Финансовый анализ в организации
Исходные данные из отчета о финансовых результатах.
Таблица 2
Показатель
|
Преды-дущий год
|
Отчёт-ный год
|
|
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
|
1440
|
1418
|
|
2. Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг)
|
1250
|
1346
|
|
3. Прибыль от реализации
(стр.1 - стр. 2)
|
190
|
72
|
|
4. Доходы от внереализационных операций
|
465
|
452
|
|
5. Балансовая прибыль
(стр. 3 + стр. 4)
|
655
|
524
|
|
6. Платежи из прибыли в бюджет
|
230
|
184
|
|
7. Чистая прибыль
(стр. 5 - стр. 6)
|
425
|
340
|
|
|
1. Проводим предварительный анализ
1) Характеристика основных финансовых показа-телей организации.
По данным бухгалтерского баланса (таблица 1) определяем следующие основные финансовые показатели:
· стоимость имущества организации (величина итога бухгалтерского баланса):
на начало года - 15350
на конец года - 14700
· стоимость основных средств (итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса):
на начало года - 2540
на конец года - 2740
· величина оборотных средств (итоговая строка 2 раздела баланса):
на начало года - 12810
на конец года - 11960
· величина собственных средств (итоговая строка 3 раздела баланса):
на начало года - 8050
на конец года - 7470
· величина заемных средств (сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и кратко-срочные кредиты и займы):
на начало года - 300 + 7000 = 7300
на конец года - 300 + 6930 = 7230
2) Определим изменения финансовых показате-лей организации за отчетный период. Горизонтальный анализ характеризует из-менения показателей за отчетный период, а вертикаль-ный анализ -- удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.
Таблица 3
Статья баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
Горизонтальныйанализ
|
Вертикальный анализ
|
|
|
|
|
Абс. измен.
|
Относ. измен.
|
Нач. года
|
Конец года
|
Измене-ние
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Основные средства и другие внеоборотные активы - всего
|
2540
|
2740
|
+200
|
+7,9%
|
16,5%
|
18,6%
|
+2,1%
|
|
из них:
основные средства по остаточной стоимости
|
2490
|
2690
|
+200
|
+8,0%
|
16,2%
|
18,3%
|
+2,1%
|
|
2. Оборотные активы - всего
|
12810
|
11960
|
-850
|
-6,6%
|
83,5%
|
81,4%
|
-2,1%
|
|
из них:
запасы товарно-материальных ценностей
|
7490
|
7560
|
+70
|
+0,9%
|
48,8%
|
51,4%
|
+2,6%
|
|
денежные средства, расчеты и другие активы - всего
|
5040
|
4040
|
-1000
|
-19,8%
|
32,8%
|
27,5%
|
-5,3%
|
|
из них:
расчеты с дебиторами, за товары, работы и услуги
|
4900
|
2900
|
-2000
|
-40,8%
|
31,9%
|
19,7%
|
-12,2%
|
|
денежные средства в кассе и на расчетном счете
|
140
|
140
|
0
|
0,0%
|
0,9%
|
1,0%
|
+0,1%
|
|
БАЛАНС (1+2)
|
15350
|
14700
|
-650
|
-4,2%
|
100,0%
|
100,0%
|
0,0%
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Источники собственных и приравненных к ним средств - всего
|
8050
|
7470
|
-580
|
-7,2%
|
52,4%
|
50,8%
|
-1,6%
|
|
4. Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие заемные средства) - всего
|
300
|
300
|
0
|
0,0%
|
2,0%
|
2,0%
|
0,0%
|
|
5. Расчеты и другие краткосрочные пассивы (кредиты банков, заемные средства, расчеты с кредиторами) - всего
|
7000
|
6930
|
-70
|
-1,0%
|
45,6%
|
47,1%
|
1,5%
|
|
БАЛАНС (3+4+5)
|
15350
|
14700
|
-650
|
-4,2%
|
100,0%
|
100,0%
|
0,0%
|
|
|
После расчетов изменений финансовых показателей можно сделать следующие выводы.
На начало года балансовый капитал предприятия составлял 15350 тыс.руб. При этом в структуре актива на основные средства приходилось 16,5%, на оборотные - 83,5%. Пассив на начало года имел следующую структуру: собственный капитал составлял 52,4%, долгосрочные пассивы занимали 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходилось 45,6%. Как видим, примерно половина всех средств приходится на собственный капитал, что в принципе является нормальным для работы предприятия. Рассматривая состав 2-го раздела актива, можно сказать, что расчёты с дебиторами, за товары, работы и услуги составляют 31,9%, а денежные средства в кассе и на расчётном счёте - 0,9%. Это - положительное явление и говорит о том, что большая часть денег предприятия не лежит “мёртвым” капиталом, а находится в обороте и приносит прибыль.
На конец года балансовый капитал предприятия уменьшился с 15350 тыс.руб. до 14700 тыс.руб. (на 4,2%). При этом величина основных средств выросла на 7,9%, а оборотных уменьшилась на 2,1%, а величина денежных средств уменьшилась почти на 20%. Величина денежных средств в кассе и на расчётном счёте не изменилась и составила 140 тыс.руб., а средства в расчётах снизились на 2 млн.руб. (на 40,8%). Это отрицательное явление для предприятия. Собственный капитал в течение года уменьшился на 7,2%, расчёты и краткосрочные пассивы - на 1,0%. Величина долгосрочных пассивов не изменилась и осталась на уровне 300 тыс.руб.
Таким образом, основным финансовым результатом года для предприятия стало уменьшение балансовых средств. Это было вызвано прежде всего снижением величины расчётов с дебиторами, за товары, работы, услуги, а также снижением величины собственного капитала. В результате по отношению ко всему балансовому капиталу уменьшилась доля денежных средств на 5,3% и собственного капитала на 4,6%. Соответственно доля остальных статей баланса возросла либо осталась без изменения.
На конец года на основные средства теперь приходится 18,6%, на оборотные - 81,4%, а денежные средства и расчёты составляют 27,5% всего балансового капитала. Пассив на конец года имеет такую структуру: собственный капитал составляет 50,8%, долгосрочные пассивы продолжают занимать 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходится 47,1%.
2. Рассмотрим финансовую устойчивость организации
А) Расчет источников средств.
· Наличие собственных оборотных средств производится по формуле: Ес = К + Пд - Ав, где К - капитал и резервы, Пд - долгосрочные зай-мы, Ав - внеоборотные активы.
На начало года: Ес = 8050 + 300 - 2540 = 5810 тыс.руб.
На конец года: Ес = 7470 + 300 - 2740 = 5030 тыс.руб. (строка 4 таблицы 4)
· Общая величина источников формирования запасов и затрат: Ео = Ес +М, где М - краткосрочные кредиты.
На начало года: Ео = 5810 + 7000 = 12810 тыс.руб.
На конец года: Ео = 5030 + 6930 = 11960 тыс.руб. (строка 6 таблицы 4).
Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат сред-ствами
· Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: ± Ес = Ес - 3, где 3 -- запасы.
На начало года: ± Ес = 5810 - 7490 = -1680 тыс.руб. - недостаток
На конец года: ± Ес = 5030 - 7560 = -2530 тыс.руб. - недостаток (строка 8 таблицы 4)
· Излишек или недостаток обшей величины основ-ных источников для формирования запасов и затрат: Ео = Ео - 3
На начало года: 12810 - 7490 = +5320 тыс.руб. - излишек
На конец года: 11960 - 7560 = +4400 тыс.руб. - излишек (строка 9 таблицы 4)
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости
Финансовые показатели
|
На на-чало периода
|
На ко-нец периода
|
Изменения за отчет-ный период
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1. Капитал и резервы
|
8050
|
7470
|
-580
|
|
2. Внеоборотные активы
|
2540
|
2740
|
+200
|
|
3. Долгосрочные кредиты и займы
|
300
|
300
|
0
|
|
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 - стр. 2)
|
5810
|
5030
|
-780
|
|
5. Краткосрочные кредиты и займы
|
7000
|
6930
|
-70
|
|
6. Общая величина основных ис-точников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр. 5)
|
12810
|
11960
|
-850
|
|
7. Запасы
|
7490
|
7560
|
+70
|
|
8. Излишек или недостаток собст-венных оборотных средств (стр. 4 - стр. 7)
|
-1680
|
-2530
|
-850
|
|
9. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 6 - стр. 7)
|
+5320
|
+4400
|
-920
|
|
|
Анализ финансовой устойчивости организации показал, что на конец года снизилось количество собственных оборотных средств на 780 тыс.руб. Это произошло из-за уменьшения капиталов и резервов предприятия и увеличения внеоборотных активов. Имеется недостаток собственных оборотных средств, который возрос к концу года. Эти факты свидетельствует о некотором уменьшении финансовой устойчивости организации.
Страницы: 1, 2, 3
|
|