Финансовая система РФ

6. оплата товаров, работ и услуг в соответствии с утвержденными сметами без заключения контрактов

Закупки товаров, на сумму свыше 2000 минимальных размеров оплаты труда, производятся исключительно на основе государственных или муниципальных контрактов заключенных с физическими или юридическими лицами.

Государственные и муниципальные контракты размещаются на конкурентной основе, если иное не предусмотрено соответствующими законодательством. Бюджетные учреждения, а также органы государственной власти и муниципального самоуправления обязаны вести реестры закупок, в которых соответственно фиксируются наименование закупаемых товаров, сведения о поставщиках, цены и даты закупок.

Лекция 7. Финансы коммерческих организаций и предприятий

1. Основы организации финансов коммерческих организаций

Коммерческие организации ставят пред собой цель деятельности - получение прибыли. Финансы коммерческих организаций строятся на следующих позициях:

1. Хозяйственная самостоятельность - предприятия самостоятельно изымают источники финансирования своей деятельности, определяет сферу своей деятельности, а также круг поставщиков и покупателей своей продукции.

2. Самофинансирования - означает предприятие должно обеспечить текущую деятельность, за счет собственных источников средств, формируемых в счет выручки от реализации.

В случае нехватки собственных средств предприятия может привлекать коммерческий и банковский кредит на принципах возвратности, срочности, платности.

3. Материальная заинтересованность - в результате производства, связанных с распределением прибыли.

4. Материальная ответственность - при заключении любых договоров (штрафы, пени, неустойки) за налоговые нарушения, за нарушения сроков возвратов банковских кредитов.

5. Создание финансовых резервов. Финансовые резервы - фонды денежных средств, предназначенных для чрезвычайных ситуаций на покрытие непредвиденных потерь, списание безнадежных долгов.

На организацию влияют два условия:

1. Организационно-правовая форма

2. Отраслевые особенности - например, для предприятия торговли, в товары для реализации; промышленное производство характерны вложения в производственные запасы.

В торговле товар оборачивается быстрее, причем торговля в большей степени используются кредиты банка, чем предприятия.

2. Строение баланса

Актив - размещенные средства

Пассив - собственные средства, заемные средства

Актив и пассив представляют собой две различные классификации денежных средств, которыми располагает предприятие.

Пассив отвечает на вопрос: откуда пришли средства. Актив отвечает на вопрос, во что вложены или размещены средства.

Новая форма баланса введена приказом Минфина 13.01.2000г.

Актив

1 раздел - внеоборотные средства

1. нематериальные активы - вложения в патенты, в лицензии, товарные знаки, авторские права.

2. основные средства - здания, машины и оборудование, земельные участки.

В обороте нематериальных активов и оборотных средств много общего. Они участвуют в производстве в течение нескольких лет и переносят свою стоимость на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений.

3. доход от вложений в материальные ценности

4. долгосрочные финансовые вложения - это вложения в виде инвестиций в другие организации, а также займы, представляемые на срок более 12 месяцев.

2 раздел - оборотные активы

Они делятся на оборотные фонды и фонды обращения.

1. Оборотные фонды - производственные запасы (сырье, полуфабрикаты, топливо тара). Их стоимость полностью переносится на готовую продукцию за один оборот капитала и полностью возмещается за счет реализации продукции.

2. Фонды обращения обслуживают процесс реализации продукции. К ним относят запасы готовой продукции, товаров, денежные средства в расчетах, т.е. дебиторская задолженность.

В составе оборотных активов учитываются также краткосрочные финансовые вложения на срок не менее 12 месяцев.

Пассив

3 раздел - капитал и резервы (отражается уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал)

Добавочный капитал - при переоценке основных средств, которые формируются в соответствии с учредительными документами, отражает фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года, а также не покрытый убыток прошлых лет и отчетного года.

4 раздел - долгосрочные средства (общества) займы и кредиты, полученные предприятиями которые подлежат погашению через 12 месяцев от отчетной даты.

5 раздел - краткосрочные средства (общества) займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражается кредиторская задолженность, т.е. суммы, которые предприятие должно поставщикам и подрядчикам за полученную продукцию, суммы векселей подлежащих оплате, задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, отражаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

3. особенности формирования уставного капитала акционерных обществ (ОА) и обществ с ограниченной ответственностью (ООО)

АО - коммерческая организация уставной капитал, которой разделен на определенное число акций.

Акционеры не отвечают по обязательства общества и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих акций.

Акционерным обществом является юридическое лицо, имеющие собственное обособленное имущество, самостоятельный баланс.

АО несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом.

Уставный капитал АО складывается из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующий интересы его кредиторов. АО имеет право выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Сумма привилегированных акций не должна превышать 25% уставного капитала. Минимальный уставный капитал открытого общества составляет не менее 1000 от размера оплаты труда, а ЗАО не менее 100.

Уставный капитал может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Уставный капитал может быть уменьшен путем уменьшения номинала акций или сокращение их общего количества, за счет выкупа их у акционеров.

При учреждении АО не менее 50% уставного капитала должно быть оплачено к моменту регистрации.

АО обязано создать резервный фонд в размере не менее 15% его уставного капитала.

Этот резерв формируется за счет ежегодных отчислений от чистой прибыли - не менее 50% в год. Назначение резервного фонда покрытие убытков, погашение облигаций и выпуск акций в случае отсутствия иных средств.

ООО - хозяйственное общество уставный капитал, которого разделен на доли. Участники ООО несут риск убытков в пределах стоимости их вкладов.

Уставный капитал ООО - не менее 100-кратной величины минимального размера оплаты труда. Размер доли участника определяется в процентах или доли.

4. доходы и расходы

Классификация доходов предприятий дается в положении по бухгалтерскому учету, который называется - доходы организации ПБУ 9/99.

Доходы - экономические выгоды увеличиваются в результате поступления денежных средств или иного имущества и погашения обязательств. Все доходы в зависимости от их характера, условия получения и направления прибыли делятся на 3 вида:

1. доходы от обычных видов деятельности - выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг.

2. операционные - плата за аренду, б/о и др., доходы по у/б, поступления от продажи различных активов.

3. внереализованные - штрафы, пени, неустойки, безвозмездные поступления имущества.

Их классификация дается в бухучете, который называется расходы организации ПБУ 10/99.

Расходы - уменьшение экономических выплат в результате выбытия денежных средств и другого имущества и возникновение обязательств.

Расходы организации делятся на виды:

1. расходы по обычным видам деятельности - расходы по изготовлению и продажи продукции, приобретение и продажа товаров, выполнение работ и услуг, амортизация основных средств и нематериальных активов. Расходы по обычным видам деятельности формируются по элементам:

- материальные затраты

- затраты на оплату труда

- отчисления на социальные нужды

- амортизация

- прочие затраты

2. операционные расходы, связанные с продажей, выбытием и списанием активов, уплата б/о, а также расходы, связанные с участием уставных капиталов других организаций, оплата услуг банков.

3. внереализационные расходы - уплаченные штрафы, пени, неустойки, суммы уценки активов, отрицательные курсовые разницы.

5. финансовые результаты

Финансовый результат - это прибыль или убыток определяемые как разница между доходами и расходами предприятия.

Абсолютный размер прибыли мало говорит о эффективности работы предприятия, поэтому необходимо использовать относительные показатели, т.е. показатели рентабельности.

1. рентабельность производства - отношение прибыли к сумме оборотных и внеоборотных активов предприятия. Характеризует отдачу на вложенный капитал.

2. рентабельность отдельных видов продукции - отношение прибыли заключается в цене изделия к его себестоимости.

Например: цена (ед. изделия) - 200р.

Себестоимость - 120 р.

Рентабельность его производства 80/120х100 = 66,7%

Прибыль, получаемая производителем, является балансовой прибылью. После уплаты налогов в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, за счет которой формируется фонд накопления и фонд потребления.

Фонд накопления - это источник финансовых средств для расширения деятельности предприятия за счет приобретения основных фондов и оборотных средств.

Фонд потребления предназначен для социального развития предприятия и материального поощрения персонала.

Финансовые состояние предприятия характеризуется, прежде всего, его ликвидностью, т.е. способностью своевременного расплатиться по обязательствам. Различают следующие показатели ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - Кал.

Кал = ДС + КФВ/ОКС

ДС - денежные средства

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

ОКС - краткосрочные обязательства

2. Промежуточный коэффициент покрытия (или ликвидности) - КПЛ.

КПЛ = ДС+КФВ+ДЗ/ОКС

ДЗ - дебиторская задолженность

3. Коэффициент покрытия - КП

КП = ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ/ОКС

ЗЗ - запасы и затраты

Важнейший финансовый показатель предприятия - это стоимость чистых активов (ЧА).

ЧА - стоимость имущества предприятия свободного от обязательств. Согласно закону об АО стоимость ЧА должен быть не менее величины уставного капитала. Если по окончании второго и каждого последующего года деятельности, стоимость их оказывается меньше уставного капитала, акционерное общество уменьшает величину уставного капитала дол величины чистых активов.

Если величина чистых активов оказалась меньше минимального размера уставного капитала, то АО должно быть ликвидировано.

Предприятие может оказаться несостоятельным должником, т.е. банкротом.

Для своевременной диагностики банкротства утверждены критерии и удовлетворительные структуры баланса предприятия (постановление правительства РФ от 20.05.1994г. № 498).

Признаками неудовлетворительной структуры баланса являются критические значения следующих коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности - КТЛ.

КТЛ = Итог 2раздела/ итог 5 раздела (стр. 640+650+440) больше 2 (если меньше, то плохо).

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами - Косс

Косс = 3 р-1р/2раздел

Меньше 0(если больше, то плохо)

В целях улучшения финансовых результатов предприятие должно осуществлять финансовый менеджмент.

Его сущность состоит в умелом руководстве движения финансовых ресурсов.

Финансовый менеджмент включает следующие действия:

1. планирование и прогнозирование финансового состояния

2. организация исполнения финансовых программ

3. регулирование

4. стимулирование работников в достижении высоких результатов

5. запасы продукции, сырья и материалов

Лекция 8. Финансовое планирование и финансовый контроль на предприятии

1. финансовый план как составная часть бизнес-плана

2. цели и методы финансового планирования

3. содержание финансового плана

4.финансовая отчетность предприятия

5. финансовый контроль на предприятии

1. финансовый план как составная часть бизнес-плана

Бизнес-план предприятия представляет собой план хозяйственно-финансовой деятельности предприятия на определенный период. Внутри предприятия бизнес-план используется как инструмент управления и стратегического планирования. Он также используется при получении кредита в банке в качестве обоснования потребности в заемных средствах. Бизнес-план состоит из следующих разделов:

Первый раздел - резюме - содержит сведения о предполагаемых мероприятиях и источников их финансирования. Здесь же приводится ожидаемый экономический эффект.

Второй раздел - досье компании - приводится точное название и юридический адрес предприятия, перечень регистрационных документов и лицензии, которыми оно располагает, дается информация о составе акционеров и распределении акций между ними, излагается краткая история предприятия и характеризуется его оргструктура.

Третий раздел - продукты и услуги - дается характеристика производимых товаров и услуг, оценивается их конкурентоспособность.

Четвертый раздел - производственная деятельность - рассчитывается потребность в производственных помещениях, оборудовании, сырье, материалах, указываются поставщики и условия поставок.

Пятый раздел - анализ отрасли - определяется размер рынка, доля предприятия на рынке, указываются конкуренты и их доли рынка.

Шестой раздел - объем продаж - определяется объем и цена продаж, а также формы сбыта.

Седьмой раздел - маркетинг - рассчитывается потребность в данном товаре, определяются методы продвижения товара, способы проведения рекламы.

Восьмой раздел - финансовый план - составляется по данным всех предыдущих разделов.

2. цели и методы финансового планирования

Финансовое планирование преследует основные цели:

1. расчет потребности в денежных средствах

2. определение источников финансирования

Источники финансирования, во многом определяются стадией жизненного цикла, на которой находится предприятие. На стадии создания предприятие ориентируется на использование собственного капитала.

На стадиях роста и зрелости используется такие источники финансирования как выпуск дополнительных акций, банковские кредиты, а также привлечение средств путем выпуска долговых ценных бумаг, а именно облигаций и векселей. Если предприятие действует в сфере относящейся к государственным приоритетам, оно может получить бюджетный кредит под процент ниже ставки рефинансирования.

Важнейший источник финансирования текущей деятельности предприятия - кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам.

Если предприятие планирует рост объема производства, оно должно увеличить размер основных средств за счет капитальных вложений. Источниками финансирования капитальных вложений являются собственные средства в виде накопленной амортизации и фонда накопления, создаваемого из части чистой прибыли. Однако чаще всего собственные источники бывают недостаточными и потому предприятия привлекают долгосрочные кредиты банков и выпускают долгосрочные долговые обязательства. При составлении финансового плана используются следующие методы:

1. нормативный - норматив расхода сырья и материалов на единицу продукции нормы амортизации, налоговые ставки.

2. расчетно-аналитический метод - плановые показатели определяются путем корректировки достигнутых показателей на предполагаемый темп изменения его в будущем.

3. балансовый

4. метод оптимизации плановых решений. Как правило, составляется несколько вариантов финансового плана. Для получения наихудших и усредненных условий. Признак оптимальности плана - это возможность получения максимальной прибыли при минимальных затратах.

3. содержание финансового плана

Финансовый план представляет собой совокупность ряда таблиц:

1-таблица - прогноз объема реализации товаров и услуг. Обычно на три года. Первый год по месяцам, на второй год по кварталам, третий год - на год.

2-таблица - баланс денежных потоков, которая строится по схеме:

- наличные денежные средства на начало периода

- источники поступления средств

- расход денежных средств

- наличие денежных средств на конец периода

На основании этого расчета определяется потребность предприятия в заемных средствах или излишки денежных средств, о доходном размещении которых необходимо позаботится.

3-таблица - баланс доходов и расходов, в котором отражаются балансовая прибыль, амортизация, доходы от выпуска ценных бумаг, планируемые суммы уплаты налогов, создание фондов накопления, потребления, резервного фонда. Расчет точки безубыточности предприятия, т.е. объема производства при котором предприятие не получает ни прибыли ни убытка, а выручка от реализации равна себестоимости продукции. Точке безубыточности соответствует критический объем производства, если предприятие будет производить продукции меньше критического объема, оно понесет убытки.

4. финансовая отчетность предприятия

В состав современного комплекта отчетности предприятия входят следующие формы:

Форма № 1 - бухгалтерский баланс, также содержатся сведения о за балансовых операциях предприятия. Например, забалансом показываются суммы полученных и предоставленных гарантий, поручительстве, а также выделяются суммы товаров принятых на ответственное хранение, на налично арендованные основные средства.

Форма № 2 - отчет о прибылях и убытка. Приводятся сведения о доходах и расходах по обычным видам деятельности, операционных внереализационных и чрезвычайных доходах и расходах. Здесь же показывается прибыль или убыток.

Форма № 3 - отчет об изменениях капитала - отражается увеличение или уменьшение отдельных элементов капитала предприятия, а именно уставного, добавочного, резервного фонда и др. специальных фондов, показываются причины изменений.

Форма № 4 - отчет о движении денежных средств. Построение этой формы аналогично балансу денежных потоков.

Форма № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу. Здесь содержится отчет о движении заемных средств, показываются займы и кредиты (отдельно долгосрочные, отдельно краткосрочные). Содержатся сведения о дебиторской и кредиторской задолженности по срокам. Приводятся сведения об амортизации нематериальных активов и основных средств, а также показываются источники финансирования капитальных вложений, финансовые вложения и структура себестоимости продукции по элементам затрат.

Форма № 6 - отчет о целевом использовании средств предназначена для некоммерческих предприятий.

5. финансовый контроль на предприятии

Внутренний финансовый контроль на предприятии осуществляется бухгалтерией и финансовым отделом главного бухгалтера отвечает за соблюдение государственной финансовой дисциплины и финансового законодательства.

Оперативный финансовый контроль должен, осуществляться на основе четкой организации бухучета и контроля за движение денежных средств.

Стратегический финансовый контроль осуществляется на стадии финансового планирования для принятия оптимальных решений по вложению капитала.

Чрезвычайно важен аудиторский контроль, который в РФ введен в конце 80-х годов. Аудиторская проверка может быть инициативной - по решению самого предприятия, или обязательной. Существует список организаций, которые подлежат обязательной аудиторской проверке - банки, страховые компании, внебюджетные фонды, благотворительные фонды, предприятия с участием иностранного капитала, все ОАО.

Финансовый контроль может проводиться по поручению государственных органов - прокурора, налоговой службы, налоговой полиции.

Страницы: 1, 2, 3