Анализ и оценка деятельности предприятия на примере ОАО "Нижнекамскнефтехим"

Анализ и оценка деятельности предприятия на примере ОАО "Нижнекамскнефтехим"

Содержание

Введение

1 Теоретические аспекты неплатежеспособности и банкротства предприятия

1.1 Экономическая сущность неплатежеспособности предприятия

1.2 Причины неплатежеспособности и банкротства предприятий в России

1.3 Понятие, признаки и виды банкротства

2 Основные направления финансового оздоровления предприятия

2.1 Роль антикризисного управления при угрозе банкротства

2.2 Этапы реструктуризации предприятия

2.3 Выбор эффективных форм финансового оздоровления предприятия

3 Анализ и оценка деятельности предприятия (на примере ОАО «Нижнекамскнефтехим»

3.1 Характеристика и основные экономические результаты деятельности предприятия

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

3.3 Анализ платежеспособности предприятия

Заключение

Список использованных источников

Введение

Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того чтобы выжить, должны проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства. До сих пор многие директора и менеджеры не верят или не хотят верить, что банкротство стало реальностью и что их предприятие может быть объявлено. Такое отношение к банкротству объясняется тем, что десятки лет в стране отрицалось сама возможность банкротства государственных предприятий в социалистической системе хозяйствования.

Существует прямая зависимость между платежеспособностью и структурой капитала и активов предприятия. Поскольку правильно размещенный капитал в активах предприятия позволяет эффективно обеспечивать бесперебойный процесс производства и реализации продукции и своевременно исполнять свои обязательства. Отсюда следует, что первоначальные причины неплатежеспособности или предпосылки банкротства зарождаются внутри финансов предприятия, из-за чего по каким-то причинам возникает регулярная неспособность платежа.

Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение посредством процедуры банкротства.

Актуальность и практическая значимость темы настоящей дипломной работы обусловлена рядом причин.

Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности и стабилизации его финансового состояния. Данная деятельность объединяется понятием антикризисный менеджмент и на сегодняшний день весьма актуальна и перспективна.

В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства в России, является Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) " от 2009 года №127 -ФЗ. При написании данной дипломной работы использовались следующие источники информации: Федеральный Закон "О несостоятельности (банкротстве)", постановления Правительства, учебные пособия, периодические издания, первичные документы и годовая финансовая и бухгалтерская отчетность ОАО "Нижнекамскнефтехим" и др.

Характерной особенностью является то, что в учебной литературе проблеме банкротства уделяется недостаточное внимание, в частности финансовым аспектам.

Исходя из этого, основной целью данной дипломной работы является освещение проблемы несостоятельности (банкротства) в целом с учетом современных российских условий.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть экономическую сущность и выявить причины неплатежеспособности предприятий;

- рассмотреть основные виды банкротства предприятий;

- рассмотреть и проанализировать систему критериев определения несостоятельности (банкротства);

- показать регулирование и процедуры банкротства;

- проанализировать платежеспособность и возможность вероятности банкротства на примере действующего предприятия;

- выявить способы и наметить мероприятия по восстановлению платежеспособности.

Объектом исследования данной дипломной работы является ОАО "Нижнекамскнефтехим", которое является крупнейшим предприятием нефтехимической отрасли в России, градо- и бюджетообразующим хозяйствующим субъектом Республики Татарстан.

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО "Нижнекамскнефтехим" в период с 1.01.97 по 1.01.03. Данное предприятие рассматривается с точки зрения неплатежеспособности и вероятности "угрозы банкротства", посредством анализа.

В первой главе данной дипломной работы освящается проблема неплатежеспособности предприятий, общие причины приводящие предприятие к неплатежеспособности, а также особые причины неплатежеспособности и банкротства российских предприятий.

Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, прогнозирование вероятности банкротства ОАО "Нижнекамскнефтехим".

В третьей главе определяются меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности и стабилизации его финансового состояния.

1. Теоретические аспекты неплатежеспособности и банкротства предприятия

1.1 Экономическая сущность неплатежеспособности предприятий

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

Лицо, по отношению к которому возникло обязательство (кредитор), имеет право требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещение убытков причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.

Обязательства предприятия могут быть подразделены на следующие группы:

обязательства перед фискальной системой. Это - обязательства по налогам, штрафов и пени перед бюджетами, платежам в Пенсионный фонд России, дорожный фонд и другие фонды, т.е. те обязательства, по которым необходимо платить в установленном порядке, независимо от воли предприятия;

обязательства перед финансово-кредитной системой, т.е. обязательства перед банками, финансовыми компаниями в случае, если предприятие взяло ссуду или займ в денежной форме или в виде ценных бумаг на основе кредитного договора. Сюда же входят обязательства перед страховыми компаниями, где предприятие как бы берет будущий займ под свои страховые риски;

обязательства перед кредиторами за поставленные ими товары или услуги. Это обязательства перед другими предприятиями или предпринимателями, которые возникают в результате договора;

обязательства перед акционерами и работниками предприятия (внутренний долг). В эту группу входят обязательства по оплате труда, выплаты премий, дивидендов и т.д.

Обязательства предприятия, возникающие в ходе его финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные сроки исполнения. Нарушения сроков исполнения обязательств ведет к возникновению у контрагентов рисков. Чем больше рисков создает предприятие, чем чаще и длительнее оно задерживает исполнение обязательств, тем ненадежнее оно выглядит в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д.

Такое предприятие обретает репутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика, налогоплательщика, работодателя и т.д.

Ненадежное исполнение обязательств свидетельствует о:

необязательности как о стиле взаимодействия с партнерами, если предприятие располагает ресурсами, достаточными для выполнения имеющихся обязательств;

дефиците или кризисе возможностей для исполнения обязательств. [1]

Необязательность как стиль взаимодействия влечет за собой, как правило, отказ партнеров от взаимодействия, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством и договорами, но в конечном счете партнеры или кредиторы сокращают шанс на погашение обязательств без особого ущерба.

Когда предприятие испытывает дефицит или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, возникает вопрос, способно ли оно в полное мере, т.е. без ущерба, удовлетворить кредиторов.

И здесь не принципиально, способно ли оно удовлетворить одних кредиторов в ущерб другим. Важно, способно ли предприятие удовлетворить без ущерба всех кредиторов в надлежащие сроки, платежеспособно ли оно?

Предприятие, которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями или срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособным, или несостоятельным, наносящим ущерб своим кредиторам.

Очевидно, что неплатежеспособность есть некая переменная характеристика, которая может иметь разные градации - от эпизодической до устойчивой и хронической неплатежеспособности.

Устойчивая и хроническая неплатежеспособность предприятия с финансовой точки зрения означает, что такое предприятие:

поглощает (с задержкой или безнадежно) ресурсы или средства кредиторов: их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных работников, акционеров и т.д.;

формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что блокирует из-за дефицита средств в полной мере исполнение бюджета, выплату пенсий и т.д.

Иными словами, неплатежеспособное предприятие является носителем финансового ущерба кредиторам, оказывает на них депрессирующее влияние путем изъятия их ресурсов. Как правило, несущие ущерб кредиторы пытаются теми или иными методами, в том числе судебными, истребовать исполнение отдельных обязательств, действуя разрознено и независимо друг то друга. Обычно успехи одних кредиторов становятся известны другим, которые также выставляют свои требования. Рано или поздно кредиторы вынуждены прийти к согласованным совместным действиям. В конечном счете, неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

или дать предприятию некий контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени (временного) соглашения;

или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов.[2]

Однако здесь выбор стоит не только перед кредиторами. Сам должник, оценивая собственное кризисное состояние и свою неспособность к расчету по обязательствам, может поставить вопрос о диалоге с кредиторами или о собственной ликвидации как предприятия.

Первоначальные причины или предпосылки несостоятельности зарождаются внутри финансов предприятия, в том числе в структуре его капитала, из-за чего по каким-то причинам возникает регулярная неспособность платежа. Всякое предприятие создается для производства прибыли. Иными словами, предприятие есть некая точка, которая привлекает капитал и обеспечивает его прирост. Производство прибыли - процесс, который на поверхности предстает как производственно-хозяйственная жизнь со своим обустройством, оборудованием, материалами, кадрами и т.д.

По ходу производственно-хозяйственной жизни предприятия могут возникать ситуации, когда оно не производит прибыли, как бы прокручиваясь вхолостую, либо, наоборот, производит убытки. Но это временные, эпизодические ситуации, которые не меняют сущности предприятия как производителя прибыли. Производя прибыль, предприятие всегда приращает капитал и, по определению, всегда способно исполнить свои финансовые обязательства, если только не разместит свои финансы так, что их нельзя быстро или безболезненно мобилизировать для расчета по обязательствам. Отсюда следует, что проблемы как-то связанны с размещением или использованием капитала предприятия.

Оборотные средства, или оборотные фонды, также подразделяются на два основных вида - средства в производстве и средства в расчетах.

Средства в производстве - это капитал, который размещен в производственном процессе - в запасах, незавершенном производстве, малоценном инвентаре, наконец, в готовой продукции на складе, которая еще не реализована и не принесла прибыли. Средства в производстве служат для непосредственного производства прибыли.

Средства в расчетах - это вложения, которые размещены вне производства и, тем самым, не производят прибыль, по основному виду деятельности (производству). По отношению к производству это отвлеченные средства. Это, прежде всего та продукция предприятия и его услуги, которые отгружены и оказаны, но расчет, по которым еще не произведен. Это то, что предприятие отпустило в долг своим должникам, или, по финансово-бухгалтерской терминологии, своим дебиторам. Сюда относятся также авансы, выданные кому-либо, различного рода ссуды работникам, краткосрочные финансовые вложения, наконец, средства в банке, в кассе, выданные в виде чековых книжек и т.д.[3]

Состояние финансов предприятия (размещение капитала, которым оно пользуется) может быть зафиксировано на определенную дату в бухгалтерском балансе предприятия. При этом сумма активов всегда равна сумме пассивов. Здесь действует основное правило бухгалтерского учета: размещаемый в активах капитал по сумме равен своим источникам.

Разность суммы собственного капитала предприятия и стоимости его основных средств составляет величину собственного оборотного капитала. Встречаются случаи, когда собственный оборотный капитал отсутствует. Это означает, что оборотные средства предприятия полностью формируются за счет заемных средств. Соответственно оборотные средства, которыми пользуются предприятия, могут быть разделены по долям на собственный оборотный капитал и заемные средства в обороте.

Принято считать, что наибольшую устойчивость с позиций платежеспособности имеет предприятие, где доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах приближается к 50%. Однако, как будет показано далее, это достаточно условное предположение. [4]

В процессе производства капитал находится в движении. При этом:

основные средства изнашиваются и обновляются. Обновление основных средств также относится к разряду долгосрочных финансовых вложений;

сам процесс основной деятельности предприятия по производству прибыли осуществляется за счет оборотных средств в той их части, которая находится в производстве;

средства в расчетах представляют собой ту часть оборотных средств, которая систематически отвлекается на попутное обслуживание производства или на другие операции;

цикл от вложения в производство в виде запасов до производства и реализации продукции, после чего следует расчет и появляется прибыль, называется оборотом.

В результате оборота у предприятия появляется выручка. Выручка содержит в себе следующие компоненты:

возмещение ранее понесенных затрат на производство, в том числе на погашение обязательств;

запрограммированные в цене обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6