Экономическое изучение отечественного рынка лизинга - (диплом)

отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников лизингового рынка;

отсутствие системы информационного обеспечениялизинга, которая обеспечивала бы наличие постоянно восполняемой и доступной информации о предложениях лизинговых услуг;

    отсутствие опытных кадров для лизинговых компаний.

С моей точки зрения актуальным в настоящее время является реализация следующих мероприятий.

Как известно, существенным элементом, затрудняющим развитие лизинговых сделок, является большой уровень риска. Его можно уменьшить, развивая страховую деятельность. Для этого властными органами должен быть предусмотрен ряд мер, направленных на развитие деятельности страховых компаний, на включение в сферу их деятельности страхования в лизинговых сделках не только имущества, но и других видов риска. На современном этапе развития экономики использование лучших конкурентоспособных объектов, привлечение иностранных инвестиций являются одним из важнейших условий развития лизинговых сделок. Важно при разработке государственных мероприятий по развитию лизинга предусматривать равные условия хозяйствования для отечественных и зарубежных участников.

Потенциал регионов страны, их ресурсы используются ещё весьма слабо в лизинговых операциях. Многое могут и должны сделать для развития лизинга в регионах территориальные торгово-промышленные палаты (ТПП). Зарубежная практика, в частности, свидетельствует, что успех лизинговой компании во многом определяется деятельностью специальных посредников, так называемых лизинговых брокеров. Их основная функция—быть посредником между теми, кто намерен взять какое-либо оборудование в лизинг, и теми, кто готов участвовать в лизинговой сделке, будь то лизингодатель или кредитор. Таким образом, лизинговый брокер участвует в лизинговой сделке как посредник. Он не участник договора, связанного с покупкой и передачей какого-либо имущества в лизинг, он не финансирует лизинговые операции, не является собственником объекта лизинга. Агентский договор на выполнение определенных услуг может быть заключен с любым из субъектов лизинговой деятельности, а иногда и с несколькими. За выполнение лизинговых брокерских операций брокеры получают комиссионные вознаграждения. Итак, принимая во внимание большую значимость брокерской деятельности в развитии лизинга, было бы целесообразным освоение её территориальными ТПП. В числе брокерских услуг, оказываемых палатами, важное место могли бы занять услуги в выборе лизинговой компании, изготовителей оборудования, устройств и других объектов лизинга, банков, страховых компаний, а также в подборе необходимых технологий, машин, оборудования и в решении других вопросов, связанных с лизинговыми сделками.

В деятельности территориальных ТПП приоритетным направлением должно быть решение вопросов организации подготовки специалистов по лизингу и повышения их квалификации, организация консультаций, проведение семинаров. Территориальные ТПП должны принимать участие в организации рекламы лизинга, выставок, отражающих деятельность лизинговых компаний и фирм, в экспертизе и конкурсном отборе инвестиционных программ, проектов, связанных с лизинговой деятельностью.

Как показывает опыт, централизованные финансовые ресурсы государства направляются на развитие лизинга в гораздо меньших объёмах, чем предусматривается в правительственных решениях.

Кроме того, при разработке мер по государственной поддержке лизинговой деятельности важно определять не только размеры этой поддержки, но и конкретные направления использования средств с тем, чтобы они в наибольшей мере способствовали решению проблем, тормозящих развитие лизинга. При имеющемся дефиците финансовых ресурсов лизинговые компании способны по-мочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащение их производ-ства, т. е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъёма. Исходя из этого и существующего положения в России в период непростых рыночных отношений, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Поэтому целесообразно шире воспользоваться его возможностями и более сме-лее внедрять лизинг в производственную деятельность.

В обозримом будущем лизинг внесёт необходимый вклад в Российскую экономику.

    Список используемой литературы:

1. Федеральный закон РФ “О лизинге” от 29. 10. 98. N 164 – ФЗ. 2. Гражданский кодекс РФ. Часть 2, глава 34, § 6.

3. Постановление Правительства РФ от 29. 06. 95. N 633 “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности” (с учётом изменений и дополнений). 4. Постановление Правительства РФ от 26. 02. 96. N 167 “Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ”. 5. Постановление Правительства РФ от 29. 10. 97. N 1367 “О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе РФ”. 6. Методические рекомендации по расчёту лизинговых платежей, утверждённые Министерством экономики РФ 16 апреля 1996 года.

7. Васильев Н. М. , Катырин С. Н. , Лепе Л. Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. – М. : ООО Издательско – консалтинговая компания “ДеКА”, 1999. – 280с. 8. Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М. : Фонд “Правовая культура”, 1997. –295 с. 9. Горемыкин В. А. Лизинг. Практическое учебно – справочное пособие. – М. : ИНФРА – М. 1997. – 384 с. 10. Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций. Учебное пособие. – М. : Ось – 89, 2000. – 512 с. 11. Джуха В. М. Лизинг. Серия “Учебники, учебные пособия. ” - Ростов н\ Дону: “Феникс”, 1999. – 320 с. 12. Карп М. Б. , Махмутов Р. А. , Шабалин Е. М. Финансовый лизинг на предприятии. – М. : ЮНИТИ, 1998. – 471 с. 13. Финансовый менеджмент. Учебник. Под редакцией Стояновой Е. С. – М. : “Перспектива”, 1998. – 532 с. 14. Францева Е. Ф. Лизинг. Справочное пособие. – М. : “Приор”, 1998 – 279 с. 15. Экономика предприятия. Учебник. Под редакцией профессора Волкова О. И. – М. : ИНФРА – М, 1998. – 416 с.

    Приложение N 1.
    ПРИМЕРЫ РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

Пример 1. Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга (с неполной окупаемостью): Условия договора:

стоимость имущества — предмета договора - 72, 0 млн. руб. ; срок договора - 2 года;

норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых; процентная ставка по кредиту,

    использованному лизингодателем
    на приобретение имущества - 50% годовых;

величина использованных кредитных ресурсов - 72, 0 млн. руб. ; процент комиссионного вознаграждения

    лизингодателю - 12% годовых;
    дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные
    договором лизинга: всего - 4, 0 млн. руб. ,
    в том числе:

оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества - 1, 5 млн. руб. ;

    командировочные расходы - 0, 5 млн. руб. ;
    обучение персонала - 2, 0 млн. руб. ;
    ставка налога на добавленную стоимость - 20%;

лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала. 1. Расчет среднегодовой стоимости имущества

    Таблица 1
    ( млн. руб. )
    Расчётный
    год
    Стоимость
    имущества на
    начало года
    Сумма
    Амортизацион
    ных отчислении
    Стоимость
    имущества на
    конец года
    Среднегодовая
    стоимость
    имущества
    1-й
    72
    7, 2
    64, 8
    68, 4
    2-й
    64, 8
    7, 2
    57, 6
    61, 2
    2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам
    1-й год
    АО = 72, 0 • 10 : 100 = 7, 2 млн. руб.
    ПК = 68, 4 • 50 : 100 = 34, 2 млн. руб.
    КВ = 68, 4 • 12 : 100 = 8, 208 млн. руб.
    ДУ = (1, 5 + 0, 5 + 2, 0) : 2 = 2, 0 млн. руб.
    В = 7, 2 + 34, 2 + 8, 208 + 2, 0 = 51, 608 млн. руб.
    НДС =51, 608 • 20 : 100 = 10, 3216 млн. руб.

ЛП = 7, 2 + 34, 2 + 8, 208 + 2, 0 + 10, 3216 = 61, 9296 млн. руб. 2-год

    АО = 72 • 10 : 100 = 7, 2 млн. руб.
    ПК = 61, 2 • 50 : 100 =30, 6 млн. руб.
    КВ = 61, 2 • 12 : 100 =7, 344 млн. руб.
    ДУ = (1, 5 + 0, 5 + 2, 0) : 2 = 2, 0 млн. руб.
    В = 7, 2 + 30, 6 + 7, 344 + 2, 0 = 47, 144 млн. руб.
    НДС = 47, 144 • 20 : 100 = 9, 4288 млн. руб.

ЛП = 7, 2 + 30, 6 + 7, 3444 + 2, 0 + 9, 4288 = 56, 6328 млн. руб. Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга: ЛП + ЛП = 61, 9296 + 56, 6328 = 118, 5624 млн. руб.

    Размер лизинговых взносов:
    118, 5624 : 2 : 4 = 14, 8203 млн. руб. в квартал.
    3. Состав затрат лизингополучателя
    Таблица 2
    Вид затрат
    Сумма, млн. руб.
    %
    1. Амортизационные отчисления
    14, 4
    12, 15
    (возмещение стоимости имущества)
    2. Оплата процентов за кредит
    64, 8
    54, 66
    3. Комиссионное вознаграждение.
    15, 552
    13, 12
    4. Оплата дополнительных услуг
    4, 0
    3, 38
    5. Налог на добавленную стоимость
    19, 7504
    16, 69
    Итого
    118, 5624
    100, 0

Пример 2. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной окупаемостью: Условия договора:

стоимость имущества — предмета договора - 160, 0 млн. руб. ; срок договора - 10 лет;

норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых; процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 40% годовых;

величина использованных кредитных ресурсов - 160 млн. руб. ; процент комиссионного вознаграждения - 10% годовых;

    дополнительные услуги лизингодателя:
    командировочные расходы - 3, 6 млн. руб.
    консалтинговые услуги - 2. 0 млн. руб. ;
    обучение персонала - 4, 0 млн. руб. ;
    ставка налога на добавленную стоимость - 20%;

лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

    Расчет среднегодовой стоимости имущества
    Таблица 3
    ( млн. руб. )
    Расчетный
    год
    Стоимость имущества на
    начало года
    Сумма амортизационных
    отчислений
    Стоимость
    имущества на
    конец года
    Среднегодовая
    стоимость
    имущества
    1-й
    160. 0
    16. 0
    144. 0
    152, 0
    2-й
    144. 0
    16. 0
    128. 0
    136, 0
    3-й
    128. 0
    16. 0
    112. 0
    120, 0
    4-й
    112. 0
    16, 0
    96. 0
    104, 0
    5-и
    96. 0
    16. 0
    80. 0
    88. 0
    6-й
    80. 0
    16. 0
    64, 0
    72, 0
    7-й
    64, 0
    16. 0
    48. 0
    56, 0
    8-й
    48. 0
    16. 0
    32. 0
    40, 0
    9-й
    32. 0
    16, 0
    16, 0
    24. 0
    10-й
    16. 0
    16. 0
    0
    8. 0
    2. Расчет общей суммы лизинговых платежей
    1 - й год
    АО = 160, 0 • 10 : 100 = 16. 0 млн. руб.
    ПК = 152, 0 • 40 : 100 = 60, 8 млн. руб.
    КВ = 152, 0 • 10 : 100 = 15, 2 млн. руб.
    ДУ = (3, 6 + 2, 0 + 4, 0) : 10 = 0, 96 млн. руб.
    В = 16, 0 + 60, 8 + 15, 2 + 0, 96 = 92, 96 млн. руб.
    НДС = 92, 96 • 20 : 100 = 18, 592 млн. руб.

ЛП = 16, 0 + 60, 8 + 15. 2 + 0. 96 + 18, 592 = 111, 552 млн. руб.

    2-й год
    АО = 160, 0 • 10 : 100 = 16, 0 млн. руб.
    ПК = 136, 0 • 40 : 100 = 54, 4 млн. руб.
    КВ = 136, 0 • 10 : 100 = 13, 6 млн. руб.
    ДУ = (3, 6 + 2, 0 + 4, 0) : 10 = 0. 96 млн. руб.
    В = 16, 0 + 54, 4 +13, 6 + 0, 96 = 84, 96 млн. руб.
    НДС = 84, 96 • 20 : 100 = 16, 992 млн. руб.

ЛП = 16, 0 + 54. 4 + 13, 6 + 0, 96 + 16, 992 = 101, 952 млн. руб. В такой же последовательности выполнены расчеты за 3-10-й годы. Результаты расчетов показаны в таблице 4.

    Таблица 4
    ( млн. руб. )
    Расчетный год
    АО
    ПК
    КВ
    ДУ
    В
    НДС
    ЛП
    1 -и
    16, 0
    60, 8
    15, 2
    0, 96
    92. 96
    18. 592
    11 1, 552
    2-й
    16, 0
    54. 4
    13, 6
    0, 96
    84. 96
    16, 992
    101, 952
    3-й
    16, 0
    48, 0
    12, 0
    0, 96
    76. 96
    15, 392
    92, 352
    4-й
    16, 0
    41, 6
    10, 4
    0, 96
    68, 96
    13, 792
    82, 752
    5-й
    16, 0
    35, 2
    8, 8
    0, 96
    60, 96
    12, 192
    73, 152
    6-й
    16, 0
    28, 8
    7, 2
    0, 96
    52, 96
    10, 592
    63, 552
    7-й
    16, 0
    22, 4
    5. 6
    0, 96
    44, 96
    8, 992
    53, 552
    8-й
    16, 0
    16, 0
    4, 0
    0, 96
    36, 96
    7, 392
    44, 352
    9-й
    16, 0
    9, 6
    2, 4
    0, 96
    28. 96
    5, 792
    34, 572
    10-й
    16, 0
    3, 2
    0. 8
    0, 96
    20, 96
    4. 192
    25, 152
    Всего, млн. руб.
    160, 0
    320, 0
    80, 0
    9, 6
    569, 6
    113, 92
    683, 52
    в %
    23, 4
    46, 82
    11, 71
    1, 4
    —
    16, 67
    100, 0
    Размер лизинговых взносов
    683, 52 : 10 = 68, 352 млн. руб. ежегодно.

Пример 3. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества — предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора Условия договора:

стоимость имущества — предмета договора - 160, 0 млн. руб. ; срок договора - 6 лет;

норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10 %; процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 20 % годовых;

    процент комиссионного вознаграждения - 12 % годовых;

дополнительные услуги лизингодателя, всего - 4, 2 млн. руб. ;

    ставка налога на добавленную стоимость - 20 %;

лизингополучатель имеет право выкупить имущество по истечении срока договора по остаточной стоимости; лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года. 1. Расчет среднегодовой стоимости имущества

    Таблица 5
    ( млн. руб. )
    Расчетный
    год
    Стоимость
    имущества на
    начало года
    Сумма
    амортизацион
    ных отчислений
    Стоимость
    имущества на
    конец года
    Среднегодовая
    стоимость
    имущества
    1-й
    160, 0
    16, 0
    144, 0
    152, 0
    2-й
    144, 0
    16, 0
    128. 0
    136, 0
    3-й
    128, 0
    16. 0
    112, 0
    120, 0
    4-й
    112, 0
    16, 0
    96, 0
    104, 0
    5-й
    96, 0
    16, 0
    80, 0
    88, 0
    6-й
    80, 0
    16, 0
    64, 0
    72, 0
    Остаточная стоимость имущества
    ОС == БС - АО = 160, 0 - 6 • 16, 0 = 64, 0 млн. руб.
    2. Расчет общего размера лизингового платежа

Расчет общего размера лизингового платежа осуществляется в той же последовательности, что и в примерах 1-2. Результаты расчета сведены в таблицу 6 .

    Таблица 6
    Расчетный год
    АО
    ПК
    КВ
    ДУ
    В
    НДС
    ЛП
    1-й
    16, 0
    30, 4
    18, 24
    0, 7
    65, 34
    13, 068
    78, 408
    2-й
    16, 0
    27, 2
    16, 32
    0, 7
    60, 22
    12, 044
    72, 264
    3-й
    16, 0
    24, 0
    14, 4
    0, 7
    55, 1
    11, 02
    66, 12
    4-й
    16, 0
    20, 8
    12, 48
    0, 7
    49, 98
    9, 96
    59, 976
    5-й
    16, 0
    17, 6
    10, 56
    0, 7
    44, 86
    8, 972
    53, 832
    6-й
    16, 0
    14, 4
    8, 64
    0, 7
    39, 74
    7, 948
    47, 688
    Всего, млн. руб.
    96, 0
    134. 4
    80, 64
    4, 2
    315, 24
    63, 0488
    378, 288
    в %
    25, 38
    35, 53
    21, 32
    1, 1
    —
    16, 67
    100, 0
    Общая сумма лизинговых платежей — 378, 288 млн. руб.

Размер лизинговых взносов 378, 288 : 6 = 63, 048 млн. руб. ежегодно. В договоре может быть предусмотрен выкуп имущества по остаточной стоимости с оформлением договора купли-продажи на сумму 64, 0 млн. руб...

    Приложение N 2.

Пример расчёта оценки эффективности инвестиционного проекта с использованием показателей чистой приведённой стоимости и внутренней нормы доходности.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6