Анализ и оценка управления оборотными активами предприятия на примере ГУП "Кореневский экспериментальный завод"
Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период снизилась на 25,97 % пункта, что является положительным изменением и говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в наиболее ликвидной форме и это приводит к ускорению их оборачиваемости.
В структуре материальных запасов за отчётный период произошли следующие изменения.
Увеличилась доля материалов на 6,36 % и снизилась доля готовой продукции 3,82% пунктов, что, скорее всего негативная тенденция: увеличение оборачиваемости, ликвидности, развитие маркетинга и сбыта продукции.
Возможно, увеличение доли материалов свидетельствует о том, что предприятие просто закупало сырьё из-за боязни повышения на него цен и выполняло какой-то крупный заказ.
Такая статья баланса как незавершенное производство снизилось 28,82 % пункта что свидетельствует о развитии организации производственного процесса.
Увеличение НДС с покупок связанно с приобретением основных средств и закупкой материалов, что можно охарактеризовать как положительный фактор, т.к. соответственно увеличению НДС по приобретенным ценностям увеличиваются и вычеты по НДС с продаж, что благоприятно для предприятия.
2 Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность.
За отчётный период она увеличилась на 563 тыс. руб. Увеличение отвлеченных средств в качестве краткосрочной дебиторской задолженности понижает ликвидность оборотных средств, а также свидетельствует о повышении спроса на продукцию, которая отпущена в кредит.
В структуре краткосрочной дебиторской задолженности за отчётный период произошли следующие изменения. Основная часть дебиторской задолженности - задолженность покупателей и заказчиков, которая увеличилась на 563 тыс. руб., в свою очередь и возросла кредиторская задолженность на 1554 тыс.руб.
Это явление отрицательно сказывается на платежеспособности организации и снижает её финансовую устойчивость.
3 Краткосрочные финансовые вложения. Это показатель характеризует финансовую активность предприятия, отсутствующую в данном отчётном периоде. Из этого можно сделать вывод, что организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов.
4 Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации увеличилась на 3630 тыс.руб.- примерно на 27,22 % по общей сумме оборотных средств, а темп прироста составил 624,78 % . Это изменение положительно влияет на общую ситуацию и свидетельствует повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.
Запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном производстве и готовая продукция на складах за период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличились при неизменном объеме производства, что свидетельствует о неэффективном управлении, о перенакоплении запасов, то есть создании сверхнормативных запасов.
Это в свою очередь привело к оттоку денежных средств - из-за увеличения затрат на хранение, связанных со страхованием имущества и с перемещением товарно-материальных ценностей, а также из-за устаревания, порчи, расхищения, увеличения суммы уплачиваемых налогов, из-за отвлечения средств из оборота.
Увеличение периода хранения готовой продукции при неизменном объеме производства также говорит о затоваривании предприятия собственной продукцией и является сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы, таблица 3.
Таблица 3 - Анализ состояния эффективности оборотных средств на предприятии ГУП "КЭЗ" в 2008 г., тыс.руб.
Виды оборотных активов
|
Сумма
|
Удельный вес %
|
Изменения
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
Абсолютные
|
Темп прироста
|
Структурные
|
|
Запасы
|
3098,00
|
4596,00
|
34,44
|
45,24
|
1498,00
|
48,35
|
10,80
|
|
Материалы
|
1860,00
|
3022,00
|
20,87
|
29,71
|
1162,00
|
62,47
|
8,84
|
|
Незавершенное производство
|
1085,00
|
1397,00
|
11,85
|
14,0
|
332,00
|
31,17
|
10,99
|
|
Готовая продукция
|
155,00
|
155,00
|
1,72
|
1,53
|
0,00
|
0
|
-0,19
|
|
НДС по приобр. ценностям
|
550,00
|
17,00
|
6,1
|
0,16
|
-553,00
|
-96,90
|
-5,94
|
|
Дебиторская задолженность
|
1136,00
|
4226,00
|
12,63
|
41,5
|
3090,00
|
272,01
|
28,87
|
|
Покупатели и заказчики
|
121,00
|
3040,00
|
1,34
|
29,89
|
2919,00
|
2412,40
|
28,55
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Денежные средства
|
4211,00
|
1332,00
|
46,83
|
13,1
|
-2879,00
|
-68,37
|
-33,73
|
|
Прочие оборотные активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого оборотных активов
|
8995,00
|
10171,00
|
100,00
|
100,00
|
1176,00
|
13,09
|
0,00
|
|
|
За 2009 г. доля объема оборотных активов в общем объеме имущества предприятия понизилась с 93,09 до 88,02 %, а доля внеоборотных активов, наоборот, повысилась с 6,80 до 11,73. Данное явление свидетельствует о замедлении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчетном периоде
1 Запасы. Из таблицы 3 видно, что запасы увеличились на 1498 тыс. руб., что произошло во многом за счет увеличения запаса материалов на 1162 тыс. руб. (62,40% ) и также роль сыграло незавершенное производство увеличенный на 332 тыс. руб.
Объем готовой продукции по-прежнему остался неизменным, предприятие поддерживает стабильный уровень запасов готовой продукции на складе.
В структуре запасов за отчетный период увеличилась доля материальных запасов на 8,84 %.
1 Дебиторская задолженностью. В оборотных активах предприятия как в прошлом, так и в отчетном периоде присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчетный период она увеличилась почти в 2 раза. Повышение этой задолженности понижает ликвидность оборотных средств, но также свидетельствует о повышении спроса.
В структуре краткосрочной кредиторской задолженности произошли увеличения в задолженности покупателей и заказчиков с 121 до 3040 тыс.руб (28,55 %)
В 2008 г. произошло увеличение дебетовой задолженности в 3,7 раза. А увеличение кредитовой 1,2 раза. Данный факт свидетельствует о платежеспособности предприятия на отчетный период.
3 Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в предыдущем, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.
4 Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств снизилась более чем в 3 раза. Это изменение оценивается отрицательно. Уменьшение доли денежных средств свидетельствует о
снижении ликвидности оборотных активов их их оборачиваемости. Возможно денежные средства потрачены на закупку материалов и погашения кредиторской задолженности, а также на закупку нового оборудования и усовершенствования производства, таблица 4.
Таблица 4 - Анализ состояния эффективности оборотных средств на предприятии ГУП "КЭЗ" в 2009 г., тыс. руб.
Показатель
|
Сумма
|
Удельный вес %
|
Изменения
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
Абсолютные
|
Темп прироста
|
Структурные
|
|
Запасы
|
4596,00
|
5946,00
|
45,24
|
31,80
|
1350,00
|
29,37
|
-25,97
|
|
Материалы
|
3022,00
|
688,00
|
29,71
|
3,67
|
-2334,00
|
-77,23
|
6,36
|
|
Незавершенное производство
|
1397,00
|
2091,00
|
14,0
|
11,01
|
654,00
|
46,81
|
-28,82
|
|
Готовая продукция
|
155,00
|
3202,00
|
1,53
|
17,12
|
3047,00
|
1965,81
|
-3,82
|
|
НДС по приобр..ценностям
|
17,00
|
178,00
|
0,16
|
0,95
|
161,00
|
947,08
|
5,46
|
|
Дебиторская задолженность
|
4226,00
|
2256,00
|
41,50
|
12,08
|
-1970,00
|
-46,62
|
6,71
|
|
Покупатели и заказчики
|
3040,00
|
223,00
|
29,89
|
1,19
|
-2817,00
|
-92,66
|
-15,53
|
|
Краткоср.финанс вложения
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Денежн.средства
|
1332,00
|
10318,00
|
13,10
|
54,00
|
8986,00
|
674,62
|
27,22
|
|
Прочие оборот. активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого оборотных активов
|
10171,00
|
18698,00
|
100,00
|
100,00
|
8527,00
|
83,84
|
0,00
|
|
|
За данный отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия увеличилась с 88,20 % до 94,70% (на 6,5 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 11,75 % до 5,3 % (на 6,45 %), что говорит о значительном ускорении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде по отношению к прошлому.
1 Запасы. За отчётный период запасы увеличились на 1350 тыс.руб., что произошло в основном за счет увеличения готовой продукции с 155 до 3202 тыс.руб и увеличения объема незавершенного производства почти в 1,5 раза. Большое увеличение готовой продукции свидетельствует скорее всего о снижении спроса на продукцию. Что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной кредиторской задолженности и резким снижением краткосрочной дебиторской задолженности (на 1970 тыс.руб)
В структуре запасов за отчётный период увеличилась доля запасов на 13,44 %
2 Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия, также как и в прошлых анализируемых периодах, присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчётный период она снизилась на 1970 тыс.руб. (на 28,65%). Уменьшение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует о падении спроса на продукцию.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|
|