Оценка кредитоспособности заемщика и обеспечение кредита - (курсовая)

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:

1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности: 2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками:

3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции. При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами: -характер деятельности предприятия и длительность его функционирования: -факторы производства:

а) трудовые ресурсы в разрезе руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %)

б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций)

    в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга). В активе баланса при анализе выделяются три составные части: (иммобилизованные активы), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т. д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска. Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками. В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на коэффициентах. Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С, и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции. В некоторых банках часто используются показатели долевой активности, которые состоят из трёх коэффициентов, позволяющих оценить эффективность использования активов заёмщика. [4 Основы банковского дела под ред. Мороза А. Н. , Киев, “Либра”, 1995] Коэффициент оборачиваемости = оборотные средства *365 / Выручка

Коэффициент оборачиваемости Средняя сумма дебиторских счетов *365 / дебиторских счетов = Выручка

Показывает длительность одного оборота дебиторских счетов в днях. Коэффициент оборачиваемости запасов = Запасы *365 / Затраты на производство реализованной продукции

Используется только в сравнении, высокая оборачиваемость свидетельствует о эффективности использовании ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости Счета к оплате *365 / сумма покупок кредиторской задолженности =

Этот показатель также используется только в сравнении, позволяет оценить быстроту оплаты клиентом счетов поставщиков. Повышение коэффициента указывает на проблемы с притоком наличности, а снижение– на досрочную оплату счетов.

    2. 3. Анализ кредитоспособности на примере ЧФ

Частной фирме “Валенсия” за время работы кредитной линии было выдано кредитных средств 88 516, 36 грн. , погашено–44 986, 00 грн, получено процентов 37 240, 07 грн. , остаток задолженности по кредиту на 22. 04. 99г. – 43530, 36 грн. На 22. 04. 99г. задолженности по процентам нет. ЧФ “Валенсия” по состоянию на 01. 04. 99г. отнесена к категории “Б” – заёмщик с минимальным риском.

    Анализ финансового состояния предприятия показал:
    Деятельность предприятия стабильно прибыльна:
    1996г. – получена прибыль в размере 45 тыс. грн. ;
    1997г. – 58 тыс. грн. ;
    1998г. – 18, 2 тыс. грн.

Снижение прибыли в 1998г. объясняется тем, что предприятие производило дополнительные затраты, связанные с увеличением арендных площадей, организацией нового производственного цеха, монтажом нового оборудования. 1 кв. 1999г. – прибыль 15, 1 тыс. грн.

    Объёмы реализации постоянно увеличивались:
    1996г. – 171, 4 тыс. грн. (с НДС);
    1997г. – 345, 0 тыс. грн. (с НДС);
    1998г. – 658, 5 тыс. грн. (с НДС);
    1 кв. 1999г. – 220, 8 тыс. грн. (с НДС).

В основу ТЭО положен прогноз увеличения объёмов реализации в связи с освоением выпуска новой, пользующейся повышенным спросом полиграфической продукции и увеличением объёмов выпуска прежней продукции в 2, 5 раза и достижение реализации в сумме 1650, 0 тыс. грн. (с НДС). Учитывая, что в 1 кв. 1999г. предприятие только осваивает новое оборудование и выходит на рынок с новой продукцией, то можно предположить значительный рост реализации в последующих кварталах. Но достижение объёма реализации 1650, 0 тыс. грн. вряд ли возможно по причине затяжки во времени приобретения и ввода в эксплуатацию нового оборудования и освоения новых технологических процессов.

Поступления денежных средств на расчётный счёт предприятия значительны, обороты по расчётному счёту регулярны и составили:

    за 1998г. – по дебиту – 539 969, 48 грн. ,
    по кредиту – 537 710, 29 грн. ;

за период с 01. 01. 99 по 21. 04. 99 – по дебиту – 251 619, 65 грн. , по кредиту – 251 686, 54 грн.

Темпы поступлений денежных средств в 1999г. выше, чем в 1998г. , так за неполных 4 месяца 1999г. на счёт предприятия поступило денежных средств почти 50% от общей суммы поступлений за весь 1998г.

Среднемесячная величина поступлений (63 тыс. грн. ) превышает сумму кредита в 1, 4 раза.

    Таблица №2.

Балансовые показатели ЧФ “Валенсия” по состоянию на (тыс. грн. )

    Показатели
    01. 10. 98
    01. 01. 99
    01. 04. 99
    Специальные фонды
    74, 0
    85, 1
    85, 1
    Основные средства
    (по остаточной стоимости)
    30, 0
    49, 7
    50, 8
    Запасы и затраты
    58, 0
    89, 1
    125, 9
    Дебиторская задолженность
    45, 0
    70, 5
    70, 3
    Кредиторская задолженность
    34, 0
    81, 6
    124, 5
    Кредиты банков
    30, 0
    45, 0
    32, 4

Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости и платёжеспособности, рассчитанных на основании балансов предприятия по состоянию на:

    01. 01. 98 01. 01. 99 01. 04. 99
    - коэффициент соотношения 0, 86 1, 49 1, 66

заёмных и собственных На 1 грн. собственных средств предприятия источников средств по состоянию на 01. 04. 99 приходится 1, 66 (норматив не более 1, 0) заёмных. Возрастающая динамика коэффи циента свидетельствует об ухудшении

    структуры пассивов предприятия.
    КЗ1 = 126, 6 / 85, 1 = 1, 49
    КЗ2 = 156, 9 / 94, 4 = 1, 66
    - коэффициент инвестирования 2, 47 1, 71 1, 86

(норматив не менее 1, 0) Основные фонды предприятия полностью инвестированы за счёт собственных

    источников средств.
    КИ1 = 85, 1 / 49, 7 = 1, 71
    КИ2 = 94, 4 / 50, 8 = 1, 86
    - коэффициент маневрирования 0, 59 0, 42 0. 46

(норматив не менее 0, 5) Собственные источники средств предприятия на 46% вложены в оборотные активы, что

    для производственных предприятий
    является позитивным моментом.
    КМ1 = (85, 1 – 49, 7) / 85, 1 = 0, 42
    КМ2 = (94, 4 – 50, 8) / 94, 4 = 0, 46
    - коэффициент участия 0, 76 0, 4 0, 35

собственных средств в Ухудшение динамики коэффициента связано запасах и затратах с резким увеличением производственных

(норматив не менее 0, 5) запасов и выходом на новые объёмы произ водства за счёт заёмных источников.

    КУ = (85, 1 – 49, 7) / 89, 1 = 0, 4
    КУ = (94, 4 – 50, 8) / 125, 9 = 0, 35
    - коэффициент общей 1, 69 1, 28 1, 28
    ликвидности В сложных условиях расширения производ

(норматив 1, 75 – 2, 0) ства и привлечения заёмных источников средств предприятию удаётся сохранить

    платёжеспособность на достаточном уровне.
    - коэффициент мгновенной 0, 08 0, 018 0, 03
    ликвидности На отчётные даты величина денежных

(норматив 0, 2 – 0, 25) средств на р/счёте ниже нормативной. Предприятие старается максимально за

    пускать денежные средства.
    КЛ1 = 2, 4 / 126, 6 = 0, 018
    КЛ2 = 4, 3 / 156, 9 = 0, 03

- рентабельность активов За 1998г. – 0, 1, на каждую 1 грн. активов (показатель рассчитан по заработано по итогам года 10 коп. прибыли. итогам 1998г. )

- оборачиваемость баланса За 1998 оборачиваемость баланса составила (показатель рассчитан по 3, 14 грн. , т. е. каждая 1 грн. активов пред итогам 1998 года) приятия приносила 3, 14 чистой выручки. Это свидетельствует о том, что предприятие

    может расплатиться по своим обязательствам
    - оборачиваемость дебиторской 38, 4 34, 4
    задолженности, дни Высокая оборачиваемость дебиторской
    (тенденция к уменьшению, задолженности.
    норматив 30 – 60 дней)
    - оборачиваемость кредиторской 38, 4 50, 6
    задолженности Снижение оборачиваемости произошло за

(тенденция к уменьшению, счёт увеличения кредиторской задолжен норматив 30 – 60 дней) ности и вложения её в производственные запасы, из которых продукция ещё не

    произведена. Но значение показателя
    остаётся в пределах норматива.

Ухудшение динамики некоторых финансовых коэффициентов связано с проводимым предприятием расширением производственной базы и выходом на новые объёмы производства, что обусловлено процессом развития предприятия, когда становится необходимым новый количественный и качественный виток деятельности. Но для расширенного воспроизводства собственных средств у предприятия не хватает и расширение осуществляется в основном за счёт заёмных источников, что и приводит к напряжению в финансовом состоянии. В целом финансово-имуществленное состояние предприятия не вызывает опасений, даже при условии значительных капиталовложений.

    Деятельность предприятия характеризуется:
    1. Высокой деловой активностью.
    2. Высоким уровнем менеджмента и маркетинга.

3. Полиграфичесвая продукция предприятия имеет высокий уровень дизайна и отличное качество.

4. Среднемесячные поступления денежных средств на расчётный счёт значительны и превышают сумму кредита.

5. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностисопоставимы с оборачиваемостью предприятий торговли, что в нынешних условиях для предприятий-производителей очень редко. А высокая оборачиваемость активов является залогом возврата кредитных средств.

6. Динамика объёмов реализации возрастающая, достигнутые объёмы не вызывают сомнения в погашении кредита.

3. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ КАК ОДНОГО ИЗ ПРИНЦИПОВ КРЕДИТОВАНИЯ.

    3. 1. Залог и его виды.

Одним из принципов банковского кредитования является обеспеченность обязательств заёмщика. Обеспечение обязательств может достигаться за счёт залога имущества, гарантии, страхования кредита и др. Банк может уменьшить риск неплатежа, потребовав у клиента передачи ему части имущества в качестве гарантии своевременного погашения ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательства юридических и физических лиц. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством Украины может быть передано в залог, а также ценные бумаги и имущественные права.

Имущество и другие формы обеспечения заёмщика перед банком должны удовлетворять таким условиям:

Высокая ликвидность – способность активов к быстрой реализации в денежные средства. Способность к долгосрочному хранению – минимум в течение погашения ссуды. Стабильность цен на заложенное имущество, отсутствие резких её колебаний. Минимальные затраты по хранению и реализации залога.

    Защита прав кредитора на владение имуществом.

Лёгкая идентификация товара и отсутствие утраты им потребительских свойств. В зависимости от того, насколько залог отвечает этим требованиям, определяют размер и срок кредита. Залог должен обеспечить не только возврат основной суммы долга, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Необходимо также учитывать то, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна превышать размеры запрашиваемой ссуды. Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности. Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятия в целом (комплекс), товарно-материальные ценности, транспорт, ценные бумаги, драгоценные металлы, валютные средства и др.

    Различают такие виды залога:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6