Cистема организации расчетов

Коэффициент автономии возрос с 1999 года до 2000 года на 12 %, что означает повышение финансовой независимости предприятия «Месягутовский районный узел связи». В 2001 году значение коэффициента снизилось.

Заемные средства по отношению к собственным средствам предприятия составляют 81% на начало года и 50% на конец 2000 года. На конец 2001 года на 51%. Следовательно на предприятии «Месягутовский районный узел связи» увеличились собственные средства над заемными.

Коэффициент маневренности вырос с 0,12 до 0,17 в 2000 году и 0,18 в 2001 году и в целом такое значение коэффициента показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности, и что предприятие «Месягутовский районный узел связи» не может свободно маневрировать собственными средствами, а это сказывается на финансовом состоянии отрицательно.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования вырос с 0,42 до 1,20 в 2000 году и 1,3 в 2001 году, что выше значения нормального ограничения и говорит о том, что предприятие «Месягутовский районный узел связи» обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

Коэффициент «критической оценки» возрос с 1,81 до 1,92 и является выше желательно допустимого значения (1,5) этого коэффициента, что показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия «Месягутовский районный узел связи» может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,17 до 0,05 и 0,12. На предприятии не хватает наиболее ликвидных активов, т.к. сейчас во всех предприятиях республики остро стоит вопрос денег. В ближайшее время предприятие «Месягутовский районный узел связи» сможет погасить незначительную часть срочных обязательств.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения снизился с 0,61 до 0,43 и 0,42 и стал ниже нормативного значения (0,5), что говорит о необходимости дополнительных средств для увеличения имущества производственного назначения.

2.2. Анализ ликвидности баланса

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов финансовых и кредитных отношений, возникающих у предприятия в процессе его хозяйственной и коммерческой деятельности. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность - способность превращения статей актива в деньги для уплаты обязательств по пассиву.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя-зательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распо-ложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и распо-ложенными в порядке возрастания сроков. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным кредитам и заемным средствам); медленно реализуемые активы (запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов) - больше или равны долгосрочным пассивам (долгосрочным кредитам и заемным средствам); трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование) - меньше или равны постоянным пассивам (источникам собственных средств). При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы записываются полученные данные на начало и конец отчетного периода из баланса по группам актива и пассива.

Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняются 4 условия:

1. Наиболее ликвидные активы >= краткосрочные обязательства;

2. Быстрореализуемые активы >= краткосрочные пассивы;

3. Медленно реализуемые активы >= долгосрочные пассивы;

4. Труднореализуемые активы <= постоянные пассивы;

Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2

Анализ платежных средств и краткосрочных обязательств на предприятие «Месягутовский районный узел связи» в 2000 году.

тыс.руб

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1<П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

За 2000 год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на 295 т. рублей.

В тоже время увеличились быстро реализуемые активы на 479 т. рублей.

Сопоставление первых двух неравенств позволяет вычислить текущую ликвидность:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)= 679 т. руб., что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятие может поправить свою платежеспособность за счет проведения мероприятий по ликвидации дебиторской задолженности.

Снижение на 86 т. рублей платежного недостатка медленно реализуемых активов (показатель перспективной ликвидности, характеризующий платежеспособность на основе сравнения будущих поступлений и платежей) говорит о наметившейся положительной тенденции.

Проведем анализ платежных средств и краткосрочных обязательств на предприятие «Месягутовский районный узел связи» в 2001 году. Данные сгруппируем в таблице 3

Таблица 3

Анализ платежных средств и краткосрочных обязательств на предприятие «Месягутовский районный узел связи» в 2001 году.

тыс. руб.

Наиболее срочные обязательства по данным таблицы 3 значительно превышают на начало года величину наиболее ликвидных активов.

Их платежный недостаток на начало года равен 672 тыс. руб., к концу года срочные обязательства уменьшились, а величина наиболее ликвидных активов возросла, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.

Имеется излишек быстрореализуемых активов на начало года и на конец года. Это обусловлено отсутствием краткосрочных пассивов у предприятия.

на н/г А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4

на к/г А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4

Долгосрочные пассивы превышают медленно реализуемые активы на 204 тыс.руб. и 1420 тыс.руб. на начало и конец года соответственно.

Труднореализуемые активы превышают на начало года постоянные пассивы. Это говорит о том, что постоянного капитала недостаточно для формирования недвижимого имущества и собственных оборотных средств. На конец года положение изменилось и наблюдается увеличение постоянного капитала.

Четвертое условие не выполняется на конец года, так как труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.

Далее рассмотрим показатели ликвидности баланса.

Таблица 4

Коэффициенты платежеспособности

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9