Анализ финансового состояния препдриятия 
продолжение таблицы 2.9
|
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
|
0.09
|
+2
|
+0,18
|
|
|
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
|
0.09
|
+2
|
+0,18
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0.08
|
+2
|
+0,16
|
|
|
Итого:
|
1
|
x
|
+1,5
|
|
|
Справочно: Итоговая оценка финансового положения соответствует следующим значениям суммарной оценки:
от -2 до -1,5 - критическое;
от -1,5 до -0,5 - неудовлетворительное;
от -0,5 до -0,1 - удовлетворительное;
от -0,1 до 0,3 - нормальное;
от 0,3 до 1,2 - хорошее;
от 1,2 до 2 - отличное.
|
|
|
Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
|
|
|
Прибыль от продаж (с учетом динамики)
|
0.2
|
+2
|
+0,4
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики)
|
0.3
|
+2
|
+0,6
|
|
|
Изменение рентабельности продаж
|
0.1
|
+2
|
+0,2
|
|
|
Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации
|
0.1
|
+2
|
+0,2
|
|
|
Рентабельность активов
|
0.3
|
+2
|
+0,6
|
|
|
Итого:
|
1
|
x
|
+2
|
|
|
Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов соответствует следующим значениям суммарной оценки:
от -2 до -1,5 - неудовлетворительные;
от -1,5 до -0,3 - плохие;
от -0,3 до 0,3 - нормальные;
от 0,3 до 1,2 - хорошие;
от 1,2 до 2 - отличные.
|
|
|
В целом финансовое положение и результаты деятельности характеризуется как близкое к идеальному.
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности
Таблица 2.10
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
|
Активы по степени ликвидности
|
На конец отчетного периода, тыс. руб.
|
Прирост с нач. года, %
|
Норм. соотно-шение
|
Пассивы по сроку погашения
|
На конец отчетного периода, тыс. руб.
|
Прирост c нач. года, %
|
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.6 - гр.2)
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
|
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)
|
6409
|
+120,9 раза
|
>=
|
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)
|
5164
|
+3,1 раза
|
+1245
|
|
|
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)
|
5001
|
+3,2 раза
|
>=
|
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)
|
0
|
-
|
+5001
|
|
|
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы - РБП - НДС к зачету)
|
414
|
+3,6 раза
|
>=
|
П3. Долгосрочные обязательства
|
0
|
-
|
+414
|
|
|
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)
|
249
|
-
|
<=
|
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал- РБП - НДС к зачету)
|
6909
|
+119,1 раза
|
-6660
|
|
|
Высоколиквидные активы, т.е. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения выросли за анализируемый период в 120,9 раза и составили 6409 тыс. руб. В то время как наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) выросли в 3,1 раза и достигли значения в 5164 тыс.руб. В итоге переизбыток высоколиквидных активов составил 1 245 тыс. руб. В итоге можно сделать вывод, что у предприятия есть большой запас для своевременного погашения текущих обязательств.
Быстрореализуемые активы, а именно краткосрочная дебиторская задолженность выросли с начала года на 3,2 раза до 5 001 тыс. руб. При этом у предприятия нет среднесрочных обязательств, а именно краткосрочных кредитов и займов. В результате переизбыток быстрореализуемых активов составил 5 001 тыс.руб.
Медленнореализуемые активы выросли за 2005 год до 414 тыс.руб., а точнее в 3,6 раза. Долгосрочных обязательств, как и краткосрочных у предприятия не имеется.
Труднореализуемые активы за исследуемый период не выросли, в то время как постоянные пассивы выросли весьма значительно в 119,1 раза достигнув значения в 6 909 раза. По данному пункту можно сделать вывод, что у предприятия нет основных средств, которые были бы профинансированы за счет постоянных пассивов. Состояние дел указывает на то, что предприятие за счет нераспределенной прибыли профинансировало оборот, а именно денежные фонды и дебиторскую задолженность.
Все четыре неравенства, приведенные в таблице, выполняются, что свидетельствует об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Таблица 2.11
Расчет коэффициентов ликвидности
|
Показатель ликвидности
|
Значение показателя
|
Изменение показателя
(гр.3 - гр.2)
|
Расчет, рекомендованное значение
|
|
|
на начало отчетного периода, тыс. руб.
|
на конец отчетного периода, тыс. руб.
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
|
1,04
|
2,29
|
+1,25
|
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
|
|
|
продолжение таблицы 2.11
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
|
0,97
|
2,21
|
+1,24
|
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
|
|
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,03
|
1,24
|
+1,21
|
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2
|
|
|
На 31.03.2005 г. значение коэффициента текущей ликвидности (2,29) соответствует норме. В течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности вырос на 1,25.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 2,21. Это означает, что у предприятия достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 1,24. При этом за 2005 г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 1,21.
2.3 Анализ деловой активности предприятия
Таблица 2.12
Анализ деловой активности предприятия
|
Показатель
|
Годы
|
Темп роста, % к предыдущему году
|
|
|
2004
|
2005
|
2005
|
|
|
1. Выручка (нетто)
|
5 518,00
|
39 421,00
|
714,4
|
|
|
2. Среднегодовая сумма всех активов
|
859
|
6 904,50
|
803,8
|
|
|
4. Среднегодовые остатки оборотных средств
|
859
|
6 780,00
|
789,3
|
|
|
продолжение таблицы 2.12
|
5. Среднегодовые остатки запасов
|
62,5
|
278,5
|
445,6
|
|
|
6. Среднегодовая величина дебиторской задолженности
|
770
|
3 270,50
|
424,7
|
|
|
7. Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
|
26,5
|
3 231,00
|
12 192,50
|
|
|
8. Среднегодовая величина кредиторской задолженности
|
824,5
|
3 406,50
|
413,2
|
|
|
10. Среднегодовая величина скорректированных обязательств
|
824,5
|
3 406,50
|
413,2
|
|
|
11. Оборачиваемость всех активов п.1/п.2
|
6,4
|
5,7
|
88,9
|
|
|
12. Средний срок оборота всех активов в днях 360/п.11
|
56
|
63,1
|
112,5
|
|
|
13. Фондоотдача (по первоначальной стоимости) п.1/п.3
|
-
|
-
|
-
|
|
|
14. Оборачиваемость оборотных активов п.1/п.4
|
6,4
|
5,8
|
90,5
|
|
|
15. Средний срок оборота оборотных активов в днях 360/п.14
|
56
|
61,9
|
110,5
|
|
|
16. Оборачиваемость запасов (по выручке) п.1/п.5
|
88,3
|
141,5
|
160,3
|
|
|
17. Средний срок оборота запасов в днях 360/п.16
|
4,1
|
2,5
|
62,4
|
|
|
18. Оборачиваемость дебиторской задолженности п.1/п.6
|
7,2
|
12,1
|
168,2
|
|
|
19. Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях 360/п.18
|
50,2
|
29,9
|
59,5
|
|
|
продолжение таблицы 2.12
|
20. Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений п.1/п.7
|
208,2
|
12,2
|
5,9
|
|
|
21. Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях 360/п.20
|
1,7
|
29,5
|
1 706,70
|
|
|
22. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.8
|
6,7
|
11,6
|
172,9
|
|
|
23. Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях 360/п.22
|
53,8
|
31,1
|
57,8
|
|
|
24. Оборачиваемость кредитов и займов п.1/п.9
|
-
|
-
|
-
|
|
|
25. Средний сок оборота кредитов и займов в днях 360/п.24
|
-
|
-
|
-
|
|
|
26. Оборачиваемость скорректированных обязательств п.1/п.10
|
6,7
|
11,6
|
172,9
|
|
|
27. Средний срок оборота скорректированных обязательств в днях 360/п.26
|
53,8
|
31,1
|
57,8
|
|
|
28. Операционный цикл* в днях п.17+п.19
|
54,3
|
32,4
|
59,7
|
|
|
29. Финансовый цикл** в днях п.28-п.23
|
0,5
|
1,3
|
249,3
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
|
