Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Форсаж"
Таблица 4 - Структурно-динамический анализ пассивов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2006 и 2007 гг.
Показатель
|
Остатки по балансу, тыс. руб.
|
Темп роста/ снижения, %
|
Структура активов и пассивов
|
|
|
2006
|
2007
|
Изменение, +/-
|
|
2006
|
2007
|
Изменение (+/-)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1. Капитал и резервы всего:
|
1128
|
1128
|
0
|
100,00
|
9,24
|
9,85
|
0,61
|
|
1.1. Уставный капитал
|
962,7
|
962,7
|
0
|
100,00
|
7,89
|
8,41
|
0,52
|
|
1.2. Добавочный капитал
|
133,5
|
133,5
|
0
|
100,00
|
1,09
|
1,17
|
0,07
|
|
1.3. Резервный капитал
|
31,8
|
31,8
|
0
|
100,00
|
0,26
|
0,28
|
0,02
|
|
2. Обязательства всего:
|
11079,3
|
10320,7
|
-758,6
|
93,15
|
90,76
|
90,15
|
-0,61
|
|
2.1. Долгосрочные обязательства
|
4605
|
1500
|
-3105
|
32,57
|
37,72
|
13,10
|
-24,62
|
|
2.2. Краткосрочные обязательства
|
6474,3
|
8820,7
|
2346,4
|
136,24
|
53,04
|
77,05
|
24,01
|
|
2.2.1. Займы и кредиты
|
259,4
|
236,9
|
-22,5
|
91,33
|
2,12
|
2,07
|
-0,06
|
|
2.2.2. Кредиторская задолженность
|
6214,9
|
8583,8
|
2368,9
|
138,12
|
50,91
|
74,98
|
24,06
|
|
ИТОГО ПАССИВОВ
|
12207,3
|
11448,7
|
-758,6
|
93,79
|
100,00
|
100,00
|
0,00
|
|
|
Таблица 5 - Структурно-динамический анализ пассивов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2007 и 2008 гг.
Показатель
|
Остатки по балансу, тыс. руб.
|
Темп роста/ снижения, %
|
Структура активов и пассивов
|
|
|
2007
|
2008
|
Изменение, +/-
|
|
2007
|
2008
|
Изменение, +/-
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1. Капитал и резервы всего:
|
1128
|
1128
|
0
|
100,00
|
9,85
|
11,27
|
1,41
|
|
1.1. Уставный капитал
|
962,7
|
962,7
|
0
|
100,00
|
8,41
|
9,62
|
1,21
|
|
1.2. Добавочный капитал
|
133,5
|
133,5
|
0
|
100,00
|
1,17
|
1,33
|
0,17
|
|
1.3. Резервный капитал
|
31,8
|
31,8
|
0
|
100,00
|
0,28
|
0,32
|
0,04
|
|
2. Обязательства всего:
|
10320,7
|
8883,5
|
-1437,2
|
86,07
|
90,15
|
88,73
|
-1,41
|
|
2.1. Долгосрочные обязательства
|
1500
|
1,6
|
-1498,4
|
0,11
|
13,10
|
0,02
|
-13,09
|
|
2.2. Краткосрочные обязательства
|
8820,7
|
8881,9
|
61,2
|
100,69
|
77,05
|
88,72
|
11,67
|
|
2.2.1. Займы и кредиты
|
236,9
|
173,7
|
-63,2
|
73,32
|
2,07
|
1,74
|
-0,33
|
|
2.2.2. Кредиторская задолженность
|
8583,8
|
8708,2
|
124,4
|
101,45
|
74,98
|
86,98
|
12,01
|
|
ИТОГО ПАССИВОВ
|
11448,7
|
10011,5
|
-1437,2
|
87,45
|
100,00
|
100,00
|
0,00
|
|
|
- т.е. соотношение меняется в сторону увеличения внеоборотных активов, но в принципе соотношение остается в рамках оптимального 50:50, что можно считать вполне приемлемым;
- удельный вес запасов в общей сумме имущества предприятия составил в 2006 г. - 51,61; в 2007 г. 51,8%; в 2008 г. 38,72%;
- удельный вес дебиторской задолженности достаточно низок - от 1% в 2006 году, до 2,45% в 2007 году и 3,62% в 2008, невзирая на низкий удельный вес задолженности покупателей, следует отрицательно оценивать факт роста этой задолженности в исследуемом периоде;
- денежные средства занимают незначительное место в составе активов ООО «Форсаж», их удельный вес в имуществе к концу 2006 г. составлял 0,78%, однако к 2009 году удельный вес денежных средств снижается до 0,5%, что свидетельствует об уменьшении платежеспособности предприятия.
Анализируя структуру активов, следует иметь в виду, что общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:
КОА/ВОА = ОА/ВОА (20)
В случае ООО «Форсаж» этот показатель составляет: за 2006 год 1,1454; за 2007 год 1,2402; за 2008 год 0,7495.
Таким образом, у исследуемого предприятия наблюдается превышение величины оборотных активов над внеоборотными в 2006-2007 гг., что подтверждается значениями их удельных весов в общей сумме активов, хотя и стоит отметить наметившуюся тенденцию к изменению ситуации в пользу иммобилизованных активов в 2008 г. Основываясь на данных табл. 2 и 3 можно также сделать следующие выводы:
- такой вид активов как нематериальные на предприятии представлен лицензией на основной вид деятельности (пункт 2.1. настоящей работы);
- величина основных средств снизилась на 578,4 тыс. руб. за 2007 год и выросла на 613 тыс. руб. за 2008 год или на 12% соответственно.
Важную характеристику структуры источников средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (КИПН). Нормальным считается следующее ограничение КИПН0,5.
КИПН = (ОФ+НЗС+ЗП+НЗП)/А (21)
где: ОФ - основные фонды;
НЗС - незавершенное строительство;
ЗП - запасы;
НЗП - незавершенное производство;
А - активы.
Значение данного показателя для ООО «Форсаж» следующее:
- за 2006 год КИПН = (5686,4+6299,9)/12207,3= 0,9819
- за 2007 год КИПН = (5108+5930,6)/11448,7 = 0,9642
- за 2008 год КИПН = (5721+3876)/10011,5 = 0,9586
В случае ООО «Форсаж» значения коэффициента выше нормативного, что говорит о рациональном использовании средств, вложенных в производственное обеспечение.
Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов таблиц 4 и 5. За исследуемый период в источниках имущества ООО «Форсаж» произошли следующие изменения:
- сумма собственного капитала на протяжении всего исследуемого периода не меняется, как и суммы его составляющих (добавочного, резервного и уставного), составляя 1128 тыс. руб., что связано с распределением прибыли в организации и ее обособленных подразделениях;
- незначительно меняется и удельный вес собственного капитала в общем объеме источников имущества предприятия: от 9,24% в 2006 г. до 11,27% в 2008 г. или на 2,02%;
- сумма заемных источников снизилась на 758,6 тыс. руб. или на 6,85% в 2007 г. по сравнению с 2006 годом и уменьшилась на 1437,2 тыс. руб. в 2008 году или на 13,93%, в основном за счет уменьшения суммы долгосрочных обязательств, представленных у ООО «Форсаж» банковским кредитом;
- краткосрочные обязательства, а соответственно и заемный капитал в целом, представлены краткосрочными кредитами и займами и краткосрочной кредиторской задолженностью, удельный вес в структуре источников имущества которой составил 50,91%, 74,98% и 86,98% в течение всего исследуемого периода соответственно;
- соотношение между собственными и заемными источниками в 2006 году было 9,24:90,76 и практически не меняется в течение 2007 и 2008 годов составив к 2009 году 11,27:88,73;
- в целом структуру пассивов следует признать неудовлетворительной, поскольку у предприятия достаточно высока зависимость от кредиторов.
ООО «Форсаж» рекомендуется провести анализ рентабельности и деловой активности предприятия. В связи с выявленным негативным фактом (высокий удельный вес заемного капитала) необходимо также провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
В целом в структуре и динамике имущества и его источников ООО «Форсаж» произошли изменения, которые можно расценивать:
- как отрицательные: рост дебиторской задолженности, уменьшение денежных средств и запасов; в соотношении между собственными и заемными источниками имущества значительную часть занимают обязательства, что повышает зависимость предприятия от внешних источников финансирования; уменьшение величины имущества предприятия к 2009 году, а также рост в абсолютном выражение суммы заемного капитала;
- как положительные: погашение большей доли долгосрочных обязательств, оптимальное соотношение между оборотными и внеоборотными активами в течение 2006-2008 годов; наличие балансовой прибыли весь исследуемый период.
2.3 Анализ и оценка финансовых результатов и платежеспособности ООО «Форсаж»
2.3.1 Анализ и оценка финансовых результатов
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.
Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия, характеризуя степень его деловой активности и финансового благополучия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем в таблице 6 показатели прибыли, используя данные отчётности предприятия из формы №2. Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2008 году существенно уменьшилась по сравнению с 2006 на 1804,1 тыс. руб.
В целом выручка предприятия к 2009 году снизилась на 11082,7 тыс. руб. или на 38,6%, а себестоимость реализованных работ и услуг - на 8525,2 тыс. руб. или на 38,6%, что говорит о стабильности соотнесения затрат и конечного результата деятельности, хотя результатом основной деятельности на протяжении всего исследуемого периода была прибыль.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|
|