Финансовые ресурсы предприятия их формирование и эффективное использование
кредиторская задолженность в общей структуре финансовых ресурсов увеличилась всего на 1%, но по прежнему занимает две трети в общей структуре финансовых ресурсов.
Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия S.R.L. «Gantala» является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости. Анализ показателей рентабельности и финансовой устойчивости S.R.L. «Gantala» приведен в следующей главе.
Диаграмма 1
Соотношение и динамика изменения источников
Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а следовательно улучшение его финансового состояния.[20,176]
Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.
В таблице 4 приведен анализ изменения структуры и динамики активов S.R.L. «Gantala» за 3 года.
Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают мобильные активы. На 1.01.04г. их доля в составе имущества была 89,9%, а к концу анализируемого периода она увеличилась до 92,7%. В то же самое время сумма иммобилизованных активов в денежном выражении возросла с 412988 лей в начале анализируемого периода до 470973 лей в конце, но удельный вес внеоборотных активов сократился с 10,1% до 7,3% в сумме общих активов.
Доля оборотных активов напротив возросла с 3669864 в начале периода до 5940894 на 1.01.06г. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Исходя из изложенного очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Хочется отметить тот факт, что темп роста оборотных активов составил 161,9%.
Самая весомая часть мобильных активов - это товарно-материальные запасы, они составляют 74,7% на 01.01.04,однако к концу анализируемого периода они составляют 58% мобильных активов.
Дебиторская задолженность в общей сумме мобильных активов предприятия на начало периода составляла долю в 19% и к концу анализируемого периода увеличилась до 28,3%. В сумме дебиторской задолженности предприятия S.R.L. «Gantala» отсутствуют безнадежные долги покупателей и других дебиторов. Следовательно, всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента активов.Главной составляющей дебиторской задолженности является дебиторская задолженность покупателей, и в общей сумме всего имущества ее удельный вес довольно велик и составляет на 01.01.04 17%,а на конец анализируемого периода повышается до 26 %.
Кроме того уменьшение ТМЗ, и в частности, товара ,который на протяжении всего анализируемого периода составляет не менее 96% ТМЗ - с одной стороны, и увеличение дебиторской задолженности с 19% на 01.01.04 до 28,3% на 01.01.06,и в частности дебиторской задолженности покупателей-с другой стороны, говорит о том что основная деятельность предприятия S.R.L. «Gantala» -торговля фармацевтическими товарами - проходит успешно.
Так же увеличение доли денежных средств в составе мобильного имущества с 6% на начало периода до 11,83% в конце говорит о своевременной оплате покупателями приобретенного товара, т.е. о погашении дебиторской задолженности.
Важно так же отметить, что темп роста оборотных активов составил 161,9%, а темп роста иммобилизованных активов - 114%. То есть прирост оборотных активов не сопровождался уменьшением внеоборотных активов, а лишь
Таблица 4
Структура и динамика изменения активов S.R.L. «Gantala»
Показатель
|
01.01.04
|
01.01.05
|
01.01.06
|
Абс. Отклон.
|
Темп роста, %
|
|
|
Сумма, лей
|
У.В., %
|
Сумма, лей
|
У.В., %
|
Сумма, лей
|
У.В., %
|
|
|
|
1.Всего имущества
|
4 082 852
|
100,0
|
5 431 789
|
100,0
|
6 411 867
|
100,0
|
2 329 015
|
157,0
|
|
в т.ч.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.Иммобилизованные активы
|
412 988
|
10,1
|
411 534
|
7,6
|
470 973
|
7,3
|
57 985
|
114,0
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
5 754,00
|
0,1
|
2 397,0
|
0,0
|
2 772
|
0,0
|
-2 982
|
48,2
|
|
Основные средства
|
322 873
|
7,9
|
324 776
|
6,0
|
358 854
|
5,6
|
35 981
|
111,1
|
|
Долгосрочные финанс. Вложения
|
84 361,0
|
2,1
|
84 361,0
|
1,6
|
109 347
|
1,7
|
24 986
|
129,6
|
|
3.Мобильные активы
|
3 669 864
|
89,9
|
5 020 255
|
92,4
|
5 940 894
|
92,7
|
2 271 030
|
161,9
|
|
3.1.Запасы
|
2 743 574
|
67,2
|
3 862 959
|
71,1
|
3 470 780
|
54,1
|
727 206
|
126,5
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сырье, материалы и др.
|
89 865
|
2,2
|
115 076
|
2,1
|
67 179
|
1,0
|
-22 686
|
74,8
|
|
МБП
|
4 512,0
|
0,1
|
9 403
|
0,2
|
11 485
|
0,2
|
6 973
|
254,5
|
|
Товары
|
2 649 197
|
64,9
|
3 738 480
|
68,8
|
3 392 116
|
52,9
|
742 919
|
128,0
|
|
3.2.Дебиторская задолженность
|
700 320
|
17,2
|
902 827
|
16,6
|
1 685 191
|
26,3
|
984 871
|
240,6
|
|
в том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Деб. Зад. покупателей
|
695 738,0
|
17,0
|
868 405,0
|
16,0
|
1 666 297,0
|
26,0
|
970 559
|
239,5
|
|
Деб. Зад. связанных сторон
|
4 303,0
|
0,1
|
4 303,0
|
0,1
|
4 303,0
|
0,1
|
0
|
100,0
|
|
Авансы полученные
|
237,0
|
0,0
|
458,0
|
0,0
|
141,0
|
0,0
|
-96
|
59,5
|
|
НДС
|
|
0,0
|
29 661,0
|
0,5
|
14 450,0
|
0,2
|
-15 211
|
48,7
|
|
Задолженность персонала
|
42,0
|
0,0
|
|
0,0
|
|
0,0
|
-42
|
0,0
|
|
3.3.Денежные средства
|
223 030
|
5,5
|
246 697
|
4,5
|
702 481
|
11,0
|
479 451
|
315,0
|
|
в том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Касса
|
6 895,0
|
0,2
|
1 607,0
|
0,0
|
15 121,0
|
0,2
|
8 226
|
219,3
|
|
Расчетный счет
|
189 920,000
|
4,7
|
94 763,0
|
1,7
|
653 955,0
|
10,2
|
464 035
|
344,3
|
|
Валютный счет
|
25 947
|
0,6
|
150 059
|
2,8
|
33 137
|
0,5
|
7 190
|
127,7
|
|
Прочие денежные средства
|
268
|
0,0
|
268
|
0,0
|
268
|
0,0
|
0
|
100,0
|
|
4.Расходы будущих пер.
|
2 940
|
0,1
|
7 772
|
0,1
|
82 442,0
|
1,3
|
79 502
|
2804,1
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|
|