Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
В качестве показателей эффективности управления активами используют:
· Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (табл. 2), который зависит от характера деятельности предприятия.
Таблица 2 - Расчет коэффициента реальных активов в имуществе предприятия
Показатели
|
Код строки ф. №1
|
Начало года
|
Конец года
|
Изменение за год (+,-)
|
|
1. Нематериальные активы
|
110
|
------
|
--------
|
-------
|
|
2. Земельные участки и объекты природопользования
|
121
|
____
|
_____
|
____
|
|
3. Здания, сооружения, машины …
|
122
|
------
|
--------
|
-------
|
|
4. Сырье, материалы …
|
211
|
182
|
323
|
+141
|
|
5. Затраты в незаверш. производстве
|
213
|
____
|
____
|
____
|
|
6. Готовая продукция и товары для перепродажи
|
214
|
-------
|
--------
|
-------
|
|
7. Товары отгруженные
|
215
|
-------
|
--------
|
-------
|
|
8. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия
|
|
182
|
323
|
+141
|
|
9. Общая стоимость активов
|
300
|
17991
|
17358
|
-633
|
|
10. Доля (коэффициент) реальных активов в имуществе предприятия, %
|
|
3,18
|
2,74
|
-0,44
|
|
|
· Показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Показатели оборачиваемости называют показателями деловой активности. Среди них:
Коэффициент оборачиваемости активов Коб,А характеризует число оборотов совершенных активами, т.е. скорость оборота данного вида активов:
Коб А = Q/A,
где Q - объем продаж (выручка - нетто от продажи продукции, работ, услуг), тыс. руб.;
A - среднегодовая стоимость активов, которая определяется по формуле
А = (Ан + Ак) / 2,
где Ан - стоимость активов на начало отчетного периода, тыс. руб
Ак - стоимость активов на конец отчетного периода, тыс. руб
А = (17991+17358) / 2 = 17674,5
Коб А = 25429 / 17674,5 = 1,439
Аналогичным образом определяются коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Среднегодовая стоимость оборотных активов Е определяется как сумма величин запасов и дебиторской задолженности, тыс.руб.
Е = 483 + 6406 + 2086 = 8975
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Коб.Е определяется как частное выручки-нетто от продажи продукции, работ, услуг и среднегодовой стоимости оборотных активов
Коб.Е = 25429 / 8975 = 2,833
Коэффициент оборачиваемости запасов Коб.Z - это частное выручки-нетто от продажи продукции, работ, услуг и величины запасов
Коб.Z = 25429 / 483 = 52,648
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Коб.Дз можно найти как частное выручки-нетто от продажи продукции, работ, услуг и величины дебиторской задолженности.
Коб.Дз = 25429 / 8492 = 2,994
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.Кз определяется как частное выручки-нетто от продажи продукции, работ, услуг и величины кредиторской задолженности.
Коб.Кз = 25429 / 10377 = 2,451
Продолжительность одного оборота активов в днях Тоб,А характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:
Тоб, А =
где Д - число дней в отчетном периоде (год - 360 дней);
Тоб, А = 360 / 1,439 = 250,17 дней
Продолжительность одного оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности в днях определяется делением числа дней в отчетном периоде на соответствующие коэффициенты оборачиваемости.
ТобДз = 360 / 2,994 = 120,24 дней
Тоб,Кз = 360 / 2,451 = 146,88 дней
Тоб,Z = 360 / 52,648 = 6,84 дней
Продолжительность операционного цикла Доц равна сумме продолжительностей оборота запасов и оборота дебиторской задолженности.
Доц = 120,24 + 6,84 = 127,08 дней
Продолжительность финансового цикла Дфц определяется разность продолжительности операционного цикла и продолжительности оборота кредиторской задолженности.
Дфц = 127,08 - 146,88 = -19,8 дней
Продолжительность финансового цикла получается отрицательной, т.к. продолжительность оборота кредиторской задолженности больше продолжительности операционного цикла.
Таблица 3 - Расчет показателей оборачиваемости
Показатели
|
Усл. обозначение
|
Величина показателя
|
|
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.
|
Q
|
25429
|
|
2. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
|
А
|
17674,5
|
|
3. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.
|
Е
|
8975
|
|
в том числе:
|
|
|
|
3.1. Запасы
|
Z
|
483
|
|
3.2. Дебиторская задолженность
|
Дз
|
8492
|
|
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
|
Кз
|
10377
|
|
5. К-т оборачиваемости активов
|
Коб.А
|
1,439
|
|
6. К-т оборачиваемости оборотных активов
|
Коб.Е
|
2,833
|
|
7. К-т оборачиваемости дебиторской задолженности
|
Коб.Дз
|
2,994
|
|
8. К-т оборачиваемости кредит. задолженности
|
Коб.Кз
|
2,451
|
|
9. Продолжительность оборота активов, дни
|
Тоб.А
|
250,17
|
|
в том числе:
|
|
|
|
9.1. Запасов
|
Тоб.Z
|
6,84
|
|
9.2. Дебиторской задолженности
|
Тоб.Дз
|
120,24
|
|
10. Продолжит. оборота кредит. задолженности, дни
|
Тоб.Кз
|
146,88
|
|
11. Продолжит. операционного цикла, дни
|
Доц
|
127,08
|
|
12. Продолжит. финансового цикла, дни
|
Дфц
|
-19,8
|
|
|
Для оценки капитала, вложенного в имущество, а также изменения структурной динамики капитала по данным отчетного года составляется аналитическая таблица 4.
Таблица 4 - Состав капитала, вложенного в имущество предприятия
Показатели
|
Код строки
ф.№ 1
|
Сумма, тыс. руб.
|
Темп прироста % (+,-)
|
Уд. вес элементов капитала, %
|
|
|
|
на нач.
года
|
на конец года
|
измен. за год
|
|
на нач.
года
|
на кон. года
|
измен. за год
|
|
Общая стоимость капитала
|
700
|
17991
|
17358
|
-633
|
-3,5
|
100
|
100
|
__
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Собственный капитал
|
490
|
-1422
|
2032
|
+3454
|
+243
|
-7,9
|
11,71
|
+19,61
|
|
из него:
1.1. Уставный капитал
|
410
|
10
|
100
|
+90
|
+900
|
0,05
|
0,58
|
+0,53
|
|
1.2. Добавочный капитал
|
420
|
12357
|
12267
|
-90
|
-0,73
|
68,68
|
70,67
|
+1,99
|
|
1.3. Резервный капитал
|
430
|
----
|
----
|
----
|
----
|
----
|
----
|
----
|
|
1.4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
-13789
|
-10335
|
+3454
|
+25
|
-76,64
|
-59,54
|
+17,1
|
|
2. Заемный капитал
|
690
|
19413
|
15326
|
-4087
|
-21
|
107,9
|
88,29
|
-19,61
|
|
из него:
2.1. Займы и кредиты
|
610
|
2500
|
4548
|
+2048
|
+82
|
13,89
|
26,2
|
+12,31
|
|
2.2.Кредиторская задолженность
|
620
|
13576
|
10377
|
-3199
|
-23,56
|
75,46
|
59,78
|
-15,68
|
|
2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
630
|
___
|
___
|
___
|
___
|
___
|
___
|
___
|
|
2.4.Доходы будущих периодов
|
640
|
3337
|
401
|
-2936
|
-88
|
18,55
|
2,31
|
-16,24
|
|
2.5. Резервы предстоящих расходов
|
650
|
___
|
___
|
___
|
___
|
___
|
___
|
___
|
|
2.6.Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
___
|
___
|
___
|
___
|
___
|
___
|
___
|
|
|
Из таблицы 4 видно, что в течение года произошел существенный рост доли собственного капитала при уменьшении доли заемного. Рост доли собственного капитала произошел в основном за счет увеличения на 25% величины нераспределенной прибыли. Изменение доли заемного капитала произошло за счет уменьшения величин кредиторской задолженности и доходов будущих периодов. Общая стоимость капитала в течение года уменьшилась на 633 тыс. руб.
Таблица 5 - Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов на его изменение
Показатели
|
Код строки ф.
№ 1
(расчет)
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
|
|
на нач. года
|
на конец года
|
изменение за год
|
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
|
1. Собственный капитал
|
490
|
-1422
|
2032
|
+3454
|
|
2. Долгосрочные пассивы
|
590
|
---
|
---
|
---
|
|
3. Капитал, направленный на формир. в/об. активов
|
190-511-512
|
7392
|
7782
|
+390
|
|
4. Собственный оборотный (функционирующий) капитал (Сос)
|
490-(190-511-512)
|
-8814
|
-5750
|
+3064
|
|
5. Влияние факторов на изменение Сос
|
|
|
|
|
|
5.1. Уставной капитал в части формирования оборотных средств
|
410- (190-511-512)
|
-7382
|
-7682
|
-300
|
|
5.2. Добавочный капитал
|
420
|
12357
|
12267
|
-90
|
|
5.3. Резервный капитал
|
430
|
---
|
---
|
---
|
|
5.4. Фонд социальной сферы
|
440
|
---
|
---
|
---
|
|
5.5. Целевые финансирование и поступления
|
450
|
---
|
---
|
---
|
|
5.6. Нераспределенная прибыль прошлых лет
|
460
|
---
|
---
|
---
|
|
5.7. Нераспределенная прибыль отчетного года
|
470
|
-13789
|
-10335
|
+3454
|
|
Итого влияние факторов
|
|
х
|
|
|
|
6. Оборотные активы
|
290
|
10599
|
9576
|
-1023
|
|
7. Краткосрочные обязательства
|
690
|
19413
|
15326
|
- 4087
|
|
8. Собственный оборотный капитал
|
490-190
|
-8814
|
-5750
|
+3064
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4
|
|