Финансовые ресурсы предприятия их формирование и эффективное использование
б) операционный лизинг - любая лизинговая операция, которая не соответствует ни одному из условий договора финансового лизинга;
в) лизинг-бартер - лизинговая операция, в рамках которой лизингополучатель осуществляет оплату лизинговых платежей вещами, собственником которых он является;
г) компенсационный лизинг - лизинговая операция, в рамках которой лизингополучатель осуществляет расчеты по лизинговым платежам продукцией, производимой с помощью предмета лизинга;
д) возвратный лизинг - операция, в рамках которой одна сторона передает право собственности на вещь другой стороне с целью последующего получения ее в лизинг;
е) потребительский лизинг - лизинговая операция, в рамках которой лизингополучатель выступает потребителем в соответствии с законодательством о защите прав потребителей;
ж) прямой лизинг - лизинговая операция, в рамках которой лизингодатель является одновременно и поставщиком вещи;
з) внутренний лизинг - лизинговая операция, в рамках которой все субъекты являются резидентами Республики Молдова;
и) международный лизинг - лизинговая операция, в рамках которой лизингодатель или лизингополучатель не является резидентом Республики Молдова.
В Молдове получил распространение финансовый лизинг с полной окупаемостью. В течение срока договора имущество практически полностью амортизируется и лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает его стоимость или ее большую часть.
Согласно гражданскому законодательству [3,ст.4] объектами лизинга могут быть любая движимая или недвижимая вещь, кроме вещей изъятых из гражданского оборота, сельскохозяйственных земель, потребляемых вещей, а так же объектов интеллектуальной собственности, не подлежащих передаче. Чаще всего в финансовый лизинг передается высокотехнологичное оборудование. В условиях бурных темпов развития науки и техники предприятия получают благодаря лизингу возможность быстро и с минимальными инвестиционными рисками осуществить замену устаревшего оборудования.
В договоре финансовой аренды оговариваются размер и форма лизинговых платежей, сроки внесения, условия страхования и т.д. По окончании срока лизинга предприятие - лизингополучатель возможность приобрести оборудова-
вание по цене, определяемой определённой стоимостью оборудования.
Общераспространенной практикой является заключение лизинговых соглашений на срок, составляющий от 70 до 80% амортизационного периода. Лизинг предоставляет выгоды всем участникам лизинговой сделки. Предприятие - производитель расширяет рынок сбыта продукции, налаживая долговременные связи с лизинговыми компаниями; предприятие - лизингополучатель одновременно решает две проблемы: обретение и финансирование оборудования и использование его без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение заемных и собственных яств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия. Поэтому лизинговые операции пользуются наибольшей популярностью мелких и средних предприятий. При организации новых производств лизинг дает возможность сформировать необходимый парк оборудования без больших начальных инвестиций.
Однако в некоторых случаях лизинг может быть более дорогостоящим, чем банковский кредит. Поэтому при выборе способа финансирования необходимо учитывать размер лизинговых платежей и график их внесения.
Сроки выплаты лизинговых платежей, указанные в договоре, должны быть адаптированы к срокам окупаемости инвестиций.
Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, произведенной лизингополучателем, что позволяет значительно снизить налогооблагаемую прибыль и суммы уплачиваемых налогов. Имущество, переданное в лизинг, находится на балансе лизингодателя, который сохраняет право собственности на него со всеми вытекающими отсюда обязанностями. Он же начисляет амортизационные отчисления. Если по согласованию сторон в договоре лизинга предусматривается применение ускоренной амортизации, лизинговые компании получают возможность возвратить основную часть средств, затраченных на приобретение оборудования, уже в первые годы его эксплуатации. Это фактически означает уменьшение налогового бремени и для арендодателя. Лизинговые компании получают необходимый доход от сдачи имущества в лизинг при более низком уровне риска по сравнению с обычным кредитованием.
ГЛАВА II. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ S.R.L. «Gantala»
§2.1 Общая характеристика предприятия S.R.L. «Gantala» и его финансовых ресурсов.
Частное предприятие S.R.L. «Gantala» было основано 13 декабря 1995 года.
S.R.L. «Gantala» является коммерческим предприятием фармацевтической промышленности по реализации фармацевтической и парафармацевтической продукции, а так же медицинских изделий.
Уставной капитал S.R.L. «Gantala» c 2003-2006 годы составил 5400 лей.
Количество учередителей - 3.
Среднесписочная численность с 10 человек в 2003г. увеличилась до 30 в 2006г.
Структура управления S.R.L. «Gantala» приведена на рисунке 2.
Рисунок 2
Организационная структура S.R.L. «Gantala»
Исходя из данной схемы можно сделать вывод что в управленческой структуре S.R.L. «Gantala» используется принцип функциональной департаментизации, который применяется сейчас на большинстве коммерческих предприятий. При функциональной департаментизации специализированные работы группируются преимущественно вокруг ресурсов. Так учетно-финансовый отдел управляет таким ресурсом как деньги, коммерческий отдел - учетом и продвижением продукции на рынок сбыта, транспортная служба занимается непосредственно вопросами доставки продукции, а так же услугами по перевозке грузов.
Органами управления общества являются:
Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).
Заместитель директора
В подчинении заместителя директора находится менеджер по коммерции, занимающийся вопросами закупки и реализации товара. Менеджеру по коммерции непосредственно подчиняются начальники следующих отделов, входящих в коммерческую службу:
начальник закупочного отдела;
начальник отдела реализации;
начальник отдела сбыта .
Менеджеру по транспорту подчиняется отдел международных грузовых перевозок, который выполняет услуги сторонних организаций, а также выполняет доставку импортного товара для предприятия.
Вопросами бухгалтерского учета, финансового планирования и прогнозирования занимается менеджер по экономике, он же главный бухгалтер, в подчинение которого находится учетно-финансовый отдел.
S.R.L. «Gantala» снабжает своим товаром жителей города и Республики, а так же больницы, поликлиники и медицинские центры. Предприятие имеет собственную точку розничной торговли (аптеку в Кишиневе), а так же поставляет свой товар сторонним организациям, список которых очень обширен. Наиболее крупными покупателями продукции S.R.L. «Gantala» являются: S.R.L.«Vinamex», S.R.L.«Rihpangalfarma», S.R.L.«R&P Bolgarfarma», S.A.«Sanfarm Prim» и т.д.
Поставщиками товаров S.R.L. «Gantala» являются: австрийская фирма «EBEWE», немецкая фирма «Vogt Medical», латвийская «Elpis», белорусский «Борисовский завод медецинских препаратов , русская компания «Farmcomlect» и т.д.
Основную конкуренцию S.R.L. «Gantala» составляют коммерческие фирмы, которых в марте месяце 2006 года в Кишиневе насчитывалось около 200.
Работая в сложных условиях рыночной экономики коллектив S.R.L. «Gantala» имеет следующие показатели, которые отраженны в таблице 2.
За анализируемый период выручка предприятия к 01.01.06 увеличилась на 11 720 377 лей, что составляет 144,5 % по сравнению с результатом на 01.01.04. Это связано с увеличением объема продаж товаров и услуг в результате повышения спроса на товар. В следствии высокого качества поставляемого товара и его низкой цены.
Из данных таблицы видно, что прибыль до налогообложения на 01.01.06 существенно увеличилась по сравнению с тем же показателем на 01.01.04 на 262 693 лей или в 3 раза. На 01.01.05 прибыль по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 95 125 лей или почти в 2 раза. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины прибыли от экономико-финансовой деятельности. Увеличению прибыли до налогообложения способствовало:
Увеличение прибыли от операционной деятельности на 358 056 лей или на 383,9%. На вышеуказанное увеличение повлияло:
Увеличение валовой прибыли - в сумме 758 450 лей, увеличив прибыль от операционной деятельности.
Увеличение прочих операционных доходов на 156 404 лей, увеличив прибыль от операционной деятельности.
Снизило прибыль от операционной деятельности увеличение коммерческих, обще - административных и прочих операционных расходов в общей сумме 556 798 лей.
Таблица 2.
Экономические показатели деятельности предприятия
|
01.01.04
|
01.01.05
|
01.01.06
|
Отклонения
|
|
Наименование показателя
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+ / -
|
%
|
|
1. Выручка от реализации товаров, услуг .
|
26 342 139
|
26 829 347
|
38 062 516
|
11 720 377
|
144,5
|
|
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг.
|
25 242 376
|
25 493 208
|
36 204 303
|
10 961 927
|
143,4
|
|
3.Валовая прибыль (1-2)
|
1 099 763
|
1 336 139
|
1 858 213
|
758 450
|
224,1
|
|
4.Прочие операционные доходы .
|
75 542
|
8 252
|
231 946
|
156 404
|
307,0
|
|
5. Коммерческие расходы .
|
190 443
|
262 969
|
411 336
|
220 893
|
215,9
|
|
6. Общие и административные расходы.
|
478 074
|
758 921
|
773 074
|
295 000
|
161,7
|
|
7.Прочие операционные расходы.
|
380 665
|
273 732
|
421 570
|
40 905
|
110,7
|
|
8.Прибыль ( убыток) от операционной деятельности ( 3 + 4 - 5 - 6 - 7)
|
126 123
|
48 769
|
484 179
|
358 056
|
383,9
|
|
9.Прибыль ( убыток) от инвестиционной деятельности
|
0
|
0
|
-7 394
|
-7 394
|
100
|
|
10.Прибыль ( убыток) от финансовой деятельности
|
4112
|
176 590
|
-83 858
|
-87 970
|
-2039,3
|
|
11.Прибыль ( убыток) экономико- финансовой деятельности (8+9+10).
|
130 234
|
225 359
|
392 927
|
262 693
|
301,7
|
|
11.Расход(экономия) по подоходному налогу
|
40 843
|
50 162
|
69 526
|
28 683
|
170,2
|
|
13.Лрибыль (убыток) отчётного периода (13-14).
|
89 391
|
175 197
|
323 401
|
234 010
|
361,8
|
|
Среднесписоная численность
|
10
|
18
|
30
|
20
|
300
|
|
|
Снижению прибыли до налогообложения способствовало:
Незначительное влияние оказал убыток от инвестиционной деятельности снизивший прибыли от экономико-финансовой деятельности на 3,2%.
Сокращение прибыли от финансовой деятельности на 87 970 лей или на 2039,3%.
Таким образом, факторы уменьшающие прибыль до налогообложения по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост прибыли от экономико-финансовой деятельности в отчетном году по сравнению с базовым в 3 раза.
Среднесписочная численность рабочих за отчетный период увеличилась на 20 человек по сравнению с первоначальным. Это непосредственно повлияло на увеличение выручки от реализации , а следовательно и на прибыль предприятия.
Финансовые ресурсы предприятия представлены:
1. Собственным капиталом:
· Минимальным уставным капиталом в сумме 5400 лей.
· Постоянно увеличивающейся на протяжении всего анализируемого периода нераспределенной прибылью прошлых лет.
· Так же постоянно увеличивающейся прибылью текущего периода.
2. Заемным капиталом:
· Долгосрочными кредитами банков, которые предприятие берет и использует на протяжении всего исследуемого периода.
· Долгосрочными займами от физических лиц, которые состоят из займов учредителей предприятия и представлены одной и той же суммой на протяжении всего анализируемого периода.
· Появившейся в 2004 году небольшой статьей отсроченные обязательства по подоходному налогу.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|