Модели бюджетного федерализма на опыте западных стран

Типичные денежные агрегаты.

Денежный агрегат М0 представляет наличные, то есть самые ликвидные средства.

Денежный агрегат М1 включает наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег в обращении, денег, находящихся на банковских счетах до востребования, других чековых вкладов и дорожных чеков. Хотя денежный агрегат М1 охватывает не только наличные деньги, но и денежные чеки, все входящие в этот комплекс денежные средства можно назвать собственно деньгами.

Денежный агрегат М2 состоит из всех видов денежных средств, входящих в комплекс М1, и, кроме того, включает деньги на срочных вкладах, нечековые сберегательные вклады и суммы на счетах взаимных фондов денежного рынка. В целом этот агрегат охватывает высоколиквидные денежные средства, так как наряду с собственно деньгами в него входят нечековые сбережения и срочные депозиты относительно небольшого размера (в США это вклады до 100 тыс. долларов), которые могут быть беспрепятственно обращены в наличные деньги в течении определенного времени. То же относится и к двусторонним денежно-рыночным фондовым счетам. Дополнение агрегата М1, преобразующее его в агрегат М2, представляет так называемые почти деньги.

Денежный агрегат М3 образуется из М2 присовокуплением к нему крупных срочных сберегательных вкладов (в США это вклады более 100 тыс. долларов), принадлежащих частным организациям, фирмам. Такие вклады в форме депозитных сертификатов несложно обратить, переоформить в чековые вклады, но с некоторыми потерями, обусловленными изменением вкладчиком заявленных сроков хранения вклада.

Самый обширный денежный агрегат L включает все денежные средства, входящие в М3, плюс различные ценные бумаги. Ценные бумаги, как известно, тоже могут быть обращены в собственно деньги или иные платежные средства. Но так как обратить их в деньги намного сложнее, чем сберегательные вклады, денежный агрегат L в целом обладает более низкой ликвидностью в сравнении с М2 и М3.

Сколько денег надо иметь в обращении. Уравнение обмена денег и скорость обращения денег

Говоря о необходимом количестве денег, обслуживающих обращение, следует вначале уточнить, о каком виде денег идет речь. Будем считать, что количество денег в обращении - это объем денежной массы агрегата М2, проще говоря, общая масса наличных денег и безналичных денег на текущих счетах в банках, имея в виду и деньги предприятий, и деньги граждан.

Отметим, что задача определения количества денег, необходимого для обращения, возникает не только в макроэкономической, но и в микроэкономической обстановке, применительно к предприятиям (фирмам), предпринимателям и домашним хозяйствам. Здесь мы сконцентрируем внимание на макроэкономике, на масштабах страны в целом, откладывая микроэкономический анализ для последующего рассмотрения.

Решение поставленной задачи опирается на использование закона денежного обращения, согласно которому количество денег в обращении должно быть таким, чтобы соблюдался баланс между ними и стоимостью производимых и реализуемых в стране товаров и услуг с учетом цен последних. Общий объем годовых продаж в денежном уравнении равен:

i=1n PiQi = PQ

где P - средняя цена, Q - совокупное количество проданного товара, а n - число реализуемого товара.

Общее количество денег, необходимое для приобретения годового объема товаров, выражается соотношением M = PQ. Так как одна и та же единица способна в течении года быть использованной неоднократно, поэтому масса денег в обращении М может быть меньше годового денежного оборота. Если каждый рубль выручки проделает за год V оборотов, то активная денежная масса увеличивается в V раз. Отсюда совокупный годовой объем денежных средств, израсходованных покупателями и одновременно полученных в виде дохода продавцами равняется:

MV= PQ

где M - денежное обращение, V - скорость обращения денег, PQ - номинальный валовой национальный продукт. Это уравнение называется уравнением обмена.

Показатель скорости обращения денег трудно поддается количественной оценке. Исчисляют двумя показателями:

По оборачиваемости денег в кругообороте доходов, то есть как соотношение ВНП к средней величине денежной массы за определенный период.

По оборачиваемости денег в платежном обороте, то есть путем деления суммы переведенных средств по банковским текущим счетам на среднюю величину денежной массы.

В целом скорость обращения денег зависит от долговременных и конъюнктурных факторов, от размеров и числа оборотов, от темпов экономического роста, степени напряженности воспроизводственного процесса. Экономические кризисы и спады обычно сопровождаются снижением скорости обращения. При прочих равных условиях увеличение скорости обращения денег при их постоянной массе равнозначно увеличению количества денег в обращении. Если при этом количество продаваемых товаров не изменится, то рост скорости обращения денег способен стать фактором инфляции.

О выпуске денег в обращение

Каждая страна имеет свою денежную систему и свои денежные единицы, в чем проявляется один из символов самостоятельности государства. Это не исключает применения на территории страны валюты других стран или даже использования ее (чаще всего временно) в качестве собственной валюты, от этого суть дела не меняется, но процесс выпуска и применения денег усложняется.

Государство обладает суверенным правом на выпуск собственных денежных знаков в виде бумажных банкнот, казначейских билетов и монет, такой выпуск принято называть эмиссией.

Выпуск денег может преследовать разные цели. Во-первых, надо периодически обновлять старые, изношенные деньги. Банк изымает такие деньги из обращения и выпускает взамен их новые. Такое печатание бумажных денег или чеканку монет не следует считать эмиссией, так как суммарная масса денег в обращении остается при этом неизменной. Во-вторых, выпуск денег может быть обусловлен их недостаточным количеством в обращении и необходимостью перехода к более крупным денежным знаком. Это имеет место в случае, если оказывается, что находящаяся в обращении денежная масса не в состоянии обслужить товарооборот в связи, например, с ростом цен, увеличением количества товаров, снижением скорости обращения денег, выпадением части денег из денежного оборота. В-третьих, денежная эмиссия может осуществляться как способ получения недостающих денег с целью возврата внутреннего государственного долга, покрытия бюджетного дефицита, осуществления социальных выплат, финансирования государственных программ сверх имеющихся средств.

Наконец, возможна и довольно часто встречается ситуация, когда происходит полная или частичная замена денежных знаков в связи с проведением денежных реформ или вследствие деноминации, заключающейся в укреплении денежных единиц при одновременном изменении нарицательной стоимости денежных знаков.

В целом эмиссия денежных знаков обусловливается двумя взаимозависимыми показателями: количеством уже имеющихся денежных средств в обращении, то есть предложением денег, и необходимостью денежных средств - спросом на деньги со стороны разных агентов денежных отношений.

Спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке

Макроэкономическое равновесие предполагает наличие определенных пропорций и на денежном рынке. Важнейшая из них - равновесие между спросом и предложением денег. Проанализируем спрос на деньги.

Основными факторами, определяющими спрос на деньги, являются уровень цен на приобретаемые товары и услуги, процентные ставки, реальные доходы населения, домашних хозяйств. Величина реальных доходов оказывает влияние на расходы, что ведет к росту спроса. Но одновременно действует и первый фактор в виде цен, с которыми связаны расходы. В связи с этим рассмотрим функцию спроса.

Функция спроса

Спрос на деньги определяется величиной денежных средств, которые хранят хозяйственные агенты, другими словами, это спрос на денежные запасы в реальном выражении, т.е. с учетом индекса цен (Р). Реальные денежные запасы характеризуют соотношение денежной массы, включающей в себя не только наличность, но также остатки средств на текущих и срочных счетах, и общего уровня цен в экономике, т.е. записываются как М/Р.

Функция спроса на деньги показывает взаимосвязь между величиной реальных денежных средств у населения и экономическими переменными, влияющими на решение населения поддерживать этот уровень денежных запасов. Простая функция спроса на деньги утверждает, что спрос на запасы реальных денежных средств находятся в прямой зависимости от уровня дохода и в обратной зависимости от величины процентной ставки:

(М/Р)D = L(i, Y)

где, (М/Р)D - спрос на реальные запасы денежных средств, i - номинальная процентная ставка, а Y - величина дохода.

Современные теории спроса на деньги анализируют предпочтения отдельных экономических агентов в отношении поддержания определенного уровня реальных денежных запасов, т.е. имеют микроэкономическую основу. Важную роль в развитии современных теорий спроса на деньги сыграла кейнсианская теория предпочтения ликвидности. В работе «Общая теория занятости, процента и денег» Дж. М. Кейнс выдвинул три психологических мотива, побуждающих людей хранить сбережения в денежной (ликвидной форме): трансакционный, спекулятивный и предосторожности. Эти идей стимулировали развитие нескольких направлений современных теорий спроса на деньги. Рассмотрим одну из них.

Теории трансакцинного спроса на деньги

Трансакционный спрос на деньги основывается, прежде всего, на функции денег как средства обмена. Люди хранят деньги в целях осуществления сделок (трансакций). А поскольку с ростом дохода растет количество заключаемых сделок, то величина реальных денежных запасов находятся в прямой зависимости от уровня доходов.

Трансакционный спрос на деньги зависит также от величины временного интервала между получением одного денежного дохода и получением следующего. Если предположить, что хозяйственный агент равномерно тратит свой доход в течении данного временного интервала, то, чем короче (при прочих равных условиях) этот интервал, тем менее напряженным является Трансакционный мотив спроса на деньги.

Основной постулат количественной теории денег заключается в следующем: абсолютный уровень цен (Р) определяется предложением номинальных денежных запасов (М). Чем больше предложение денег, тем выше уровень цен. Эту зависимость можно представить в виде уравнения обмена количественной теории денег:

MV = PY

где V - скорость обращения денег по отношению к доходу, M- номинальное предложение денег, P - общий уровень цен, Y- реальный доход.

Разделив обе части вышеприведенного уравнения на V и выразив величину 1/ V через k , мы придем к формуле, известно как кембриджское уравнение:

M = kPY

В данном выражении величина k представляет коэффициент пропорциональности между номинальным доходом (PY) и желаемыми денежными запасами (M), т. е. частью дохода, которую хозяйственные агенты желают хранить в денежной форме: k = M/PY.

Макроэкономическая модель денежного рынка в представлении неоклассиков основывается на том, что совокупный спрос на деньги - это функция уровня номинального дохода (PY) , а предложение денег устанавливается экзогенно. Графически эта модель представлена на следующем рисунке:

Здесь изображена зависимость спроса на деньги (MD) от уровня цен(P). Чем выше уровень цен, тем больше спрос предъявляется на деньги. Наклон кривой спроса на деньги зависит от уровня реального дохода (Y).

Кривая предложения MS денег изображена вертикальной линией, так как эта величина не зависит от уровня цен.

Равновесие на денежном рынке в этой модели наступает в точке пересечения кривых спроса и предложения денег, когда цены устанавливаются на уровне PA . если же общий уровень цен снизится до величины PB, то возникнет избыточное предложение денег, равное MS - MS1. В таком случае деньги начнут обесцениваться, и происходит повышение цен, приближающее их к уровню PA . Таким образом, проявляется тенденция к поддержанию автоматического равновесия на денежном рынке.

Система денежного обращения

Деньги в экономике совершают непрерывный кругооборот , находятся в постоянном движении, меняя своих владельцев. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового капитала.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

Национальная денежная единица (доллар, рубль, франк, марка, йена, крона и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг;

Система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

Система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

Государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

Системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

Системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Итак, современная система денежного обращения - система неразменных на золото бумажных и кредитных денег, разменных монет.

3 Инфляция

Я рассматриваю эту тему в своей курсовой работе наряду со своей темой «Деньги …», потому что тесно связана с понятиями «деньги» и «движение денег». Не будет денег - не будет и инфляции, что понятно любому. Поскольку цель моя - изучение денег в их многоликости, рассмотрю лишь вкратце явление - инфляция.

Инфляция означает обесценение денежной единицы, уменьшение ее покупательной способности. Природа возникновения инфляции - несоответствие между обращением товарной и наличной массы, порождаемое чаще всего выпуском избыточных наличных и безналичных денег, не обеспеченных товарной массой. В этом случае деньги не обладают своей номинальной ценностью ввиду отсутствия эквивалентного по стоимости товарного покрытия.

Непосредственным проявлением инфляции является рост цен на товары, не обусловленный повышением их качества.

В бытовом восприятии количественный уровень инфляции обычно понимается как показатель, устанавливающий, во сколько раз или насколько процентов повышаются цены на определенный товар за определенное время. Такой подход позволяет формировать частное, ограниченное суждение, так как цены на разные товары изменяются в различной степени. К тому же надо иметь в виду, что на уровне роста цен сказывается и региональный фактор, повышение цен может заметно отличатся и в других регионах.

Более универсальный способ определения уровня инфляции состоит в установлении среднего по стране или по региону индекса роста розничных цен на группу наиболее употребительных товаров, именуемое «потребительской корзиной». Обычно эти товары подбираются таким образом, чтобы группа была статически представительной, включала как можно больше товаров, которые приобретаются всем населением. Уровень инфляции, измеряемой приростом, увеличением цен в процентах, исчисляется чаще всего за месяц или за год.

В международной экономике принято считать, что уровень инфляции в 2-3 % в год безопасен и допустим. Когда же месячный рост цен достигает несколько процентов, то экономическая ситуация становиться тревожной. Предельной допустимым порогом инфляции, за которым она переходит в гиперинфляцию, считается рост цен, превышающий 50% в месяц.

Состояние экономики, при которой инфляция сопровождается спадом производства, называют стагфляцией. Иногда для экономики бывает характерным снижение цен, в этом случае говорят либо об отрицательной инфляции, либо о дефляции.

Таким образом, инфляция негативное экономическое явление, а при высоких уровнях - экономическое бедствие.

4. Деньги в России

Почему в России так мало распространены «пластиковые деньги»

В самом конце минувшего года Совет Федерации отклонил только что принятый Госдумой закон, позволяющий россиянам вывозить из страны по 10 000 долларов наличными. Сенаторы, видимо, услышали и обещание представителя президента РФ в Госдуме Александра Котенкова («То, что законопроект будет отклонен президентом, не вызывает сомнений»), и призыв первого зампреда Банка России Олега Вьюгина, заявившего: «Мы не должны принимать законы, которые поощряют серую экономику».

Действительно, в Европе минувшим летом был выдвинут совершенно противоположный лозунг: «Если ты честный человек, то нечего набивать карманы наличными». В соответствии с этим главный исполнительный орган ЕС - Еврокомиссия предложила установить лимит наличности, свободно перевозимой через границы союза. Все лица, пересекающие границы ЕС с суммами, превышающими этот лимит, должны заполнят специальные декларации на ввоз и вывоз денежных средств. В случае утаивания валюты и ценностей пассажиров ждут крупные неприятности в виде задержания и даже конфискации.

Размер этой предельной суммы по нашим меркам достаточно велик - 15 тысяч евро. Хотя практически все европейцы давно и успешно пользуются в качестве платежных средств дебетовыми и кредитными карточкам («пластиковыми деньгами»). То есть, казалось бы, наличные деньги там практически не нужны - тем более в больших объемах.

Зато представители нашей исполнительной власти, возражая против свободного вывоза валютной наличности, приводят в качестве главного аргумента возможность использования в этих целях «карточного безнала»: моль, заводи себе пластиковую карту любой международной платежной системы - и вывози из страны любую сумму.

Теоретически с «пластиковыми деньгами» наша страна познакомилась достаточно давно. Еще в 1958 году в Москве было открыто представительство American Express, а через три года «Интурист» стал принимать эти карты к оплате. Следующей появилась компания Diners Club - в 1969 году, еще через пять лет к ним присоединилась VISA, которая на тот момент еще называлась Americard. С 1975 года «Интурист» принимал к оплате EuroCard, с 1976 года - японскую JCB International. Однако до самого последнего времени все это было «сервизом для иностранцев»

Но и сегодня, по мнению экспертов, число россиян, которые владеют пластиком, ограничено 4,5 - 5 миллионами человек, из которых не меньше двух третей получили свои карты (самые простые - Cirrus/Maestro и Visa Electron) «в принудительном порядке» от работодателей, не желающих обременять себя выдачей зарплаты сотрудникам через кассу. Даже многие российские туристы, отправляющиеся за рубеж, все еще предпочитают возить с собой наличные доллары (евро) или на худой конец - дорожные чеки. И уж тем более внутри страны пользование «пластиком» для подавляющего большинства наших граждан еще остается экзотикой.

Парадокс: сегодня почти у каждого городского российского покупателя есть хотя бы одна дисконтная карточка (дающая право на скидки), но банковская карточка имеется у одного из 15 - 20.

Сложившейся ситуацией очень недовольны российские банкиры. В конце прошлого года председатель Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян заявил, что «ряд имеющихся в России законов и нормативных актов тормозит развитие банковского сегмента пластиковых карт и тем самым развитие безналичного оборота». Что естественно, не способствует «выводу денежного оборота из теневой сферы, не делает его более прозрачным». По данным председателя АРБ, доля расчетов пластиковыми картами за покупки составляет только 15 процентов от общего числа операций по пластиковым картам. В большинстве же случаев карты используются лишь для обналичивания средств в банкоматах.

Можно, конечно, сетовать на то, что в России сегодня слишком мало торговых заведений оснащено соответствующими терминалами для работы с «пластиком». Мы настолько отстали здесь от цивилизованного мира, что даже руководство Центробанка считает: стране требуется специальная государственная программа, способствующая развитию системы безналичных расчетов, позволяющих использовать пластиковые карты для расчетов в торгово-сервизной сети.

Однако есть другое, более серьезное препятствие, мешающее развитию в России «карточного бизнеса»: отсутствие интереса и стимула к нему у населения. Зато обратных примеров - сколько угодно.

Скажем, в последнее время в крупных московских супермаркетах начали принимать к оплате банковской карточки только к одновременным предъявлением паспорта: мол, так мы страхуем владельцев карт от жуликов. Теоретически - благо, практически - неудобство: далеко не каждый покупатель супермаркета носит в кармане паспорт. У таких людей чаще имеется при себе служебные удостоверения личности либо водительские права - но эти документы кассиры не признают.

Кстати, несмотря на регулярные обнародования в СМИ занимательных историй о ворах-карманниках, специализирующихся на кражах пластиковых карточек, или компьютерных мошенниках, лихо «обчищающих» банковские счета владельцев пластика, безопасность хранения наличности на карточке во много раз выше, чем в кармане, бумажнике. Ведь наличные деньги, как известно, «не пахнут» и все одинаковы, а украденная банковская карточка имеет пин-код, известный лишь хозяину. К тому же она может быть заблокирована до того, как вор найдет тот или иной способ ею воспользоваться.

Но вернемся к стимулам. Один из них мог появиться у россиян уже в конце минувшего года, когда Дума рассматривала возможность отмены налога с продаж в случае использования «пластика» для оплаты товаров или услуг в розничной сети. В этом случае любая покупка в магазинах, кафе и ресторанах, предприятиях службы сервиса, принимающих пластиковые карты, автоматически удешевлялись бы на 5 процентов. Увы, даже после того, как думский Комитет по кредитным организациям и финансовым рынкам единогласно поддержал это предложение, на пленарном заседании палаты его сторонникам на хватило несколько голосов.

Другим стимулом к росту числа пользователей «пластиковыми деньгами» мог бы стать выпуск российскими банками дебетовых карт с заранее разрешенным овердрафтом (перерасходом имеющихся на счету средств).

Банкирам, конечно, выгоднее клиент с кредитной карточкой - за кредит банк берет проценты, и немалые. Но даже на Западе - там, где «жизнь взаймы» общепринята и привычна, в последнее время люди всё активнее используют именно дебетовый пластик, а не кредитки, стараясь жизнь по средствам. А российский карточный бизнес сразу начинался с дебетовых карт. Когда клиент может располагать лишь теми суммами, которые уже лежат на его банковском счёте. И переход к кредиткам - когда не банк платит за пользование твоими деньгами (хотя бы символические 2 процента), а ты - банку (причем аж 15 - 18 процентов, если не больше), для многих россиян окажется попросту неприемлемым. Здесь нужно еще учесть. Что в стране и без того инфляция «съедает» в год каждый седьмой-восьмой заработанный рубль. А за удовольствие иметь кредитную карточку нужно будет выложить еще столько же.

Но если банк предоставляет тебе дебетовую карточку, которая в любой нужный момент может стать кредитной, - согласитесь, это уже совсем иной поворот. Хочешь - живи по средствам, а пришла нужда - можешь залезть в долги («до получки»), ни у кого ничего предварительно не спрашивая.

Чья валюта выгоднее?

Американская валюта уже давно стала для россиян основным средством сбережения и накопления денег. Хотя в течении двух последних лет хранение сбережений в коммерческих банках на рублевых депозитах неизменно оказывалось значительно выгоднее, чем на долларах. Народу нашему, однако, выгода была не нужна и более беспокоился насчет надежности: доллар - он и в Африке доллар.

А ситуация в мире между тем менялась - появившийся в наличном обороте евро вдруг начал в своем росте догонять, а потом и опережать привычную американскую «зелень». Сегодня его официальный курс уже выше долларового более, чем на два рубля, и большинство аналитиков предсказывают дальнейшее ослабление американской валюты при укреплении европейской. В связи с чем среди российских домохозяек уже начинается тихая паника ввиду обещанного некоторыми СМИ скорого кризиса американской экономики, включая дефолт.

А боятся нечего. В нашей, российском законе о федеральном бюджете-2003 среднегодовой валютный курс прогнозируется в размере 33,7 рубля за доллар США. То есть даже если такой курс установится лишь к концу декабря, то доллар все равно подрастет на 5,8 процента. Но наши аналитики допускают и более энергичный рост доллара - до 34,5 - 35 рублей к концу года. Значит, вложения сбережений в американскую валюту могут стать достаточно надежными!

Правда, вложения в евро обещают быть еще и выгодными. Они и в минувшем году дали умным людям хороший доход: по данным аналитических агентств, если годовые депозиты в рублях обеспечили не более 2 процентов дохода, а долларовые годовые вклады оказались чуть0чуть убыточными, то такие же депозиты в евро принесли их обладателям аж 14,6 процента дохода (в перерасчете на рубли). То есть если человек купил в январе 2002 года евро на 100 рублей, а затем положил их на годовой депозит, то через год у него на счету оказался валютный вклад, равный нынешним 114 рублям 60 копейкам плюс инфляционная составляющая. Примерно такой же доход обещают вклады в евро и в нынешнем, 2003 году.

Однако надо ли нынешним обладателям долларовых запасов менять их на евро?

Скорее всего, нет. Во-первых, потому, что в России при любом обмене одной наличной валюты на другую этот процесс обязательно проходит «через рубль». То есть сначала нужно продать доллары и получить рубли, потом поменять эти рубли на евро. При каждой операции придется потерять не меньше 20 -30 копеек на каждом проданном долларе и по 50 - 80 копеек на каждом купленном евро. В конечном итоге эти потери «съедят» всю предполагаемую выгоду.

Конечно, если бы Америке грозил бы дефолт, а доллару - резкое падение, то потерями можно было бы пренебречь. Но американская экономика была и остается одной из самых устойчивых в мире (если не наиболее крепкой).

Однако это совсем не повод для того, чтобы совсем отказываться от евро. Во-первых, эта валюта действительно пока выглядит перспективнее. Во-вторых, потому, что при поездках в Европу везти туда доллары крайне не желательно: курс обмена там доллара на европейскую валюту, как правило, совершенно грабительский.

То есть евро должны стать как минимум второй запасной валютой россиянина наравне с долларом.

Вложения в недвижимость = деньги

Во всем мире самыми надежными считаются вложения в недвижимость. Россия сегодня - не исключение. А в Москве в 2002 году покупка жилья была и очень выгодным делом: вложив деньги на стадии возведения фундамента, к сдаче дома можно было получить имущество, цена которого уже выросла как минимум наполовину.

Сегодня, правда, по оценке риэлторов, цены на столичное жилье достигли максимума, и в ближайшее время возможен даже «отход».

Зато повсеместно начинает подниматься реальная ипотека, которая может принести прибыль. Если, скажем, купить квартиру в кредит под 15 - 18 процентов годовых и сразу же сдать в наем - хотя бы под те же самые проценты, - в итоге через несколько лет можно стать обладателем дорогостоящей недвижимости, которая досталась вам по себестоимости, но уже успела подрасти в цене…

Заключение

Итак, деньги определяются прежде всего своей функцией. На сегодняшний день известно 7 функций денег, первостепенная из них - средство обращения, с помощью которого осуществляется обмен товарами и услугами. Из этой функции следует определение денег - универсальный товар, обмениваемый на любые продаваемые товары и услуги и пригодный для расчетов и платежей.

До того, как деньги приняли привычный нам вид, они пошли долгий путь изменения от вещей в обычном смысле этого слова, кусков драгоценных металлов и т.п.

Структура денежной массы не однородна. Она состоит из денежных агрегатов - от самой ликвидного М1, до самого обширного и низколиквидного L.

Функция спроса на деньги утверждает, что спрос на запасы реальных денежных средств находятся в прямой зависимости от уровня дохода и в обратной зависимости от величины процентной ставки.

Движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг, называется денежным обращением.

Денежная система не однородна. Это форма организации денежного оборота в стране, закрепленная законом. Различается система металлического обращения и система обращения кредитных и бумажных денег. Существует монометаллизм и биметаллизм.

Это - краткое содержание результатов моей исследовательской работы. За простым словом «деньги» кроется не только «монетки и бумажки», а более широкое определение.

Так что получается, что, говоря «деньги», мы подразумеваем не только наличность, как представляют себе многие люди, а целую систему своеобразного товара, облегчающего и способствующего развитию экономики, как наилучшего средства обмена.

Список использованной литературы