Порядок учета полученных кредитов и анализ кредитоспособности предприятий

Таблица 19 - Определение платежного излишка или недостатка по группам активов.

Дополнительно платежеспособность предприятию проверяется с помощью коэффициентов платеже-способности.

Коэффициент покрытия (общей ликвидности) рассчитывается по формуле (5)

= (5)

Коэффициент покрытия позволяет определить в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства заемщика и характеризует агрегированную способность заемщика покрывать свои обязательства.

= (6)

Коэффициент быстрой ликвидности (формула (6)) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию и оказанные услуги.

= (7)

=

Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (формула (7)) характеризует ту часть обязательств заемщика, которая может быть удовлетворена за счет срочной реализации активов.

Таблица 20 - Критерии для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия:

У анализируемого предприятия все коэффициенты находятся в пределах номы (таблица 20). Однако, распределение активов и пассивов на группы является достаточно субъективным. Поэтому желательно принимать во внимание оба способа оценки ликвидности.

Следующий этап анализа - оценка финансовой устойчивости. Она определяется при помощи следующих коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) определяется по формуле (8):

Чем выше значение этого коэффициента, тем более фи-нансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредито-ров предприятие, однако оптимальным для России считается доля заемного капитала не более 30 %. Собственный капитал у ХХХ составляет 75 % от валюты баланса.

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала рассчитывается по формуле (9):

Величина заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств предприятия составляет 30 %.

3. Коэффициент маневренности собственных средств (по формуле (10)):

СОС=(490 ст. - 244 ст. - 252 ст.) + 590 ст. - (190 ст. + 230 ст.)

23 % собственного ка-питала используется для финансирования текущей деятельно-сти, (вложена в оборотные средства).

По совокупности показателей предприятие относиться к типу неустойчивого (предкризисное) финансового состояния, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется воз-можность восстановления равновесия платежных средств и пла-тежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

Оценка деловой активности и оборачиваемости средств происходит посредством оценки развития производства и реализации. Рассчитываются несколько основных показателей оборачиваемости:

= (11)

=

Оборачиваемость дебиторской задолженности низкая (формула (11)).

= (12)

Срок оборота кредиторской задолженности (формула (12)) находится в пределах норм, но она менее срока оборачиваемости дебиторской задолженности.

Срок оборота (хранения) запасов, дней рассчитывается по формуле (13):

= (13)

Сравнение показателей деловой активности и оборачиваемости средств предприятия приведено в таблице 21:

Таблица 21 - Показатели деловой активности и оборачиваемости средств

Динамика изменение сроков оборачиваемости средств незначительна. Средний срок погашения дебиторской задолженности не уменьшается, что явилось бы положительной тенденцией.

Далее рассчитываются показатели рентабельности продукции.

Рентабельность продукции рассчитывается по формуле (14)

= (14)

=

Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности рассчитывается по формуле (15)

= (15)

=

Предприятие имеет положительные показатели рентабельности.

Динамика показателей рентабельности деятельности представлена в таблице 22:

Таблица 22 - Показатели рентабельности деятельности предприятия

Все показатели рентабельности имеют положительное значение и наблюдается положительная тенденция увеличения их по годам.

Анализ тенденций показателей реализации продукции и денежной выручки п

Таблица 23 - Объем производства продукции и реализация продукции

Объем производства товарной продукции, работ и услуг по всем видам деятельности Общества за 2004г. (таблица 23) в действующих ценах без НДС составил 144340 тыс. руб., что представляет 116,8 % от объема производства 2003г. Отгрузка товаров за 2004г. составила 161726 тыс. руб. без НДС, что больше реализации 2003г. на 18,7 %.

Таким образом, наблюдается общая тенденция роста объемов реализации продукции и выручки.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.

Таблица 24 - Объем дебиторской и кредиторской задолженностей

При оценке кредитной истории предприятия рассматриваются данные о сумме, сроках, просрочках и пролонгациях погашенных и текущих кредитах в

В ходе дальнейшего анализа было выяснено, что структура собственников Общества прозрачна, управленческий состав не менялся в течение года, отсутствуют сведения о конфликтах между акционерами и акционерами и менеджерами.

На основе проведенного анализа было сделано заключение о кредитоспособности ХХХ (таблица 25).

Таблица 25 - Обобщающая таблица оценки кредитоспособности

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9