АХД предприятия "Братсктехносервис"

Т.к. Доботч > Доббаз - произошло вовлечение оборотных средств на 946,69тыс.руб.

Вывод:

Анализ эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств показал, что в отчетном году основные и оборотные средства стали использоваться менее эффективно чем в предыдущем, это подтверждается значительным снижением фондоотдачи (более чем в три раза), снижением коэффициента оборачиваемости оборотных средств, увеличением длительности оборота оборотных средств. Износ ОПФ на конец года снизился на 0,04%, что говорит о весьма новых ОПФ, значительное снижение фондорентабельности (с 6,6 до 0,6) и фондоотдачи (с 133,59 до 31,68) при введении новых ОПФ говорит, что ОПФ приобретены, но еще не введены в производство полностью, поэтому отдача от них происходит не в полном объеме. Снижение коэффициента оборачиваемости на 0,32 говорит и менее интенсивном использовании ОС. Длительность оборота на конец года составляет 37,7 дня (этот показатель не слишком велик, но его необходимо снижать), что по сравнению с прошлым годом выше на 0,9 дня.

2.4 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса проводится на основе баланса с целью определения платежеспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Анализ начинается с преобразования статей баланса в соответствующие группы актива и пассива представленные в таблице.

Таблица 4 - Баланс ликвидности

ТЛпрош=(А1+А2)-(П2+П1)=(5448+6706)-42492= -30338

ТЛотчет=(А1+А2)-(П2+П1)=(2468+7970)-43056= -32618

ПППрош=(А3-П3)=31071-23=31048

ППотчет=(А3-П3)=29285-0=29285

Нормативные финансовые коэффициенты

1. Общий показатель ликвидности: ( L?1)

L1 = А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3 (7)

П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3

L1 н.г. = 5448 + (0,5 * 6706) + (0,3 * 31071) = 0,42

42492 + (0,5 * 0) + (0,3 * 23)

L1 к.г. = 2468 + (0,5 * 7970) + (0,3 * 29285) = 0,4

33056 + (0,5 * 10000) + (0,3 * 0)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности: (L>0,2 - 0.7; Показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств)

L2 = (8)

L2 н.г. =

L2 к.г. =

3. Коэффициент критической оценки: (допустимое 0,7:0,8, желательно L1>1,5. Показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам)

L3 = (9)

L3 н.г. =

L3 к.г. =

4. Коэффициент текущей ликвидности: ( необходимое значение 1, оптимальное не менее 2,0 . Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобиллизировав все оборотные средства)

L4 = А1 + А2 + А3 (10)

П1 + П2

L4 н.г. = 5448 + 6706 + 31071 = 1,017

42492

L4 к.г. = 2468 + 7970 + 29285 = 0,92

43056

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала: ( уменьшение показателя в динамике положительный факт. Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности).

L5 = А1 (11)

(А1+А2+А3)-(П1+П2)

L5 н.г. = 5448 = 7,43

(43225)-(42492)

L5 к.г. = 2468 = -0,74

(39723)-(43056)

6. Доля оборотных средств в активах ( зависит от отраслевой принадлежности)

L6 = А1 + А2 + А3 (12)

Б

L6 н.г. = 43225 = 0,9530

45355

L6 к.г. = 39723 = 0,8235

48235

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: (не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.)

L7 = П4 - А4 (13)

А1 + А2 + А3

L7 н.г. = 2840-2130 = 0,016

43225

L7 к.г. = 5178-8512 = -0,0839

39723

8. Коэффициент восстановления платежеспособности организации: ( не менее 0,1. Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критериального.)

L8 = L4ф + 6/12 * (L4ф - L4б) (14)

2

L8 = 0,92 + 6/12 * (0,92-1,017) = 0,4357

2

Вывод:

Проведя анализ ликвидности предприятия выяснилось, что предприятие в данный момент времени не ликвидно. Коэффициент восстановления платежеспособности организации показывает, что организация в будущем сможет стать платежеспособной.

Общий показатель ликвидности на начало года и на конец колебался в пределах 0,4 при минимально возможном 1.

За счет денежных средств организация может погасить всего лишь 5,7% заемных средств (в прошлом году этот показатель был выше и составлял 12,82%)

За счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам организация может погасить 24,24% краткосрочной задолженности (в прошлом году этот показатель составлял 28%)

Мобиллизировав все оборотные средства организация способно погасить только 92% текущих обязательств (в прошлом году 101,7%)

В отчетном году часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности снизилась до -0,74 , т.е. капитал полностью функционирует и приносит доход организации.

Оборотные средства составляют 82,35% в общей сумме активов (в прошлом году - 95%), что связано с отраслевой принадлежностью.

У организации не имеется собственных оборотных средств необходимых для ее финансовой устойчивости.

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости необходимо выполнить по абсолютным показателям и финансовым коэффициентам с учетом интегральной бальной оценки финансовой устойчивости.

1. Общая величина запасов и затрат по Активу:

ЗЗ = Запасы + НДС по приобретенным ценностям (15)

ЗЗ н.г. = 29486+1585=31071 т.р.

ЗЗ к.г. = 24891+3125=28016 т.р.

2. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = 3П-1А= капиталы и резервы - внеоборотные активы - убытки (16)

СОС н.г. = 2840-2130=710 т.р.

СОС к.г. = 5178-8512= -3334 т.р.

3. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

ФК = 3П+4П-1А = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) - внеоборотные активы

ФК н.г. = 2840+22-2130 = 732 т.р. (17)

ФК к.г. = 5178-8512 = -3334 т.р.

4.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ = (3П+4П+ краткосрочные пассивы) - 1А = ( капитал и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы ) - внеоборотные активы (18)

ВИ н.г. = (2840+22+42493) - 2130 = 43225 т.р.

ВИ к.г. = 48235 - 8512 = 39723 т.р.

5. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±ФТ = ФК - ЗЗ (19)

±ФТ н.г. = 732 - 31071 = -30339 т.р.

±ФТ к.г. = -3334 - 28016 = - 31350 т.р.

6. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±ФС = СОС - ЗЗ (20)

±ФС н.г. = 710 - 31071 = - 30361 т.р.

±ФС к.г. = -3334 - 28016 = - 31350 т.р.

7. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

±ФО = ВИ - ЗЗ (21)

±ФО н.г. = 43225 - 31071 = 12154

±ФО к.г. = 39723 - 28016 = 11707

Неустойчивое состояние предприятия.

Типы финансовых ситуаций:

Вывод:

Из анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям видно, что предприятие финансово неустойчиво: у организации значительный недостаток собственных оборотных средств как на начало, так и на конец года; значительный недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (на начало и на конец года), несмотря на излишек величины основных источников формирования запасов и затрат.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости

1. Коэффициент капитализации ( показывает сколько заемных средств, привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств: ? 1).

Ккап = (22)

Ккап н.г. =

Ккап к.г =

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников: ? 0,6:0,8).

Косиф = (23)

Косиф н.г. =

Косиф к.г. =

3. Коэффициент финансовой независимости ( показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования: ? 0,5 ).

Кфи = (24)

Кфи н.г. =

Кфи к.г. =

4. Коэффициент финансирования ( показывает, какая часть деятельности финансирования за счет собственных средств, а какая за счет заемных: ? 1 ).

Кф = (25)

Кф н.г. =

Кф к.г. =

5. Коэффициент финансовой устойчивости ( показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников ).

Кфу = (26)

Кфу н.г. =

Кфу к.г. =

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов.

Кфнз = (27)

Кфнз н.г. =

Кфнз к.г. =

Таблица 5 - Коэффициент финансовой устойчивости

Страницы: 1, 2, 3, 4