3465
|
+11
|
х
|
х
|
х
|
|
|
У предприятия очень небольшую долю в пассиве занимают краткосрочные и долгосрочные пассивы, это является положительным фактом, так как средства быстрореализуемых и медленно реализуемых активов будут направлены на покрытие наиболее срочных обязательств, а не краткосрочных и долгосрочных.
В ближайшее время у предприятия плохая текущая ликвидность, так как наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами в очень большой сумме в течение 2004-2006годов. Но следует отметить, что сумма наиболее ликвидных активов по сравнению с 2004 годом в 2005 году снизилась на 69 тыс. руб., а в 2006г. увеличилась на 246 тыс. руб. Сумма же наиболее срочных обязательств имеет тенденцию к снижению, по сравнению с 2004 годом в 2005 году она снизилась на 6516 тыс. руб., а в 2006 году на 6346 тыс. руб. Труднореализуемые активы не покрываются собственными средствами в 2004 и в 2005 годах, а в 2006 году покрываются и не превышают их.
Наибольшую долю в активе занимают труднореализуемы активы в течение всех трех лет, в 2005 году по сравнению с 2004 годом она увеличилась на 4,25%, а в 2006 году --на 3,35%.
Доля быстрореализуемых активов в 2004 году составила 14,48%, далее она снижается в 2005 году на 3,70%, а в 2006 году - на 4,75%.
Доля медленнореализуемых активов в 2004 году - 14,48%, а в 2005 году снижается на 0,48%, в 2006 году - увеличивается на 0,94%.
Наименьшую долю в активах занимают наиболее ликвидные активы, и в 2005 году она снижается на 0,07%, а в 2006 году увеличивается на 0,46%.
Наибольшую долю в пассивах занимают постоянные пассивы и год за годом они увеличиваются, в 2005 году в сравнении с 2004 годом на 9,3%, а в 2006 году - на 4,9%. Чуть меньшую долю занимают наиболее срочные обязательства, но они год за годом снижаются по сравнению с 2004 годом: в 2005 году - на 9,7%, а в 2006 году - на 4,5% и это является положительным фактом, так как у предприятия сокращаются обязательства и увеличиваются активы.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Иными словами, ликвидность характеризуется временем, необходимым для превращения текущих активов в денежную наличность.
Проанализируем платежеспособность ООО «Спецтранснефтепродукт». Для этого рассчитаем коэффициенты платежеспособности (таблица 8).
Таблица 8
Оценка платежеспособности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 гг.
Коэффициенты платежеспособности
|
2004г.
|
2005г.
|
2006г.
|
Отклонение
|
|
|
|
|
|
2005г. от 2004г.
|
2006г. от 2005г.
|
2006г.
от
2004г
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
1.Общий показатель ликвидности Кп1
|
0,397
|
0,439
|
0,477
|
+0,042
|
+0,038
|
+0,080
|
|
2.Коэффициент абсолютной ликвидности Кп2
|
0,020
|
0,023
|
0,039
|
+0,003
|
+0,016
|
+0,019
|
|
3.Коэффициент критической оценки Кп3
|
0,600
|
0,647
|
0,672
|
+0,047
|
+0,025
|
+0,072
|
|
4.Коэффициент текущей ликвидности Кп4
|
0,890
|
0,994
|
1,086
|
+0,104
|
+0,092
|
+0,196
|
|
5.Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала Кп5
|
-2,649
|
-57,721
|
4,746
|
-55,072
|
+62,467
|
+7,395
|
|
6.Доля оборотных средств в активах
|
0,444
|
0,401
|
0,410
|
-0,043
|
+0,009
|
-0,034
|
|
7.Коэффициент обепеченности собственными оборотными средствами
|
-0,123
|
-0,006
|
0,071
|
+0,117
|
+0,077
|
+0,194
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|
|