22. Перестрахование,

Перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любого страхового общества.

Институт перестрахования существует для выравнивания страховых сумм принятых на страхование рисков и тем самым сбалансирования страхового портфеля. Страховщик, принявший на страхование риск и передавший его полностью или частично в перестрахование другому страховщику, именуется перестрахователем или цедентом. Страховщик, принявший в перестрахование риски, именуется перестраховщик

В 1992 г. был принят Закон РФ "О страховании", в ст. 13 которого дается определение перестрахования: "Перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика)

Т.о., перестрахование является "вторичным" страхованием страховщиков от чрезвычайных рисков, превышающих платежеспособность страховой организации В этом основная сущность и функция перестрахования.

С финансово-экономической точки зрения, перестрахование - это форма отношений сторон (страховщика и перестраховщика), в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски по защите имущественных интересов физических и юридических лиц, часть ответственности по ним передается на согласованных договорных условиях другим страховщикам (перестраховщикам) с целью создания по возможности страхового портфеля, обеспечения финансовойустойчивости (платежеспособности) и рентабельности страховых операций.

Основной функцией перестрахования является вторичное распределение риска, благодаря которому происходит количественное и качественное выравнивание страхового портфеля. Распределение риска происходит не только в рамках национальных экономик, а учитывая интернационализацию хозяйственных связей приобретает международный характер.

В основе перестрахования - договор, согласно к-му одна сторона - цедент передает полностью или частично страховой риск (группу страховых рисков определенного вида) другой стороне перестраховщику, к-й в свою очередь принимает на себя обязательство возместить цеденту соответствующую часть выплаченного страхового возмещения.

Договор перестрахования - один из новых для российского права видов гражданско-правовых соглашений в сфере финансовых услуг. Одной из отличительных черт договора перестрахования является принцип возмездности. Перестраховщик обязан выплатить цеденту возмещение пропорционально доле участия и только в том случае, если цедент выплатил причитающиеся возмещение застрахованному.

Объектом перестраховочных отношений является имущественная ситуация данного страхового общества, выступающего в роли цедента. Перестраховщик не имеет никаких прав и обязанностей, вытекающих из заключенных цедентом договоров страхования. В свою очередь застрахованный не имеет ничего общего с договорами перестрахования, заключенными цедентом относительно передачи рисков. Страховщик не обязан информировать страхователя о намерении передать в перестрахование полностью или частично взятые риски.

В зависимости от роли, которую играют цедент и перестраховщик в заключенном между ними договоре, перестрахование подразделяется на активное и пассивное. Активное перестрахование заключается в передаче риска, пассивное - в приеме риска. Последующая передача риска от перестраховщика третьей стороне носит название ретроцессии.

На практике часто активное и пассивное перестрахование проводится одним и тем же страховым обществом одновременно. В результате страховое общество может выступать одновременно в трех функциях: прямого страховщика, перестраховщика и цедента

Пропорциональное перестрахование - всеобщая форма перераспределения риска. С этой точки зрения пропорциональное перестрахование носит еще название традиционного перестрахования. Договор пропорционального перестрахования предусматривает, что доля перестраховщика в каждом переданном ему для покрытия риске определяется по заранее оговоренному соотношению собственного участия цедента Участие перестраховщика в платежах и возмещении ущерба происходит по такому же соотношению, что и его участие в покрытии риска.

Непропорциональное перестрахование используется в различных видах страхования, но чаще всего применяется по договорам страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств за ущерб, причинный третьим лицам в результате ДТП. В практике непропорционального перестрахования не применяется принцип участия перестраховщика в платежах и выплатах страхового возмещения исходя из процента перестрахования.

Существует два типа непропорционального перестрахования - перестрахование превышения убытков (страховщик стремится не к выравниванию отдельных рисков данного вида, а непосредственно к обеспечению финансового равновесия страховых операций в целом, которое может быть нарушено причинением ущерба в особо крупных размерах по некоторым рискам страхового портфеля) и перестрахование превышения убыточности по рискам определенного вида (это перестрахование касается всего страхового портфеля и ставит целью защищать финансовые интересы страховщика перед последствиями чрезвычайно крупной убыточности).

Финансирующим называется любое перестрахование, которое создает механизм использования будущих прибылей по определенному виду страхования для снижения или, что еще лучше, полного устранения первоначальных убытков. С этой целью страховая компания отказывается от части будущих прибылей в пользу перестраховщика и получает взамен этого аванса в необходимом размере в виде перестраховочной комиссии.

Перестрахование имеет преимущество перед остальными, так как оно обеспечивает финансирование в нужное время и в нужных размерах. Кроме того, расходы на перестрахование обычно ниже, чем расходы на обслуживание эквивалентной суммы капитала.

23. Отрасли, виды, разновидности страхования.

Страхование - это отношения по защите имущественных интересов физ. и юр.лиц при наступлении опр. событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых их страховых взносов (страховой премии). Классификация страхования представляет собой систе-му деления страхования на отрасли, виды и разновидности.

Отрасль страхования - это звено классификации стра-хования, характеризующее в широком смысле слова страхо-вание жизни и здоровья человека, материальных ценностей, обязательств страхователей перед третьими лицами. Исходя из объектов страхования различают три отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности.

Вид страхования представляет собой часть отрасли стра-хования. Он характеризуется страхованием однородных иму-щественных интересов. Вид страхования выражает конкретные интересы страхователей, связанные со страховой защитой конкретных объектов. Так, личное страхование вклю-чает следующие виды: страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование. Имущественное страхование включает следующие виды: страхование средств наземного транспорта, страхование средств воздушного транспорта, страхование средств водного транспорта, страхование грузов, страхование других видов иму-щества, страхование финансовых рисков. Страхование от-ветственности включает следующие виды: страхование граж-данской ответственности владельцев автотранспортных средств, страхование ответственности перевозчика, страхование граж-данской ответственности предприятий -- источников повышен-ной опасности, страхование профессиональной ответственности, страхование ответственности за неисполнение обязательств, страхование иных видов гражданской ответственности. Вид страхования включает отдельные разновидности.

Разновидности страхования - это страхование одно-родных объектов в определенном объеме страховой ответ-ственности.

Разновидностями личного страхования являются: стра-хование детей, страхование к бракосочетанию (свадебное), сме-шанное страхование жизни, страхование дополнительной пен-сии, страхование на случай смерти и потери здоровья и др.

Разновидностями имущественного страхования являют-ся: страхование строений, основных и оборотных фондов, жи-вотных, домашнего имущества, средств транспорта, урожая сельскохозяйственных культур и др. А также страхование от потери работы (для физических лиц), банкротства, неиспол-нения договорных обязательств и др.

Разновидностями страхования ответственности явля-ются страхование на случай причинения вреда в процессе хо-зяйственной и профессиональной деятельности, страхование от убытков вследствие перерывов в производстве и др.

Страхование может осуществляться в обязательной и доб-ровольной формах.

Обязательным страхованием является страхование, осу-ществляемое в силу закона. Виды, условия и порядок прове-дения обязательного страхования определяются соответству-ющими законодательными актами Российской Федерации. Рас-ходы по обязательному страхованию относятся на себестои-мость продукции (обязательное страхование имущества, обя-зательное медицинское страхование).

Добровольное страхование осуществляется на основе до-говора между страхователем и страховщиком.

24. Валютная система: составные элементы, этапы эволюции.

Валютная система - совокупность валютно-денежных и кредитных отношений, сложившихся между странами и закрепленных в междунар. договорных и государственно-правовых нормах.

В каждой стране сущ. своя национальня денежная система и та ее часть в рамках кот. формируются валютные ресурсы, и осущ-ся международные платежи - НВС.

На базе НВС функц-ет МВС как форма орг-ции междунар. валютных отношений. Ее составные элементы:

1) междунар. платежные средства;

2) мех-м установления и поддержания валютных курсов;

3) порядок балансирования междунар. платажей;

4) условия конвертируемости валют;

5) режим работы валютных и золотых рынков;

6) права и обязанности межгосуд. институтов, регулирующих вал. отношения..

Этапы эволюции:

1) Парижская ВС - 1821г.Основа - золото, за кот. закреплялась роль гл. формы денег. Курс нац. валют жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился др. с др. по твердому курсу; отклонение от фиксированного курса были незначит - не более +- 1%.

Выделяют 3 разновидности:

- золотомонетный (банки осущ-ли свободную чеканку золотых монет);

- золотослитковый - золото применялось лишь в междунар. расчетах;

- золотодевизный - наряду с золотом в расчетах применяют и валюты стран. входящ. в систему золотодевизного стандарта.

2) Генуэзская ВС (ГВС)(Конференция в 1922 г)

Принципы функционирования:

- Основа-золото и девизы (платежные средства в ин. валюте, предназнач. для междунар. расчетов);

- Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осущ-ся не только непосредственно, но и косвенно через ин. валюты, что позволяло экономить золото гос-вам, обедневшим во время 1 мир.в-ны.

- Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов;

- Валютое регулир-е осущ-сь в форме активной валютной политики, междунар. конференций, совещаний.

Преимущества:

- обесп-е стабильности во внутр. и внеш. эк. политике (транснац. потоки золота стабилизировали обменные курсы, создав благопр. условия для роста и развития междунар. торговли);

- стабильность курсов валют, что обеспечивает достоверность прогнозов ден. потоков компаний, планирование расходов и прибыли.

Недостатки:

- зависимость ден. массы от добычи и пр-ва золота (открытие новых месторождений и увел-е догбычи золота приводило к транснац. инфляции);

- невозможность проводить независимую ден-кредит. политику, направленную на решение внутр. проблем страны.

2 мир. война привела к кризису и распаду ГВС.

3) Бреттон-Вудская ВС (междунар. валют-фин. конференция ООН 1-22.07.1994 в Бреттон-Вудсе).

Цели создания:

- восстановление обширной свободной торговли

- установление стабильного равновесия системы междунар. обмена на основе системы фиксированных валютных курсов;

- передача в распоряжение гос-в ресурсов для противодействия временным трудностям во внеш. балансе.

Принципы:

- устан-е твердых обменных курсов валют стран-участниц к курсу ведущей валюты;

- курс ведущей валюты фиксирован по отношению к золоту;

- ЦентрБанки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей валюте (+- 1%) с помощью валютных интервенций;

- изменение курсов валют осуществляется по средством девальвации и ревальвации;

- организационным звеном системы является МВФ и МБРР.

Под давлением США утверждается долларовый стандарт (доллар - единственная валюта, конвертируемая в золото; стал базой валют. паритетов; преобладающим средством междунар. расчетов)

Причины кризиса:

- неустойчивость и противоречия экономики;

- усиление инфляции;

- нестабильность платежных балансов;

- несоответствие принципов БВВС изменившемуся соотношению сил на мировой арене;

- активизация рынка «евродолларов»

4) Ямайская ВС (Конференция МВФ в Кингстоне в 1976 г)

Основа - плавающие обменные курсы и многовалютная стоимость.

Осн. хар-ки:

- система полицентрична (осн не на 1, а на нескольких ключевых валютах);

- отменен валютный паритет золота;

- осн. ср-во междунар. расчетов - свободно-конвертир. валюта + СДР и резервные позиции в МВФ;

- не существует пределов колебаний валют. курсов (курс форм-ся под воздействием спроса и предложения)

- ЦентрБанки не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксир. паритета своей валюты;

- страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать его через золото;

- МВФ наблюдает за политикой стран в области валютных курсов.

Для ЯВС характерно сильное колебание валютного курса для доллара США, что объясняется противоречивой эк. политикой США в форме фискальной и денежной политики. Это колебание доллара стало причиной многих валютных кризисов.

25. Платежный баланс: понятие, структура.

Платежный баланс - это соотношение платежей, произве-денных страной за границей, и поступлений, полученных его из-зa границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год). Различают платежный баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредитов.

Платежный баланс характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые государство осуществляет за границей за определенный промежуток времени. При этом наиболее трудной задачей явля-ется учет всех без исключения операций. Состояние платежного баланса активно воздействует на текущий рыночный курс национальной валюты, который через обратные связи влияет на экспортно-импортные потоки, движение капиталов, в целом и структуру экономики.

Платежный баланс состоит из трех частей: баланса (счета) текущих операций, баланса (счета) движения капиталов и баланса (счета) движения золотовалютных резервов. Операции на внешнем рынке, приводящие к притоку денежных средств на валютный рынок страны, приходуются со знаком плюс, в противоположном случае -- со знаком минус.

Счет текущих операций показывает движение валютных средств, связанное с текущим или прошлым движением материальных и нематериальных активов, прежде всего с экспортом и импортом товаров. В случае, когда импорт больше экспорта, торговый баланс сводится с дефицитом. Кроме обмена товарами существуют неторговые операции -- доходы и расходы, связанные с предоставлением различных видов услуг (туризм, страхование, перевозки, средства связи и т. д.), а также денежные поступления или расходы по платежам за рубеж. Величина сальдо по данной статье зависит от обшей величины вывезенного капитала и инвестиций иностранцев

Если суммировать все операции по текущему счету, то получим платежный баланс внешнеторговых операций (текущий). Его дефицит означает, что импортные операции по текущему счету создали спрос на объем валюты больший, чем смог обеспечить экспортный сектор экономики.

Счет движения капиталов отражает финансовые операции, связанные с куплей-продажей финансовых активов и получением кредитов и займов. По времени размещения активов можно выделить приток-отток краткосрочного и долгосрочного капитала. К первому направлению относятся текущие счета инос-транцев в данной стране, а также принадлежащие им высоколиквидные активы (например, казначейские векселя). Ко второму -- покупка ценных бумаг национальных компаний и институтов, долгосрочные займы, прямые портфельные инвестиции. Приток капитала обозначается знаком плюс и свидетельствует о приобретении национальных финансовых активов иностранцами. Он тождествен притоку иностранной валюты Отток капитала -- это процесс приобретения иност-ранных активов фирмами и домохозяйствами Он приводит к утечке валюты из страны.

Активное сальдо баланса движения капиталов возникает при превышении притока капитала над оттоком. Это приводит и к притоку валюты В противоположном случае образуется пассивное сальдо и отток валюты.

Третья часть платежного баланса -- счет официальных резервов. На нем отражаются операции по купле-продаже иностранной валюты, золота и других активов, осуществляемые ЦБ РФ и правительственными органами Целью этих операций является не извлечение прибыли, а урегулирование несбалансированности платежных балансов, поддержание курсов определенных валют и прочие цели. За счет официальных резервов покрывается дефицит или пассивное сальдо по двум предыдущим статьям платежного баланса -- счета текущих операции и движения капиталов. Происходит это путем продажи ЦБ-ом накопленных запасов иностранной валюты, золота и получения государством валютных кредитов в других банках. Уменьшение резервов ЦР-ка приводит к увеличению предложения валюты на рынке и отражается в балансе со знаком плюс. Активное сальдо по счетам текущих операций и движения капиталов приводит к росту официальных валютных резервов и отображается в балансе со знаком минус. В результате итоговый баланс дает по всем позициям ноль.