Анализ и оценка управления оборотными активами предприятия на примере ГУП "Кореневский экспериментальный завод"
Уменьшение дебиторской задолженности и значительное увеличение кредиторской (на 8973 тыс.руб.) увеличило разрыв между ними, что негативно сказывается на платежеспособности организации, понижая ее финансовую устойчивость
3 Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в прошлом, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие занимается только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы; можно предположить, что предприятие считает своё производство рентабельнее, чем возможные капиталовложения.
4 Денежные средства. В период 2009 г. общая сумма денежных средств организации увеличилась с 1332 до 10318. (с 345 до 14 т.р.). Это изменение оценивается положительно, и значительно влияет на общую ситуацию.
За счет увеличения доли денежных средств повышается ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость. Так как предприятие не занимается инвестиционной деятельностью (отсутствуют краткосрочные финансовые вложения), данное изменение оценивается положительно.
На основе оценки и анализа управления оборонными активами в период с 2009 по 2009 гг. сделаем следующий общий вывод.
На протяжении данного общего периода увеличилось общее количество запасов (с 1790 до 5946 тыс.руб.)
Количество готовой продукции с 2007 по 2008 гг. оставалось неизменным. А в 2009 г. значительно возросло (с 155 до 3202 тыс.руб.). Данный факт свидетельствует о повышении темпов производительности, но также является и сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.
Величина запаса материалов за отчетный период развивалась динамично, а именно сделав резкий скачок в 2008 г. столь же резко упала в 2009 г. Снижение величины материальных запасов привело бы к ускорению оборачиваемости оборотных активов в конце анализируемого периода, если бы не резкое увеличение объема готовой продукции.
.
Рисунок 5 - Динамика управления запасами
В оборотных активах за весь анализируемый период присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, что оценивается положительно и обусловлено сбытовой политикой организации.
С 2007 по 2009 гг. дебиторская задолженность носила циклический характер. С 2007 по 2008 гг. она увеличилась на 3090 тыс. руб., а в 2009 г. упала на 1970 тыс.руб. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов также уменьшилась на 21,99 %. Снижение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует снижение спроса на продукцию и о нерациональной хозяйственной политики самого предприятия в управлении оборотными активами.
Рисунок 6 - Управление дебиторской задолженностью
Общая сумма денежных средств в организации ГУП "Кореневский экспериментальный завод" на конец анализируемого периода увеличилась Увеличение доли денежных средств в 2009 г. повысило ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость.
Рисунок 7 - Управление денежными средствами
На начало 2007 доля дебиторской задолженности была ниже доли запасов, последующее ее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства к концу периода 2009 г., это подтверждается уменьшением чистой прибыли. Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов и пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.
2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств
Оценивая эффективность использования оборотных активов на предприятии ГУП "КЭЗ" необходимо проанализировать оборачиваемость общей величины оборотных активов и по элементам и коэффициенты использования.Анализ эффективности использования общей величины оборотных активов представлен в таблице
Таблица 5 - Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств
Показатель
|
2007 г
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Абсолютное отклонение 2009 г
|
|
|
|
|
|
К 2007г.
|
К 2008г.
|
|
Коэффициент оборачиваемости
|
4144,08
|
2667,19
|
1290,42
|
-2853,64
|
-1376,77
|
|
Коэффициент загрузки
|
0,08
|
0,13
|
0,28
|
+0,2
|
+0,15
|
|
Длительность оборота в днях
|
0,0002
|
0,0003
|
0,0009
|
+0,0009
|
+0,0004
|
|
|
В данном случае нельзя говорить об эффективности использования оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости. Замедлением скорости оборота оборотных средств увеличение дебиторской задолженности в период с 2007 по 2008 гг., резкое увеличение готовой продукции с 2008 по 2009 гг., а также увлечение объема запасов на всем протяжении периода и неэффективного управления оборотными активами в целом.
Замедление оборачиваемости оборотных активов сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств, происходит перерасход, относительную величину которого можно рассчитать следующим образом:
ОА 2009- 2008гг. = 244777359 (0,0002- 0,003)/360 = - 6,88
ОА 2008- 2009гг. = 186626673 (0,0003-0,0009)/360 = - 20,69
Из-за увеличения перерасхода уменьшилась эффективность использования оборотного капитала и общая рентабельность предприятия. За 2009 год перерасход увеличился почти в 2,5 раза что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности предприятия и ещё большем уменьшении рентабельности производства.
Анализ эффективности использования оборотных активов по элементам представлен в таблице 6.
Таблица 6 - Эффективность использования элементов оборотных активов
Показатели
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Абсолютное отклонение 2009 г
|
|
|
|
|
|
2007 г.
|
2008 г.
|
|
К. об.зап.
|
7555,48
|
6094,32
|
3718,12
|
-3837,36
|
-2336,20
|
|
В зап.
|
0,048
|
0,099
|
0,096
|
+0,048
|
+0,037
|
|
К об.дз
|
28996,32
|
9533,65
|
5747,19
|
-23249,13
|
-3786,46
|
|
В дз
|
0,087
|
0,135
|
0,279
|
0,192
|
0,144
|
|
К об.дс.
|
10341,13
|
9222,33
|
3197,71
|
-7143,42
|
-6024,62
|
|
В дс.
|
0,000097
|
0,00011
|
0,00031
|
0,00086
|
0,00020
|
|
К уч.дс.
|
0,400
|
0,289
|
0,403
|
0,30
|
0,114
|
|
К аб.
|
0,99
|
0,25
|
0,72
|
-0,27
|
0,47
|
|
Р оа
|
1026,92
|
144,18
|
-103,43
|
-1130,35
|
-247,61
|
|
|
Наиболее труднореализуемая часть оборотных активов - это запасы. За анализируемый период оборачиваемость запасов снижалась, а период их увеличивался, из-за этого у предприятия возникает необходимость привлекать дополнительное финансирование. Предприятию также необходимо пересмотреть свою маркетинговую и сбытовую политику, и не допускать накопления больших запасов материалов и готовой продукции на складах.
Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует о расширении коммерческого кредита в к 2008 г. и его снижение в 2009 г. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии свидетельствует о риске ее непогашения.
Период оборота денежных средств за 2008 г . снизился почти в 9 раз,ю что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов, повышении их ликвидности и оборачиваемости, а также привлечении средств из оборота, а увеличении периода оборачиваемости в 2009 г. свидетельствует о снижении их эффективности
С 2007 по 2009 год рентабельность оборотных активов продолжала неуклонно сокращаться, а в 2009 году вообще приобрела отрицательный результат, что является негативной тенденцией и говорит о снижении общей эффективности его функционирования, снижение отдачи от использования оборотных средств, а также о нерациональном использовании оборотного капитала, спаде производства (уменьшение величины общей себестоимости пропорционально падению выручки от реализации).
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
3.1 Рекомендации по совершенствованию управления финансовой устойчивостью предприятия и источникам формирования запасов
Управление оборотными активами оказывает прямое влияние на финансовые результаты, платежеспособность и финансовую устойчивость, определяет эффективностью финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его конкурентоспособность. подвержена определенной сезонности. Это связано с тем, что загрузка предприятия (а также величина выручки от реализации продукции) непосредственно связана с деятельностью окружающих его сельскохозяйственных предприятий. В течение года производственные мощности используются интенсивно лишь в течение осеннего сезона. Пиковые нагрузки приходятся на период с августа по ноябрь. В течение части зимы, весны предприятие практически простаивает. В связи с тем, что величина коммерческих расходов является постоянной практически в течение всего года, достаточно сложно регулировать их составляющие элементы в соответствии с объёмом реализуемой продукции. Расходы по оплате коммунальных услуг имеют незначительные колебания в течение года. Затраты на оплату труда (и отчисления на социальные нужды соответственно) также остаются практически постоянными в течение года. Это связано с тем, что предприятие нацелено на выпуск продукции повышенной сложности. Поэтому существует необходимость содержания штата специалистов высокой квалификации в течение всего года, поскольку подбор и обучение работников такого уровня на каждый сезон представляется практически невозможным. Из рисунков, представленных в работе видно, что динамика товарооборота, величина амортизационных отчислений, коммунальные расходы и расходы на оплату труда являются практически постоянными в течение всего года. В связи с вышеперечисленными обстоятельствами увеличение финансовых результатов деятельности за счёт снижения основных статей затрат представляется достаточно сложным. Поэтому финансовые результаты предлагается увеличивать за счет роста объёмов производства и реализации продукции в течение осенне-зимнего периода, круглогодичного использования производственного и кадрового потенциала предприятия для получения дополнительной прибыли и повышения общей рентабельности.
Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления оборотными активами и деятельности предприятия, позволяющие повысить финансовые результаты деятельности, включают:
а) заключение договоров с сельскохозяйственными предприятиями по переработке картофеля, семян подсолнечника и других на базе предприятия в течение осенне-зимнего периода,
б) реализацию оборудования сельскохозяйственного назначения собственного производства в розничной торговле, организацию выездного обслуживания по переработке сельхозпродукции..
Это позволит сохранить кадровый и производственный потенциал предприятия, увеличить показатель выручки от реализации продукции, частично покрыть коммерческие расходы зимнего периода.
В качестве эффективного способа увеличения прибыли предлагается продажа крахмалопаточной продукции в розничной торговле, что позволит расширить круг потребителей, максимально использовать производственный потенциал.
Для реализации продукции собственного приготовления нужно получить разрешение от следующих организаций: ЦГСЭН (Центра Госсанэпиднадзора) и Госпожнадзора. Если использовать какой-то новый продукт, то необходимо получить определенные документы, удостоверяющие его соответствие установленным нормам ЦГСЭН. В перечень требуемых документов входят санитарно-гигиеническое заключение, сертификат соответствия, удостоверение качества, нормативно-техническая документация на всю продукцию, а также ветеринарное заключение. "Стоимость" пакета документов 36 тыс. руб.
В связи с вышеперечисленными причинами актуальной является задача увеличения валового оборота предприятия вне зависимости от загрузки. Особенность функционирования предприятий такого рода заключается в том, что цена на продукцию формируется исходя из затрат сырья на ее производства и торговой наценки.
Наценка в свою очередь должна покрывать прочие затраты предприятия: затраты на оплату труда, амортизацию, расходы на оплату коммунальных услуг и так далее. Соответственно, чем выше оборот, тем больше средств идет на покрытие этих затрат и больше прибыль предприятия.
С этой целью в выпускной квалификационной работе предлагается увеличить торговый оборот предприятия за счет розничной реализации продукции собственного производства и полуфабрикатов собственного приготовления. Предлагаем два пути:
1 Открытие фирменного магазина.
2 Реализация собственной продукции через существующие магазины. Это позволит получить дополнительную прибыль и повысить рентабельность.
Первое направление требует значительных финансовых вложений, связанных с арендой помещения, получения необходимых документов (разрешений, лицензий и сертификатов), необходимости оплаты труда торгового персонала и другие. В настоящее время предприятие не располагает свободными собственными средствами, а привлечение заемных средств сопряжено с дополнительными затратами.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|
|