Анализ и планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере МП "Лифт-Сервис")
Следует отметить, что расходы по прочей деятельности предприятия растут медленнее, чем доходы по этим видам деятельности.
В начале анализируемого периода предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 26,50 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этом составил -21,10 тыс. руб.
В конце анализируемого периода предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 119,68 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этом составил 16,12 тыс. руб.
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило прибыль в размере 135,79 тыс. руб., что на 2 413,75% больше прибыли в начале периода, составившей 5,40 тыс. руб. В конце анализируемого периода у предприятия появилась чистая прибыль, то есть источник пополнения оборотных средств.
Чистая выручка предприятия за анализируемый период увеличилась на 4 495,73 тыс. руб. или 375,20% (с 1 198,22 тыс.руб до 5 693,94 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была прибыльной.
Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период увеличилась на 4 403,20 тыс. руб. или 376,95% (с 1168,10 тыс.руб. до 5571,30 тыс. руб.).
Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.
Валовая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 92,53 тыс. руб. или 307,21% (с 30,12 тыс.руб. до 122,64 тыс. руб.).
После того, как оценили финансовые результаты деятельности предприятия, проанализируем показатели эффективности деятельности предприятия, используя таблицы 9 и 10.
Таблица 9
Анализ эффективности и деловой активности деятельности МП «Лифт-Сервис» в 2001 году
Наименование статей
|
2000 г.
|
2001г.
|
Относительное отклонение
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %
|
0,022
|
0,360
|
0,339
|
|
Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения, %
|
0,008
|
0,040
|
0,032
|
|
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности, %
|
0,118
|
0,375
|
0,256
|
|
Рентабельность основной деятельности, %
|
0,040
|
0,036
|
-0,004
|
|
Рентабельность собственного капитала, %
|
-0,084
|
0,474
|
0,558
|
|
Оборачиваемость активов, дни
|
2,648
|
8,934
|
6,286
|
|
Оборачиваемость производственных активов, дни
|
2,942
|
10,403
|
7,461
|
|
Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов, дни
|
4,622
|
22,826
|
18,204
|
|
Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни
|
19,473
|
15,772
|
-3,701
|
|
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, дни
|
11,614
|
31,345
|
19,731
|
|
Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни
|
7,749
|
11,485
|
3,736
|
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни
|
5,039
|
15,917
|
10,879
|
|
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни
|
17,862
|
22,617
|
4,755
|
|
Длительность оборота краткосрочной кредиторской задолженности, дни
|
17,695
|
21,655
|
3,960
|
|
Чистый производственный оборотный капитал
|
63,340
|
-13,371
|
-76,711
|
|
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни
|
9,361
|
4,640
|
-4,721
|
|
Чистый оборотный капитал
|
69,686
|
110,823
|
41,137
|
|
|
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Вышеперечисленные показатели отражают рост деловой активности предприятия по сравнению с базовым годом.
Необходимо обратить внимание на то, что у предприятия в отличие от конца анализируемого периода, законченного с прибылью в 79,829 тыс. руб., на начало анализируемого периода имелись убытки, которые составили 9,961 тыс. руб. Соответственно, большинство показателей рентабельности на начало периода были отрицательными. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует об очень высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов в размере 36,030% на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 8,934 оборота в квартал, при средней (4,030%) доходности всех операций (по прибыли до налогообложения).
В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности предприятия, положительна (за анализируемый период отмечается резкое увеличение значения показателя с 2,648 до 8,934). Положительное влияние роста оборачиваемости активов заключается не только в том, что увеличивается показатель рентабельности активов, но и в том, что предприятию не требуется изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для содержания активов, которые приносят достаточную отдачу.
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы предприятия) в начале анализируемого периода равнялась 11,830 %, а на конец периода составляла 37,450 %. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 3,600 %, и оборачиваемости производственных активов, равной 10,403 оборота в квартал.
Снижение рентабельности продаж в сложившейся ситуации свидетельствует о необходимости снижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.
Рентабельность всех операций предприятия в конце анализируемого периода составила 4,030 % и была на 0,430 пунктов выше показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, прочая деятельность предприятия является более эффективной, чем основная.
Рентабельность собственного капитала (фактического) предприятия (определяющая эффективность вложений средств собственников) изменилась с -8,370 % до 47,440 %.
Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 16 дней, краткосрочной дебиторской задолженности 11 дней, а кредиторской задолженности 23 дней. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 4 дня. и 9 дней в начале анализируемого периода.
Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала близка к нулю, поэтому предприятию необходимо, прежде всего, оценить размер запасов и решить проблему взыскания дебиторской задолженности.
Таблица 10
Анализ эффективности и деловой активности деятельности МП «Лифт-Сервис» в 2002 году
Наименование статей
|
2001 г.
|
2002 г.
|
Относительное отклонение
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %
|
0,041
|
0,182
|
0,141
|
|
Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения, %
|
0,024
|
0,027
|
0,003
|
|
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности, %
|
0,050
|
0,161
|
0,112
|
|
Рентабельность основной деятельности, %
|
0,025
|
0,021
|
-0,004
|
|
Рентабельность собственного капитала, %
|
0,046
|
0,211
|
0,165
|
|
Оборачиваемость активов, 5
|
1,705
|
6,819
|
5,114
|
|
Оборачиваемость производственных активов, дни
|
1,971
|
7,495
|
5,524
|
|
Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов, дни
|
6,891
|
25,634
|
18,743
|
|
Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни
|
13,061
|
14,044
|
0,983
|
|
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, дни
|
8,792
|
23,710
|
14,918
|
|
Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни
|
10,236
|
15,183
|
4,947
|
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни
|
4,460
|
16,406
|
11,946
|
|
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни
|
20,180
|
21,944
|
1,764
|
|
Длительность оборота краткосрочной кредиторской задолженности, дни
|
19,326
|
21,764
|
2,438
|
|
Чистый производственный оборотный капитал
|
96,390
|
231,367
|
134,977
|
|
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни
|
3,118
|
7,284
|
4,166
|
|
Чистый оборотный капитал
|
129,227
|
388,281
|
259,054
|
|
|
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, в конце анализируемого периода не превышал 180 дней, установленных для исполнения денежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатится с кредиторами в течение установленного срока.
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия) за анализируемый период в целом была средней и варьировалась от 4,080% до 18,170%. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов в размере 18,170% на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 6,819 оборота в квартал, при средней (2,670%) доходности всех операций (по прибыли до налогообложения).
В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности предприятия, положительна (за анализируемый период отмечается резкое увеличение значения показателя с 1,705 до 6,819). Положительное влияние роста оборачиваемости активов заключается не только в том, что увеличивается показатель рентабельности активов, но и в том, что предприятию не требуется изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для содержания активов, которые приносят достаточную отдачу.
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы предприятия) в начале анализируемого периода равнялась 4,950%, а на конец периода составляла 16,140%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 2,150%, и оборачиваемости производственных активов, равной 7,495 оборота в квартал.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
|