Установление ставок по кредитам в коммерческих банках - (диплом)

Для описания указанных точек нужно внести понятие областей риска. Под областью риска понимают зону, в рамках которой потери не превышают определенного уровня (Рис, 3. 1). Выделяют четыре основные области риска:

    - безрисковая;
    - допустимого риска;
    - недопустимого риска;
    - критического риска.

Безрисковая область. Для нее характерно отсутствие всяких потерь при совершении операций и получение прибыли. Граница проходит через точку А - размер расчетной прибыли. Область допустимого риска. Характеризуется уровнем потерь, не превышающем размеры расчетной прибыли. В этой области еще возможно осуществление банком операций, поскольку последний рискует только потерей прибыли, а затраты будут окуплены. Если же случится какая-то потеря, банк просто получит немного меньше расчетной прибыли. Область недопустимого риска. В границах этой области возможны потери, величина которых больше прибыли, но не больше размера выручки. Такой уровень риска недопустим, поскольку это означают произведение банком бессмысленных затрат времени и денежных средств.

Область критического риска. Это самая опасная зона, в которой возможные потери равны величине собственных средств банка. Область критического риска ассоциируется с понятием банкротства, поэтому нельзя допускать такой уровень риска.

Допустим, что нам необходимо оценить риск осуществления выдачи краткосрочных ссуд. Для этого вначале необходимо иметь статистику проведения банком этих операций за ряд лет. Затем нужно подсчитать частоту возникновения потерь, уровень которых расценивается как попадающий в каждую из четырех областей риска. Пусть в результате расчетов мы получили следующие данные:

- частота отсутствия потерь, соответствующая левой границе безрисковой области составляет 0. 8, или 80% кредитов возвращаются практически без потерь; - вероятность потери прибыли составляет 0. 40;

    - вероятность потери дохода составляет 0. 15;
    - вероятность потери всех средств - 0. 05;

Если позволяют данные, желательно определить и промежуточные результаты, которые только уточнят вероятности потерь. Имея в распоряжении данные о частоте возникновения потерь определенного уровня, можно построить график зависимости между этими переменными. Полученная кривая будет отражать соотношение величины потерь и вероятности их возникновения, иначе говоря, это будет кривая риска.

    Рисунок. 3. 2

Участок АВ находится в области допустимого риска, участок ВС - в области недопустимого, СД и далее - в области критического риска.

Каким же образам можно избежать кредитного риска? Существует четыре основных способа его снижения:

1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники отдают предпочтение этому методу, поскольку он позволяет предотвратить практически полностью все возможные потери, связанные с невозвратом кредита. К определению кредитоспособности существует много различных подходов. Один из них (Балльный) был нами рассмотрен, поскольку он получает все большее рассмотрение. Критерии, по которым производится оценка заемщика, индивидуальны для каждого банка и основываются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает приспособление анализа к изменяющимся условиям и повышают его эффективность. 2 . Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет снизить уровень потерь в случае его невозврата.

3. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата страховой кампании. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все затраты по страхованию обычно относятся на ссудозаемщиков. В настоящее время такая форма защиты от риска не распространена в связи с отсутствием надежных страховых кампаний.

4. Привлечение достаточного обеспечения. Этот метод практически полностью гарантирует банку возврат кредита и процентов по нему. Следует отметить, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только сам кредит, но и проценты. Однако приоритет по защите от риска должен отдаваться не обеспечению, предназначенному для покрытия убытков в случае потерь, а анализу кредитоспособности, который должен предусмотреть возможные убытки. Кредит выдается не для того, чтобы для его возврата приходилось продавать какие-то активы, а для возврата на основе окупаемости и прибыли от кредитуемого мероприятия.

Однако, существует еще один способ компенсации потерь риска невозврата кредитов, который предусматривает включение уровня риска в цену кредита, то есть в процентную ставку. Мы уже знаем, что количественно кредитный риск можно определить через частоту или вероятность наступления события (Рн). При этом допускается, что базовой или исходной ставкой для банка является ставка безрискового кредита (Псо). Однако, наличие риска побуждает повышать ставку кредитования до уровня ПС, ожидая при этом компенсации потерь. Для расчета ставки с учетом уровня риска предлагается следующая формула.

    ; или ; (3. 8)
    где (3. 9)

Повышение ставки приводит к повышению сумм выплат согласно коэффициента: ; (3. 10)

где С - сумма возврата с учетом кредитного риска; Со - сумма возврата по безрисковой ставке.

    Рисунок 3. 3. Вероятность потерь и сумма возврата.

Как видим из рисунка, при вероятности потерь Рн>0, 5 сумма выплат увеличивается в 2 раза. При Рн до 0. 3 потери можно компенсировать, повышая сумму выплат до 40%. Такая ценовая стратегия не совершенна, поскольку компенсация риска, порождаемого отдельными заемщиками, перекладывается на всех и может оттолкнуть клиента. Поэтому необходим избирательный подход.

Возможно также применение совмещенных схем компенсации риска потерь. Например, и некоторое повышение ставки, и привлечение достаточного обеспечения. Наложим на вышеприведенный рисунок области риска с уровнями потерь, а также классификацию заемщиков из балльной оценки кредитоспособности. Рисунок 3. 4. Области риска и класс заемщиков.

Конечно, такое допущение соответствия достаточно условно и оно требует статистического доказательства, или хотя бы высокого коэффициента корреляции. В условиях отсутствия данных у банка о вероятностях и уровнях потерь по областям риска и классу ссудозаемщиков, такого доказательства не представляется возможным произвести.

Каким же образом можно установить избирательный подход при ценовой стратегии на основе учета кредитного риска? Считаем, что это можно осуществить путем расчета вероятностей наступления потерь для каждого отраслевого сегмента. И более того, даже в одном сегменте есть ссудозаемщики, отличающиеся по своему классу. Схема расчета вероятностей будет представлять собой матрицу следующего вида (вероятность/уровень потерь ):

    Таблица 3. 4.
    Класс
    Отрасли
    Промышленность АПК
    Сельское хозяйство
    Торговля
    Снабжение и сбыт
    Другие
    Всего
    1 - й
    Рн/Х
    2 -й
    3 - й
    4 - й
    Все-го
    где Рн - вероятность наступления потерь
    Х - величина потерь

Можно несколько уточнить результаты, рассчитывая такую таблицу вероятностей для каждого уровня потерь. Для такой матрицы также можно рассчитать систему коэффициентов, приведенную при анализе привлекательности отраслевых сегментов, что даст большее понимание о распределении риска кредитных вложений по отраслям и классам ссудозаемщиков.

Теперь при расчете ставки кредитования с учетом риска мы получаем уточненное значение вероятности, а следовательно, ставка кредитования более полным образом будет соответствовать клиенту, Банку же от такой ценовой стратегии выгода видится в том, что возможные потери, которые всегда случаются, теперь будут компенсироваться путем включения их в цену кредита. Резюме 3. 4.

Банку для повышения доходности кредитных вложений целесообразно проводить следующие мероприятия:

1. Оценку кредитоспособности производить балльным способом, что позволяет количественно выразить влияние каждого фавора и с достаточной степенью точности определить классность клиента. Каждому фактору в системе оценки кредитоспособности присваивается определенный балл (вес), который выражает значимость его в этой системе в целом и относительно других факторов. Для этого 100 баллов распределяются специалистами между показателями, входящими в систему. Показатель оценивается по 5-ти балльной системе, которая будет характеризовать уровень выполнения показателя. Оценка каждого показателя определяется путем умножения показателя на его уровень. А совокупная характеристика кредитоспособности получает количественное выражение в виде суммы оценок всех показателей. На основе этого количественного выражения определяется класс ссудозаемщика.

2. периодически необходимо производить оценку привлекательности отраслевых сегментов, отслеживать динамику коэффициентов, что позволит точно определить систему приоритетов и обеспечить адекватную ценовую политику. Анализ, произведенный тщательным образом, поможет позволить получить сравнительную характеристику отдельных сегментов рынка. Разовый расчет коэффициентов не представляет полностью наиболее привлекательных сегментов, поэтому существует потребность в динамике отслеживать и оценивать коэффициенты, чтобы определить доходность, размер риска и устранить проблему несоответствия приоритетов. 3. Производить статистическое накопление данных для расчета вероятностей возникновения потерь определенного уровня в разрезе отраслевых сегментов и классов ссудозаемщиков. Это даст возможность более полно определить риск кредитных вложений в каждый сегмент и класс клиентов.

4. При установлении ставки процента закладывать уровень риска (рассчитанную вероятность), что позволит банку компенсировать потери и обеспечить каждому сегменту и классу заемщиков соответствующую ставку.

    Заключение.

Ставка процента ввиду своей экономической роли активно влияет на экономику. В частности, уровень инвестиций находится в обратной зависимости от процентной ставки. Инвестиции же в свою очередь воздействуют на уровень занятости, доходов и ВНП. Эта зависимость положена в основу денежного регулирования экономики, политики дорогих и дешевых денег, уменьшения или увеличения равновесного уровня чистого национального продукта. В результате анализа доходной базы дирекции банка "Украина" по республике Крым было установлено:

1. Банк является одним из крупнейших в Крыму. Его отделения, филиалы, кассы охватывают практически все города и райцентры.

2. Анализ статей баланса в динамике позволил определить, что банк развивается достаточно динамично. Рост капиталовложений банка обеспечит его надежное функционирование в будущем. Объемы кредитных вложений позволяют получать банку достаточную прибыль, позволяющую расширять свою деятельность. Макроэкономические изменения (снижение денежного предложения, темпа инфляции) привели к удорожанию денежных ресурсов и снижению доли прибыли банка

3. Анализ кредитных вложений и ценовой политики банка привел к выводу, что у банка происходит смена приоритетов по отношению к отраслевым сегментам. Сельское хозяйство отходит на второй план. ввиду его высокой рискованности. 4 . Говоря об уровне риска кредитных вложений в сопоставлении с ценовой политикой наблюдается перекладывание риска с клиентов одних отраслей на другие, что можно охарактеризовать как ценовую дискриминацию.

5. Процентная ставка в банке устанавливается на основе оценки кредитоспособности клиента и анализа кредитуемого проекта. Методика оценки кредитоспособности клиента и анализа кредитуемого проекта. Методика оценки кредитоспособности не позволяет с достаточной степенью точности определить класс клиента, а следовательно и вероятность невозврата кредита и процентов по нему. В свете выявленных проблем, банку для повышения доходности кредитных вложений целесообразно проводить следующие мероприятия:

1. Оценку кредитоспособности производить балльным способом, что позволяет количественно выразить влияние каждого фактора и с достаточной степенью точности определить классность клиента.

2. Постоянно производить оценку привлекательности отраслевых сегментов, отслеживать динамику коэффициентов, что позволит точно определить систему приоритетов и обеспечить адекватную ценовую политику.

3. Производить статистическое накопление данных для расчета вероятностей возникновения потерь определенного уровня в разрезе отраслевых сегментов и классов ссудозаемщиков.

4. При установлении ставки процента закладывать уровень риска (рассчитанную вероятность), что позволит банку компенсировать потери и обеспечить каждому сегменту и классу заемщиков соответствующую ставку.

    Приложение.
    ? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    1. Промышленность АПК
    748
    11
    1, 5
    50
    6, 7
    2307
    208
    9
    224
    9, 7
    2482
    47
    1, 9
    37
    1, 5
    2. Сельское хозяйство
    2732
    447
    16, 4
    777
    28, 4
    7439
    271
    3, 6
    1043
    14
    3739
    1189
    31, 8
    470
    12, 6
    Торговля
    635
    0
    0
    0
    0
    1763
    2
    0, 1
    0
    0
    2215
    9
    0, 4
    12
    0, 5
    4. Снабжение и сбыт
    81
    0
    0
    0
    0
    468
    0
    0
    0
    0
    148
    26
    17, 6
    16
    10, 8
    Другие
    735
    99
    13, 5
    51
    6, 9
    2000
    186
    9, 3
    186
    9, 3
    2931
    314
    10, 7
    278
    9, 5
    ВСЕГО
    4931
    557
    11, 3
    878
    17, 8
    13977
    667
    4, 8
    1453
    10, 4
    11515
    1585
    13, 8
    813
    7, 1
    ? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ??
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ??
    ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ??
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ??
    ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ??
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ??
    ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    1. Промышленность АПК
    2482
    47
    1, 9
    37
    1, 5
    1108
    94
    8, 5
    23
    2, 1
    4448
    16
    0, 4
    62
    1, 2
    2. Сельское хозяйство
    3739
    1189
    31, 8
    470
    12, 6
    37, 79
    452
    12
    725
    19, 2
    2458
    301
    12, 3
    762
    31
    Торговля
    2215
    9
    0, 4
    12
    0, 5
    2123
    0
    0
    0
    0
    866
    0
    0
    0
    0
    4. Снабжение и сбыт
    148
    26
    17, 6
    16
    10, 8
    106
    26
    24, 5
    19
    17, 9
    90
    22
    24, 4
    28
    31, 1
    Другие
    2931
    314
    10, 7
    278
    9, 5
    2732
    356
    13
    506
    18, 5
    4090
    162
    4
    201
    4, 9
    ВСЕГО
    11515
    1585
    13, 8
    813
    7, 1
    9848
    928
    9, 4
    1273
    12, 9
    11952
    501
    4, 2
    1053
    8, 8
    Таблица 2. 4
    Выдача кредитов и процентные ставки за 1996 - 1997 г.
    ? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?
    ? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?
    ? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ??
    ? ?? ?? ?? ?
    Январь
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    4
    21
    180
    2
    17
    189
    1
    6
    180
    7
    44
    183
    Февраль
    10
    337
    161
    30
    222
    158
    118
    586
    178
    24
    316
    162
    40
    227
    188
    222
    1688
    168
    Март
    13
    233
    154
    45
    375
    157
    156
    555
    173
    25
    157
    174
    49
    227
    171
    288
    1547
    166
    Апрель
    3
    68
    160
    44
    1093
    152
    168
    931
    158
    26
    27
    167
    90
    824
    189
    331
    2943
    163
    Май
    7
    867
    113
    99
    3689
    104
    119
    873
    115
    18
    469
    119
    58
    630
    135
    301
    6528
    111
    Июнь
    13
    164
    113
    115
    1928
    95
    129
    673
    101
    27
    322
    103
    33
    425
    103
    317
    3512
    98
    Июль
    8
    873
    79
    42
    517
    81
    119
    836
    81
    18
    686
    71
    35
    284
    91
    222
    3196
    79
    Август
    15
    1390
    69
    53
    1363
    70
    153
    2058
    72
    38
    1169
    71
    61
    1128
    77
    320
    7108
    72
    Сентябрь
    2
    20
    76
    47
    1534
    73
    105
    601
    75
    26
    290
    80
    45
    353
    81
    225
    2798
    75
    Октябрь
    4
    90
    101
    15
    284
    83
    91
    837
    83
    4
    102
    98
    25
    224
    81
    139
    1537
    88
    Ноябрь
    1
    123
    60
    4
    48
    100
    28
    265
    103
    1
    6
    100
    8
    11
    100
    42
    453
    92
    Декабрь
    1
    122
    120
    1
    8
    115
    113
    876
    112
    2
    9
    116
    19
    117
    117
    136
    1132
    113
    1-е полугод
    46
    1669
    130
    333
    7307
    113
    690
    3639
    143
    122
    1308
    134
    271
    2339
    157
    1466
    16262
    119
    2-е полугод
    31
    2618
    75
    162
    3754
    74
    609
    5473
    83
    89
    2262
    74
    193
    2117
    82
    1084
    16224
    79
    1996 г.
    77
    4287
    96
    495
    11061
    100
    1299
    9112
    107
    211
    3570
    96
    464
    4456
    121
    2550
    32486
    104
    Январь
    4
    299
    117
    10
    902
    112
    97
    1030
    119
    7
    62
    121
    22
    462
    116
    140
    2755
    116
    Февраль
    3
    110
    120
    5
    782
    111
    115
    836
    117
    9
    440
    116
    38
    137
    119
    170
    2305
    115
    Март
    6
    406
    111
    18
    808
    112
    101
    911
    110
    23
    235
    113
    30
    112
    114
    178
    2472
    111
    Апрель
    3
    30
    89
    14
    672
    92
    81
    788
    92
    10
    67
    103
    41
    185
    90
    149
    1742
    93
    Май
    2
    106
    70
    13
    448
    79
    44
    353
    79
    2
    82
    80
    16
    254
    77
    77
    1243
    77
    Июнь
    3
    198
    65
    43
    1085
    65
    122
    1038
    66
    16
    233
    64
    160
    711
    60
    344
    3265
    64
    Июль
    11
    933
    57
    53
    1877
    56
    128
    2083
    55
    37
    1939
    57
    200
    1009
    60
    429
    7841
    56
    Август
    1
    160
    50
    1
    96
    45
    1
    7
    55
    0
    0
    0
    8
    12
    45
    11
    275
    48
    Сентябрь
    1
    32
    55
    10
    188
    47
    0
    0
    0
    1
    42
    45
    4
    56
    55
    16
    318
    49
    Октябрь
    2
    45
    48
    1
    11
    76
    4
    32
    76
    1
    6
    76
    0
    0
    0
    8
    94
    63
    Ноябрь
    17
    40
    78
    10
    48
    82
    21
    217
    81
    1
    16
    85
    19
    705
    80
    68
    1026
    81
    Декабрь
    4
    62
    82
    13
    574
    82
    46
    627
    81
    3
    260
    67
    25
    485
    76
    91
    2008
    79
    1-е полугод
    21
    1149
    101
    103
    4697
    95
    560
    4956
    99
    67
    1119
    101
    307
    1861
    88
    1058
    13782
    96
    2-е полугод
    36
    1272
    58
    88
    2794
    61
    200
    2966
    63
    43
    2263
    58
    256
    2267
    69
    623
    11562
    62
    1997 г.
    57
    2421
    78
    191
    7491
    82
    760
    7922
    86
    110
    3382
    72
    563
    4128
    78
    1681
    25344
    80
    Библиография :
    “Банки на конкурентном рынке: стратегия выживания",

“Банковское дело: Учебное пособие”, ч. 1 и 2. Под редакцией В. И. Колесникова, Л. П. Кролевецкой. С-Пб. : Издательство СПб.... 1992.

“Банковское дело”. Под редакцией О. И. Лаврушкина. - М: 1992. Белоглазова Г. Н. “Коммерческие банки в условиях формирования рынка”. Л: Издательство ЛФЭИ, 1991.

    “Вопросы экономики”, № 1, 1995г.

“Денежное обращение и кредит при капитализме”, под ред. Л. М. Красвиной, "Финансы и статистика", 1989г.

“Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика”, Долан Эдвин Дж. , 1991. Закон Украины “О банках и банковской деятельности” от 20. 03. 1991г. Инструкция НБУ “О порядке открытия расчетных, текущих и бюджетных счетов в учреждениях банков”, утвержденная Постановлением Правления НБУ от 27. 05. 1996г. № 2121.

Инструкция по организации работы с наличным оборотом учреждениями банков Украины” № 4 от 20. 06. 1995г. , утвержденная Постановлением Правления НБУ № 149. Камаев В. Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика) - М. : “Владос”, 1994, 384с. - илл.

“Коммерческие банки и их операции” (Корниенко Е. Б. , Мирун Н. И. и другие), Симферополь, 1995.

“Коммерческие банки”, Э. Рид, Р. Коттер, М: Прогресс, 1983г. “Кредитные риски и банковское ценообразование”, Грядовая О. "Российский экономический журнал", № 9, 1995г.

    Лексис В. , “Кредит и банки”. М: Перспектива, 1993.
    “Маркетинг”, Дж. Р. Эванс, Б. Берман, "Экономика", 1990г.

Мильвидов В. Д. “Современное банковское дело. Опыт США”. М: Издательство МГУ, 1992.

О введении в действие закона Украины “О банках и банковской деятельности”, утвержденного постановлением ВС Украины от 1. 02. 96г. № 25/96 вр. “Общая теория денег и кредита”, под ред. Е. Ф. Жукова.

“Основы банковского дела” под редакцией А. Н. Мороза, Киев, Либра, 1994г. “Основы маркетинга”, Ф. Котлер, "Прогресс", 1992г.

    “Полное собрание сочинений”, Маркс К. т. 23, т. 25.

Положение НБУ "О кредитовании", утвержденное Правления НБУ № 2 от28. 09. 95г. Положение НБУ "О порядке формирования и использования резерва возможные потери по кредитам коммерческих банков", утвержденное постановлением НБУ № 20 от 31. 01. 96г.

“Порядок начисления, уплаты и взимания процентов и отображения их на счетах бухгалтерского учета в учреждениях банков”, утвержденное постановлением Правления НБУ № 155 от 16. 09. 94г.

Постановление НБУ от 29. 03. 1996г. , №30 “Об утверждении Правил организации бухгалтерской и статистической отчетности в банках Украины. ” “Процент за кредит”, Богомолов С. М. 1990г.

“Процентные ставки коммерческих банков: уровень и факторы” “Деньги и кредит”. № 9 1991г.

    Ривуар Ж. “Техника банковского дела”. М: Прогресс, 1993.

Финансово-кредитный словарь в 3-х томах. M: Финансы и статистика, 1984-88гг. “Финансовый анализ в коммерческом банке”, Черкасов. В. Е. , 1995.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6