скачать рефераты

скачать рефераты

 
 
скачать рефераты скачать рефераты

Меню

Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" скачать рефераты

5. Коэффициент финансовой устойчивости - отношение долгосрочных источников финансирования к стоимости имущества предприятия КФУ=(СК+ДО)/ВБ. Показывает какая часть активов покрывается за счет устойчивых долгосрочных источников финансирования. В данном случае значение КФУ совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента достаточное, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости.

6. Коэффициент финансирования (структуры капитала) - это отношение собственных к заемным средствам. КФ = СК/ЗК. Показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств. В случае «Конди» его значение намного выше нормативного и наблюдается рост показателя.

7. Коэффициент постоянства внеоборотных активов КПВОА = ВОА/СК. Показывает какая часть собственного капитала вложена во ВОА. Значение колеблется в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. В случае исследуемого предприятия его значение можно признать удовлетворительным, а рост показателя объясняется приобретение основных средств в 2007 г.

8. Коэффициент финансовой независимости (капитализированных источников) - отношение СК к общей величине долгосрочных источников финансирования. ККИ = СК/(СК+ДО). Показывает долю СК в долгосрочных источниках финансирования. В случае «Конди» его значение равно 1 на протяжении всего исследуемого периода из-за отсутствия ДО.

9. Доля просроченной кредиторской задолженности характеризует наличие и удельный вес КЗ к совокупным источникам покрытия. ККЗ = КЗпрос./ВБ. В данном случае ее доля незначительна (меньше 4%) и наблюдается ее снижение, что говорит о внимании руководства к выплате обязательств.

10. Доля дебиторской задолженности КДЗ = ДЗ/ВБ. В случае «Конди» наблюдается снижение показателя, но рост величины дебиторской задолженности в абсолютном выражении, что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией.

11. Уровень финансового левериджа - определяется как отношение долгосрочных обязательств к СК. КФЛ = ДО/СК. В виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств расчет показателя невозможен.

12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КСОС = (СК+Дбп+Рпр+ДО-ВОА)/ОА. Характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае «Конди» его значение выше нормативного 0,5 и говорит о избытке собственных средств.

13. Коэффициент обеспеченности запасов СОС - КОЗ = СОС/(МПЗ+НДС). В случае исследуемого предприятия динамика данного показателя положительная и значения за весь период были выше нормативного, что оказывает положительное влияние на уровень финансовой устойчивости.

Дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «Конди» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу:

Показатели, тыс. руб.

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %

2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

СОС

-947

-744

6304

203

7048

78,56

-847,31

СД

-947

-744

6304

203

7048

78,56

-847,31

ОИ

945

1704

7538

759

5834

180,32

442,37

1. Излишек/недостача

СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;

2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников

СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;

3. Излишек/недостача общих источников

ОИ = ОИ-З = СД+КО.

Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице (если значение отрицательное, то ставим 0; если значение положительное то 1).

Период

СОС

СД

ОИ

Тип фин. устойчивости

Характеристика

2006 г

0

0

1

Неустойчивое финансовое состояние

Нарушение нормальной платежеспособности, хотя возможно ее восстановление, необходимо привлечение дополнительного финансирования.

2007 г

0

0

1

2008 г

1

1

1

Устойчивое

На протяжении всего исследуемого периода у предприятия было неустойчивое финансовое состояние, только к 2008 г. оно улучшилось до нормального. Поэтому необходимо провести более углубленный анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Расчет абсолютных показателей ликвидности - сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения (таблицы 7-8).

Таблица 7 - Группировка активов ООО «Конди», 2006-2008 гг. по степени ликвидности

Показатели, тыс. руб.

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %

2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

Денежные средства

557

501

77

-56

-424

89,95

15,37

Итого А1 наиболее ликвидные активы

557

501

77

-56

-424

89,95

15,37

Дебиторская задолженность

813

1203

7461

390

6258

147,97

620,20

Итого А2 быстрореализуемые

813

1203

7461

390

6258

147,97

620,20

Готовая продукция

4061

5168

57

1107

-5111

127,26

1,10

Сырье и материалы

2546

1820

516

-726

-1304

71,48

28,35

Незавершенное производство

87

378

0

291

-378

434,48

0,00

Итого А3 медленно реализуемые

6694

7366

573

672

-6793

110,04

7,78

Внеоборотные активы

740

3581

3804

2841

223

483,92

106,23

Итого А4 труднореализуемые

740

3581

3804

2841

223

483,92

106,23

Всего активов

8804

12651

11915

3847

-736

143,70

94,18

- баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Таблица 8 - Группировка пассивов ООО «Конди», 2006-2008 гг. по срочности погашения

Показатели, тыс. руб.

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %

2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

Кредиторская задолженность

1982

1448

984

-534

-464

73,06

67,96

Прочие краткоср. обязательства

0

0

0

0

0

0

0

Итого П1 наиболее срочные обязательства

1982

1448

984

-534

-464

73,06

67,96

Краткосрочные займы и кредиты

500

1000

250

500

-750

200,00

25,00

Итого П2 краткосрочные

500

1000

250

500

-750

200,00

25,00

Долгосрочные кредиты и займы

0

0

0

0

0

Итого П3 долгосрочные

0

0

0

0

0

0

0

Капитал и резервы

6272

10203

10681

3931

478

162,68

104,68

Доходы/расходы будущих периодов

66

0

0

-66

0

0

0

Итого П4 постоянные пассивы

6338

10203

10681

3865

478

160,98

104,68

Всего пассивов

8820

12651

11915

3831

-736

143,44

94,18

В случае ООО «Конди» соотношения следующие:

- на 01.01.07.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

- на 01.01.08.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

- на 01.01.09.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности в ООО «Конди» - недостаточную величину высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В целом же предприятие может быть признано достаточно ликвидным. Расчет относительных показателей ликвидности (таблица 9).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13