Финансовый анализ АО "Стройпоставщик"
Финансовый анализ АО "Стройпоставщик"
25
Министерство образования и науки Украины
Приднепровская государственная академия строительства и архитектуры
Кафедра «Финансы»
Курсовая работа
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Вариант № 16
Выполнил: студент 881 группы Пуштаев И.В.
Проверил: доцент, к.э.н. Грабовский И.С.
Днепропетровск
2004 г.
Содержание
Введение
|
3
|
|
|
|
|
Исходные данные
|
5
|
|
|
|
|
Задание 1. Экспресс-анализ баланса
|
8
|
|
|
|
|
Задание 2. Расчёт финансовых коэффициентов
|
11
|
|
|
|
|
Задание 3. Расчёт собственных оборотных средств
|
17
|
|
|
|
|
Задание 4. Финансовый план
|
21
|
|
|
|
|
Заключение
|
23
|
|
|
|
|
Список использованных источников
|
25
|
|
|
Введение
Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования играют финансы. Они - неотъемлимая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации экономической политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития предприятия. Добиться делового успеха сегодня невозможно без применения самых разнообразных финансовых инструментов, многие из которых уже нашли применение на рынке.
В то же время, решение проблем, стоящих перед финансовым менеджером предприятия, невозможно без решения вопросов, которые на первый взгляд прямо к финансам не относятся (в их числе и наличие хорошо поставленного управленческого учёта, и качество планирования на предприятии, и обеспеченность его высококвалифицированными менеджерами, и оптимизация налогообложения, и т.д.). Результаты финансовые, финансового менеджмента являются производными от итогов всей рыночной деятельности предприятия, качества и работоспособности всего его коллектива. Следовательно, оздоравливать финансы фирмы - это оздоравливать весь её организм.
Финансовый менеджмент, как важнейшая часть менеджмента, представляет собой форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Финансовый менеджмент - наука управления финансами предприятия, направленного на достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта. Это управление финансами фирмы, направленное на максимизацию курса акций, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, имущества акционеров, чистых активов в расчёте на акцию, прибыли.
Как вид деятельности финансовый менеджмент включает:
· Разработку и реализацию финансовой политики фирмы с использованием различных финансовых инструментов;
· Принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизация и выработка методов реализации;
· Составление и анализ финансовой отчётности фирмы;
· Оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций, оценку затрат на капитал;
· Финансовое планирование и контроль;
· Организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
Своевременный финансовый менеджмент включает изучение действий, связанных с приобретением, слиянием, финансированием, управлением активами. Основные функции финансового менеджмента сводятся к принятию решений в трёх направлениях: инвестиции, финансовые решения и решения, связанные с управлением активами. Таким образом, в его рамках осуществляется поиск ответов на вопросы: какой должна быть структура активов, как должны соотноситься денежные ресурсы и товарно-материальные ценности и как они должны распределяться между подразделениями фирмы, а также какова должна быть дивидендная политика, как обеспечивается формирование специфических методов работы с оборотными средствами и денежными активами.
Финансовый менеджмент реализует сложную систему управления совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и денежным капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.
В условиях рыночной экономики любой компании, любому предпринимателю необходимо правильно оценить риск и выгодность того или иного способа вложения денег и принять решение по обеспечению наиболее эффективного способа движения финансовых ресурсов между компанией и источниками её финансирования. Для организации такого управления финансовому менеджеру необходимо хорошо знать методологию и методику финансового менеджмента и на основе теории, на практике выработать интуицию и чутьё рынка. Профессиональный финансист становится ключевой фигурой бизнеса.
Финансовый менеджмент уделяет значительную часть своего времени проблемам управления денежными средствами и рыночными ценными бумагами. Решение связанных с этим вопросом является каждодневным, непрерывным процессом. В число факторов, оказывающих влияние на ликвидность компании, т.е. на её способность оплатить свои денежные обязательства, входит в том числе и управление денежным средствами и рыночными ценными бумагами. Важную роль в этом играют финансовые рынки и, в частности, денежный рынок, а также финансовые институты, обеспечивающие максимальную ликвидность для всех её участников.
Целью финансового менеджмента является выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом и отдельных её производственно-хозяйственных звеньев. Он ориентирован на повышение доходов вкладчиков (акционеров), владельцев (собственников капитала) фирмы. Цель финансового менеджмента - нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.
Главное в финансовом менеджменте - это постановка целей, отвечающая финансовым интересам объекта управления. Эффективность его функционирования во многом зависит от быстроты реакции, финансовой ситуации и финансового состояния объекта управления.
Задачей финансового менеджмента является принятие решения по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками её финансирования, как внешними, так и внутренними. Поэтому управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, является центральным вопросом в финансовом менеджменте.
Исходные данные
Исходные данные (из баланса) для выполнения контрольных заданий 1, 2 и 3.
Таблица 1
Статья баланса
|
На начало года, тыс.грн.
|
На конец года, тыс.грн.
|
|
Актив
|
|
|
|
I. Основные средства и другие внеоборотные активы - всего
|
2540
|
2740
|
|
из них:
основные средства по остаточной стоимости
|
2490
|
2690
|
|
II. Запасы и затраты - всего
|
7770
|
7920
|
|
из них:
запасы товарно-материальных ценностей
|
7490
|
7560
|
|
III. Денежные средства, расчеты и другие активы - всего
|
5040
|
4040
|
|
из них:
расчеты с дебиторами, за товары, работы и услуги
|
4900
|
2900
|
|
денежные средства в кассе и на расчетном счете
|
140
|
140
|
|
БАЛАНС (I+II+III)
|
15350
|
14700
|
|
Пассив
|
|
|
|
I. Источники собственных и приравненных к ним средств - всего
|
8050
|
7470
|
|
II. Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие заемные средства) - всего
|
300
|
300
|
|
III. Расчеты и другие краткосрочные пассивы (кредиты банков, заемные средства, расчеты с кредиторами) - всего
|
7000
|
6930
|
|
БАЛАНС (I+II+III)
|
15350
|
14700
|
|
|
Исходные данные (из отчета о финансовых результатах) для выполнения контрольных заданий 2 и 3.
Таблица 2
Показатель
|
Предыду-щий год, тыс.грн.
|
Отчётный год, тыс.грн.
|
|
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
|
1440
|
1418
|
|
2. Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг)
|
1250
|
1346
|
|
3. Прибыль от реализации
(стр.1 - стр. 2)
|
190
|
72
|
|
4. Доходы от внереализационных операций
|
465
|
452
|
|
5. Балансовая прибыль
(стр. 3 + стр. 4)
|
655
|
524
|
|
6. Платежи из прибыли в бюджет
|
230
|
184
|
|
7. Чистая прибыль
(стр. 5 - стр. 6)
|
425
|
340
|
|
|
Исходные данные для выполнения контрольного задания 3.
Таблица 3
Показатель
|
Значение
|
|
1. Плановая выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс.грн.
|
50000
|
|
2. Коэффициент ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств
|
0,96
|
|
|
Исходные данные для составления баланса доходов и расходов
АО «Стройпоставщик» (контрольное задание 4).
Таблица 4
Показатель
|
Значение
|
|
1. Объемы приобретения стройматериалов, тыс. грн.:
|
|
|
- январь, февраль, март;
|
По 3000
|
|
- апрель, май;
|
По 1800
|
|
- июнь, июль, август, сентябрь;
|
По 1700
|
|
- октябрь, ноябрь, декабрь.
|
По 4000
|
|
2. Ежемесячный объем реализации стойматериалов (% стоимости приобретения стройматериалов)
|
80
|
|
3. Продажи в январе остатков стройматериалов, которые перешли с бывшего года, тыс.грн.
|
130
|
|
4. Годовая сумма расходов на оплату труда складского персонала, на эксплуатацию складских помещений и оборудования и другие складские расходы, тыс.грн.
|
460
|
|
5. Годовая сумма амортизации складских помещений и оборудования, тыс.грн.
|
40
|
|
6. Годовые расходы на рекламу (% годового объема реализации по ценам приобретения стройматериалов)
|
1,0
|
|
7. Годовые расходы на транспортные и тяжело-разгрузочные работы (% годового объема реализации по ценами приобретения материалов)
|
2,5
|
|
8. Наценка АО «Стройпоставщик» (% покупной стоимости материалов)
|
27,0
|
|
9. Отчисления в фонды специального назначения (% прибыли, который остается в распоряжении АО):
|
|
|
- фонд развития АО
|
25,0
|
|
- фонд материального поощрения
|
45,0
|
|
- дивидендный фонд
|
20,0
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3
|
|