скачать рефераты

скачать рефераты

 
 
скачать рефераты скачать рефераты

Меню

Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия скачать рефераты

ЗАО «Росс» реализует свою продукцию по достаточно широкому спектру сбытовых каналов. В силу своей специфики, а также в силу нехватки оборотных средств, предприятие вынуждено устанавливать различные цены на свою продукцию для разных покупателей.

Например, большую часть своей продукции предприятие реализует по договорным, более высоким ценам многочисленным оптовым покупателям (в основном, это юридические лица), а часть продукции реализуется по линии взаимозачетов с различными поставщиками материалов.

В связи с этим рекомендуется увеличить в общей массе долю продукции, продаваемой по договорным, более высоким ценам. Это обусловит повышение среднего уровня цены одной единицы изделия, и в результате увеличит прибыль от реализации продукции. При постоянной нехватке финансовых средств ЗАО «Росс» не в состоянии в достаточно короткие сроки выполнять крупные заказы клиентов на изготовление отдельных видов продукции, в связи с этим рекомендуется использовать в деятельности займы и кредиты. При этом затраты на оплату процентов по ним будут гораздо ниже, если бы предприятие вообще не произвело и не реализовало эту продукцию.

Немаловажное значение в нахождении путей по максимизации прибыли коммерческой организации играет такой производственный фактор как амортизация основных фондов. Способ начисления амортизации предопределяет налогооблагаемую базу в начислении налога на прибыль и налога на имущество предприятия. Внедрение новых объектов основных фондов, необходимых для прироста объема продаж, обуславливает увеличение амортизационных начислений, закладываемых в себестоимость реализуемой продукции. Себестоимость единицы продукции определяет отпускную цену товаров, работ, услуг и, следовательно, уровень прибыли, приходящийся на единицу продукции. Поэтому в целях снижения затрат на единицу изделия и увеличения рентабельности продаж и продукции рекомендуется выбирать метод начисления амортизации, позволяющий устанавливать цену продукции, покрывающую производственные и реализационные затраты, таким образом, чтобы цена продаж была допустимой как для предприятия, так и для потребителей продукции.

Для успешной реализации предложенных мероприятий предлагается провести следующие действия по совершенствованию производственного процесса:

ликвидировать диспропорцию цен между потребляемыми в производстве материально денежными средствами (в связи с опережающими темпами роста производственных затрат по сравнению с темпами роста дохода от реализации швейной продукции) и реализуемой фирмой швейной продукцией;

модернизировать основные средства предприятия.

3.2 Определение экономической эффективности внесенных предложений

Рассчитаем изменение средней цены реализации продукции ЗАО «Росс» в зависимости от рынков сбыта продукции в табл. 3.1

В результате изменения цены единицы продукции ЗАО «Росс» получит дополнительной суммы прибыли от продаж:

15 х 39539 = 593 тыс. руб.

Размер чистой прибыли, полученной в результате внедрения предлагаемого мероприятия, т.е. без учета налога на прибыль, составит:

593 - (59,3 х 0,24) = 450 тыс. руб.

В связи с изменением рынков сбыта продукции средний уровень цены одной единицы изделия увеличился на 5% в общей массе доли продукции, продаваемой по договорным ценам, сумма чистой прибыли увеличилась на 450,0 тыс. руб.

Таблица 3.1

Влияние рынков сбыта продукции на изменение цены единицы продукции ЗАО «Росс»

Рынки сбыта

Средняя цена единицы продукции, руб.

Объем продаж, шт.

Структура продаж, %

Изменение цены единицы продукции, руб.

факт

план

факт

план

Отклонение

1.Постоянным потребителям

3200

156200

143940

41

36

-5

-16

2.По договорным ценам

3500

205300

234400

54

59

+5

+175

3. Прочие

3300

16840

17050

5

5

-

-

ВСЕГО

-

378340

395390

100

100

-

15

В табл. 3.2 отражено влияние разработанных мероприятий на основные показатели деятельности ЗАО «Росс».

Увеличение объемов производства приведет к необходимости расширения рынка сбыта, поиска наиболее выгодных партнеров. Это достигается путем стимулирования работников сбыта (менеджеров) с помощью введения повременно-премиальной системы оплаты труда. Предлагается доплата менеджеру по сбыту определенного процента от суммы дополнительно заключенных договоров с покупателями. Такое стимулирование повысит заинтересованность работников сбыта в поиске новых сбытовых каналов, в заключении договоров на более выгодных условиях. Это приведет к получению дополнительной прибыли предприятия.

Таблица 3.2

Основные показатели деятельности ЗАО «Росс» в результате структурных изменений рынка сбыта

№п/п

Показатели

Отчетный период

Плановый период

1

2

3

4

1

Выпуск продукции в отчетном периоде, шт.

378340

395390

2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

62325

74704,5

3

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

52043

63746,5

4

Валовая прибыль, тыс. руб.

10282

10958

5

Затраты на 1 рубль проданных товаров, р.

0,84

0,85

6

Рентабельность производственной деятельности, %

7,9

14,0

7

Рентабельность продаж, %

6,6

7,1

В результате предложенного мероприятия получим следующие результаты.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

38434 х 1825 = 74704,5 тыс. руб..

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:

38434 х 1500 = 63746,5 тыс. руб..

Валовая прибыль: 74704,5 - 63746,5 = 10958 тыс. руб.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия: 10958 - (10958 х 0,24) = 8328 тыс. руб.

Прирост чистой прибыли: 8328 - 7814 = 514 тыс. руб.

Экономический эффект от данного мероприятия представлен в табл. 3.3.

В результате предложенных мероприятий экономического стимулирования работников ЗАО «Росс» существенно повысится производительность труда, а, следовательно, результативность использования рабочего фактора и других производственных факторов.

Таблица 3.3

Экономический эффект от стимулирования работников ЗАО «Росс»

Показатели

Значение

1

2

1.Себестоимость единицы изделия, р.

факт

план

2900

3000

2.Цена за единицу изделия, р.

факт

план

3500

3650

3.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

факт

план

132419

140284

4.Объем производства за год, штук

факт

план

378340

384340

5.Валовая прибыль, тыс. руб.

факт

план

22701

24982

6.Налог на прибыль, тыс. руб.

факт

план

5448

5996

7.Чистая прибыль, тыс. руб.

факт

план

17253

18986

Заключение

В настоящей курсовой работе достигнута поставленная цель и решены все поставленные задачи.

Результаты целевого анализа текущей деятельности ЗАО «Росс» указывают на кризисное состояние предприятия. Главной проблемой ЗАО «Росс» является то, что руководство вовремя не смогло идентифицировать кризисную ситуацию и вовремя начать трансформацию организации. Эта ситуация на данный момент сужает свободу выбора антикризисных процедур, которые возможно применить.

На предприятии происходит отвлечение значительной части денежных средств в дебиторскую задолженность (1575 тыс.руб. на конец 2006 года), создание излишних запасов товарно-материальных ценностей (2942 тыс.руб. на конец 2006 года) и готовой продукции (4489 тыс. руб. на конец 2006 года) при существующем уровне и объемах производства. Как следствие, на предприятии недостаточно средств на погашение текущей кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами. Поэтому ЗАО «Росс» вынуждено привлекать дорогостоящие банковские кредиты (на конец 2006 года их размер составил 65884 тыс.руб.).

В ЗАО «Росс» имеется значительное количество основных средств, их остаточная стоимость на конец 2006 года составила 33054 тыс.руб. Необходимо определить перечень оборудования (инвентаря, приспособлений), не используемого в текущей производственной деятельности, что позволит либо продать его, либо сдать в аренду по ценам спроса на соответствующем рынке. При этом потенциальными покупателями этого оборудования могут выступать кредиторы, поставщики материалов. Кроме того, продажа неиспользуемого оборудования позволит предприятию сократить платежи налога на имущество организаций, который платится с остаточной стоимости основных средств.

Обобщая вышесказанное, для улучшения финансового состояния ЗАО «Росс» необходимо проведение следующих мероприятий:

- увеличение производственной мощности предприятия за счет введения новой экструзионной линии;

- продажа неиспользуемых объектов основных средств и земельного участка;

- ускорение расчетов с покупателями и заказчиками;

- оптимизация запасов материалов;

- снижение себестоимости продукции за счет сокращения затрат на закупку сырья и материалов;

- сокращение управленческих расходов.

Список использованной литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации часть вторая от 26 января 1996 г.

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утверждены Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16

Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденных распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ № 31-р от 12.08.1994 г.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утверждены постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367

Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (утв. постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 855)

Анохин В.С. Предупреждение банкротства и восстановление платежеспособности несостоятельного должника // Хозяйство и право. - 2006. - № 1. - С. 48

Гончаров А.И. Предупреждение банкротства коммерческой организации по законодательству РФ: методология и механизмы реализации // Законодательство и экономика. - 2006. - № 9. - С. 33-35

Гончаров А.И. Система правовых критериев - долговых показателей для предупреждения банкротства коммерческой организации // Право и экономика. - 2006. - № 8. - С. 15-22

Гусева Т. Нужен ли новый порядок признания юридического лица банкротом? // Законодательство и экономика. - 2006. - № 10. - С. 15-17

Дорохина Е.Г. Природа правоотношения несостоятельности (банкротства) // Журнал российского права. - 2006. - № 5. - С. 15-18

Дорохина Е.Г. Государственное регулирование в сфере банкротства // Право и экономика. - 2006. - № 2. - С. 15-18

Жане А.А. Ликвидация или банкротство // Право и экономика. - 2005. - № 12. - С. 41-42

Камышан В.А. Как повысить эффективность процедур банкротства // Российский налоговый курьер №-2, 2005. с. 16-23.

Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учебно-практическое пособие. - М.: - Волтерс Клувер», 2006. - 356 с.

Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. - 2005 - № 7. - С. 8

Король И.А. Административная ответственность при банкротстве // Российская юстиция. - 2006. - № 11. - С. 18-19

Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. - 2005. - № 3. - С. 18-19

Нейман Е. Диагностика кризиса в компании // Консультант бухгалтера. - 2005. -№ 1. - С. 22-25.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.4-е перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое Знание», 2006. - 688 с.

Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговый вестник. - 2003. - № 4. - С. 22-24

Ткачев В.Н., Милов П.О. Признание должника несостоятельным как способ защиты нарушенных прав и как мера принуждения // Законодательство и экономика. - 2006. - № 11. - С. 22-23

Четверкина А. Правила проведения арбитражным управляющим финансово-экономического анализа // Право и экономика № 9, 2004. с. 23-29.

Приложение 3

Показатели финансового состояния ЗАО «Росс» в 2006г.

Показатель

Значение на начало 2006г.

Значение на конец 2006г.

1. Общие показатели

Среднемесячная выручка (К1)

7 162,92

5 193,75

Доля денежных средств в выручке (К2)

1

1

Среднесписочная численность персонала (К3)

55

98

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

Степень платежеспособности общая (К4)

11,3

13,54

Коэффициент задолженности по кредитам (К5)

9,93

12,69

Коэффициент задолженности другим организациям (К6)

1,24

0,79

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)

0,08

0,05

Коэффициент внутреннего долга (К8)

0,05

0,01

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)

11,3

13,54

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)

0,37

0,17

Собственный капитал в обороте (К11)

-50 878,00

-58 134,00

Доля собственного капитала в оборотных активах (К12)

-1,69

-4,77

Коэффициент финансовой автономии (13)

-0,23

-0,54

3. Показатели деловой активности

Продолжительность оборота оборотных активов (К14)

4,2

2,35

Продолжительность оборота средств в производстве (К15)

3,42

2,02

Продолжительность оборота средств в расчетах (К16)

0,78

0,33

4. Показатели рентабельности

Рентабельность оборотного капитала(К17)

-0,03

-0,67

Рентабельность продаж (К18)

0,01

-0,08

5. Показатели интенсификации процесса производства

Среднемесячная выработка на одного работника (К19)

130,23

53

Фондоотдача (К20)

0,2

0,16

6. Показатели инвестиционной активности организации

Коэффициент инвестиционной активности (К21)

0,02

0,02

7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22)

-

-

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом субъекта РФ (К23)

-

-

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом (К24)

-

-

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25)

-

-

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ (К26)

-

-

Приложение 4

Финансовые коэффициенты на начало и конец 2006 года и оценка финансового состояния предприятия ЗАО «Росс»

Наименование показателей

Значение показателя на начало года

Финансовое состояние предприятия на начало года

Значение показателя на конец года

Финансовое состояние предприятия на конец года

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,002

кризисное

0,002

кризисное

2. Коэффициент текущей ликвидности

0,069

кризисное

0,024

кризисное

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

0,51

кризисное

0,5

кризисное

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

11,29

проблемное

13,54

кризисное

5. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

-0,234

кризисное

-0,54

кризисное

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,234

кризисное

-0,54

кризисное

7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

0,84

нормальное

0,07

проблемное

8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам

0,08

проблемное

0,03

проблемное

9. Рентабельность активов

0,54

нормальное

0,73

нормальное

10. Норма чистой прибыли

-0,012

проблемное

-0,13

проблемное

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5