скачать рефераты

скачать рефераты

 
 
скачать рефераты скачать рефераты

Меню

Финансовый анализ в организации скачать рефераты

Исходные данные из отчета о финансовых результатах.

Таблица 2

Показатель

Преды-дущий год

Отчёт-ный год

1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)

1440

1418

2. Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг)

1250

1346

3. Прибыль от реализации

(стр.1 - стр. 2)

190

72

4. Доходы от внереализационных операций

465

452

5. Балансовая прибыль

(стр. 3 + стр. 4)

655

524

6. Платежи из прибыли в бюджет

230

184

7. Чистая прибыль

(стр. 5 - стр. 6)

425

340

1. Проводим предварительный анализ

1) Характеристика основных финансовых показа-телей организации.

По данным бухгалтерского баланса (таблица 1) определяем следующие основные финансовые показатели:

· стоимость имущества организации (величина итога бухгалтерского баланса):

на начало года - 15350

на конец года - 14700

· стоимость основных средств (итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса):

на начало года - 2540

на конец года - 2740

· величина оборотных средств (итоговая строка 2 раздела баланса):

на начало года - 12810

на конец года - 11960

· величина собственных средств (итоговая строка 3 раздела баланса):

на начало года - 8050

на конец года - 7470

· величина заемных средств (сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и кратко-срочные кредиты и займы):

на начало года - 300 + 7000 = 7300

на конец года - 300 + 6930 = 7230

2) Определим изменения финансовых показате-лей организации за отчетный период. Горизонтальный анализ характеризует из-менения показателей за отчетный период, а вертикаль-ный анализ -- удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.

Таблица 3

Статья баланса

На начало года

На конец года

Горизонтальныйанализ

Вертикальный анализ

Абс. измен.

Относ. измен.

Нач. года

Конец года

Измене-ние

Актив

1. Основные средства и другие внеоборотные активы - всего

2540

2740

+200

+7,9%

16,5%

18,6%

+2,1%

из них:

основные средства по остаточной стоимости

2490

2690

+200

+8,0%

16,2%

18,3%

+2,1%

2. Оборотные активы - всего

12810

11960

-850

-6,6%

83,5%

81,4%

-2,1%

из них:

запасы товарно-материальных ценностей

7490

7560

+70

+0,9%

48,8%

51,4%

+2,6%

денежные средства, расчеты и другие активы - всего

5040

4040

-1000

-19,8%

32,8%

27,5%

-5,3%

из них:

расчеты с дебиторами, за товары, работы и услуги

4900

2900

-2000

-40,8%

31,9%

19,7%

-12,2%

денежные средства в кассе и на расчетном счете

140

140

0

0,0%

0,9%

1,0%

+0,1%

БАЛАНС (1+2)

15350

14700

-650

-4,2%

100,0%

100,0%

0,0%

Пассив

3. Источники собственных и приравненных к ним средств - всего

8050

7470

-580

-7,2%

52,4%

50,8%

-1,6%

4. Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие заемные средства) - всего

300

300

0

0,0%

2,0%

2,0%

0,0%

5. Расчеты и другие краткосрочные пассивы (кредиты банков, заемные средства, расчеты с кредиторами) - всего

7000

6930

-70

-1,0%

45,6%

47,1%

1,5%

БАЛАНС (3+4+5)

15350

14700

-650

-4,2%

100,0%

100,0%

0,0%

После расчетов изменений финансовых показателей можно сделать следующие выводы.

На начало года балансовый капитал предприятия составлял 15350 тыс.руб. При этом в структуре актива на основные средства приходилось 16,5%, на оборотные - 83,5%. Пассив на начало года имел следующую структуру: собственный капитал составлял 52,4%, долгосрочные пассивы занимали 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходилось 45,6%. Как видим, примерно половина всех средств приходится на собственный капитал, что в принципе является нормальным для работы предприятия. Рассматривая состав 2-го раздела актива, можно сказать, что расчёты с дебиторами, за товары, работы и услуги составляют 31,9%, а денежные средства в кассе и на расчётном счёте - 0,9%. Это - положительное явление и говорит о том, что большая часть денег предприятия не лежит “мёртвым” капиталом, а находится в обороте и приносит прибыль.

На конец года балансовый капитал предприятия уменьшился с 15350 тыс.руб. до 14700 тыс.руб. (на 4,2%). При этом величина основных средств выросла на 7,9%, а оборотных уменьшилась на 2,1%, а величина денежных средств уменьшилась почти на 20%. Величина денежных средств в кассе и на расчётном счёте не изменилась и составила 140 тыс.руб., а средства в расчётах снизились на 2 млн.руб. (на 40,8%). Это отрицательное явление для предприятия. Собственный капитал в течение года уменьшился на 7,2%, расчёты и краткосрочные пассивы - на 1,0%. Величина долгосрочных пассивов не изменилась и осталась на уровне 300 тыс.руб.

Таким образом, основным финансовым результатом года для предприятия стало уменьшение балансовых средств. Это было вызвано прежде всего снижением величины расчётов с дебиторами, за товары, работы, услуги, а также снижением величины собственного капитала. В результате по отношению ко всему балансовому капиталу уменьшилась доля денежных средств на 5,3% и собственного капитала на 4,6%. Соответственно доля остальных статей баланса возросла либо осталась без изменения.

На конец года на основные средства теперь приходится 18,6%, на оборотные - 81,4%, а денежные средства и расчёты составляют 27,5% всего балансового капитала. Пассив на конец года имеет такую структуру: собственный капитал составляет 50,8%, долгосрочные пассивы продолжают занимать 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходится 47,1%.

2. Рассмотрим финансовую устойчивость организации

А) Расчет источников средств.

· Наличие собственных оборотных средств производится по формуле: Ес = К + Пд - Ав, где К - капитал и резервы, Пд - долгосрочные зай-мы, Ав - внеоборотные активы.

На начало года: Ес = 8050 + 300 - 2540 = 5810 тыс.руб.

На конец года: Ес = 7470 + 300 - 2740 = 5030 тыс.руб. (строка 4 таблицы 4)

· Общая величина источников формирования запасов и затрат: Ео = Ес +М, где М - краткосрочные кредиты.

На начало года: Ео = 5810 + 7000 = 12810 тыс.руб.

На конец года: Ео = 5030 + 6930 = 11960 тыс.руб. (строка 6 таблицы 4).

Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат сред-ствами

· Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: ± Ес = Ес - 3, где 3 -- запасы.

На начало года: ± Ес = 5810 - 7490 = -1680 тыс.руб. - недостаток

На конец года: ± Ес = 5030 - 7560 = -2530 тыс.руб. - недостаток (строка 8 таблицы 4)

· Излишек или недостаток обшей величины основ-ных источников для формирования запасов и затрат: Ео = Ео - 3

На начало года: 12810 - 7490 = +5320 тыс.руб. - излишек

На конец года: 11960 - 7560 = +4400 тыс.руб. - излишек (строка 9 таблицы 4)

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости

Финансовые показатели

На на-чало периода

На ко-нец периода

Изменения за отчет-ный период

1

2

3

4

1. Капитал и резервы

8050

7470

-580

2. Внеоборотные активы

2540

2740

+200

3. Долгосрочные кредиты и займы

300

300

0

4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 - стр. 2)

5810

5030

-780

5. Краткосрочные кредиты и займы

7000

6930

-70

6. Общая величина основных ис-точников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр. 5)

12810

11960

-850

7. Запасы

7490

7560

+70

8. Излишек или недостаток собст-венных оборотных средств (стр. 4 - стр. 7)

-1680

-2530

-850

9. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 6 - стр. 7)

+5320

+4400

-920

Анализ финансовой устойчивости организации показал, что на конец года снизилось количество собственных оборотных средств на 780 тыс.руб. Это произошло из-за уменьшения капиталов и резервов предприятия и увеличения внеоборотных активов. Имеется недостаток собственных оборотных средств, который возрос к концу года. Эти факты свидетельствует о некотором уменьшении финансовой устойчивости организации.

Страницы: 1, 2, 3