скачать рефераты

скачать рефераты

 
 
скачать рефераты скачать рефераты

Меню

Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы скачать рефераты

Основные средства за текущий период не выбывали.

Доля оборотных активов в валюте актива баланса

dоб = О/Ак х 100%

Показатель

На начало года

На конец года

dоб

108210/150610х 100% = 71,8

180540/219050 х 100% = 82,4

Доля оборотных активов в валюте актива баланса за текущий период незначительно, но возросла.

Доля материальных запасов в общей сумме оборотных активов

dоб = Zм/О х 100%

Показатель

На начало года

На конец года

dоб

50450/108210х 100% = 46,6

72320/180540 х 100% = 40

Этот показатель наоборот уменьшился, т. е. материальные запасы уменьшаются.

10. Доля задолженности в общей сумме оборотных активов

d д.з. = Dз/О х 100%

Показатель

На начало года

На конец года

d д.з.

44400/108210х 100% = 41

88300/180540 х 100% = 49

Дебиторская задолженность растет, это нельзя назвать хорошим признаком.

Доля свободных денежных средств в общей сумме оборотных активов

d с. д. = Dс/О х 100%

где Dс - свободные денежные средства

Показатель

На начало года

На конец года

d с. д.

860/108210х 100% = 0,8

6500/180540 х 100% =3,6

Свободные денежные средства настолько малы, что то увеличение которое произошло за анализируемый период огромной роли не играет. Хотя сам факт увеличения произошел.

Таблица 4. Анализ состояния запасов

Запасы

Величина, тыс. руб

Удельный вес, %

Изменение

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

абсолютные величины, тыс. руб.

удельного веса %

в % к величине на начало года

в % к

величи-

не на

начало

года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

Затраты в незавершенном произв-ве

Готовая продукция и товары для перепродажи

Товары отгруженные

Расходы будущих периодов

Прочие затраты и запасы

15450

-

5000

30000

-

10000

-

20000

-

10000

42320

-

10000

-

25,5

-

8,3

49,6

-

16,5

-

24,3

-

12,1

51,4

-

12,1

-

4550

-

5000

12320

-

0

-

-1,2

-

3,8

1,8

-

-4,4

-

29,4

-

0

41

-

0

-

0,21

-

0,23

0,57

-

0

-

Итого

60450

82320

21870

В течении рассматриваемого года в “Сырье, материалы и другие аналогичные ценности” произошло увеличение на 4550 т.р.(29,4% ) это считается хорошим показателем;

“Затраты в незавершенном производстве” увеличились в 2 раза;

“Готовая продукция и товары для перепродажи” увеличилась на 12320 т.р., что в процентном соотношении составляет 41%;

“Расходы будущих периодов” не изменились.

В структуре запасов произошло некоторое увеличение доли “Затрат в незавершенном производстве” в два раза, также произошло увеличение доли “Готовая продукция и товары для перепродажи” с 49,6 до 51,4% в общей доле увеличения запасов и затрат, которая составляет основною долю изменения запасов и затрат.

Выводы:

Структура оборотных средств с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг Предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

На протяжении анализируемого периода Предприятие имело пассивное сальдо задолженности(кредиторская задолженность превышает дебиторскую)следовательно, финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.)

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости фирмы.

Построение балансовой модели и расчет источников средств.

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.

Устойчивое финансовое положение фирмы или ее финансовая устойчивость формируется в процессе всей экономической деятельности и определяется правильностью управления ее финансовыми ресурсами. Финансовая устойчивость характеризует способность фирмы обеспечивать свои потребности источниками финансовых ресурсов и своевременно расплачиваться по своим долгам, то есть фактически отражает платежеспособность фирмы.

Сами понятия “платежеспособность” и “финансовая устойчивость” довольно условны и не имеют строгих границ. Принято считать, что платежеспособность выражается коэффициентами, измеряющими соотношение оборотных активов или их отдельных элементов с величиной краткосрочной задолженности, то есть показывают в какой мере активы фирмы способны “покрыть” ее долги.

Анализ финансовой устойчивости предприятия требует построения сравнительного аналитического баланса в агрегированном виде.

Таблица 5 Сравнительный аналитический баланс в агрегированном виде.

АКТИВ

Услов.

обозн.

На

начало

года

На

конец

года

ПАССИВ

Услов.

обозн.

На

начало

года

На

конец

года

Внеоборотные активы

Оборотные активы

Запасы

Денежные средства, расчеты и

прочие оборотные активы

в том числе:

2.2.1.Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства

Дебиторская задолженность

Прочие оборотные активы

F

O

Z

D

D1

D3

Oпр

42400

62850

45360

960

44400

-

-

38510

83440

97100

8800

88300

-

Капитал и резервы

2. Заемный капитал

2.1.Долгосрочные пассивы

2.2.Краткосрочные пассивы

из них:

Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженн-ть

Ссуды, непогашенные в срок

Расчеты и прочие пассивы

Ic

K

KT

Kt

Kt/з

ktн

Kt пр

12032

1000

137578

130578

-

7000

30038

1000

188012

180000

-

8012

Баланс

150610

219050

Баланс

150610

219050

Внеоборотные активы в течении рассматриваемого периода уменьшились на 3890 рублей;

Оборотные активы увеличились на 72330 рублей, из которых:

Запасы увеличились на 20590 т.р.;

Денежные средства увеличились на 51740 т.р.;

Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 7840 т.р.;

Дебиторская задолженность увеличилась на 43900 т.р.;

Капитал и резервы увеличились на 18006 рублей;

Заемный капитал увеличился на 50434 рублей, в котором:

Долгосрочные пассивы не изменились;

Краткосрочные пассивы увеличились на 50434 т.р., в том числе

Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность увеличилась на 49422 т.р.

Расчеты и прочие пассивы увеличились на 1012 т.р.

На основе баланса в агрегированном виде составляется балансовая модель:

F+Z+D= Ic+KT + Ktз+ Ktн + Kt пр

Балансовая модель на начало года :

42400+62850+45360=12032+1000+130578+7000

Балансовая модель на конец года :

38510+83440+97100=30038+1000+180000+8012

Основой определения финансовой устойчивости является учет соотношения потребности фирмы в запасах и источников их покрытия.

Показатель

На начало года

На конец года

Проверка наличия собственных оборотных средств По.с. = Iс-F, т.р.

Проверка наличия собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формироания запасов Пот = (Iс+KT) - F, т.р.

Общая величина основных источников формирования запасов По=(Iс+KT) +Kt- F, т.р

12032-42400=-30368

2. 12032+1000-42400=-29368

3. -29368+137578=108210

30038-38510=-8472

30038+1000-38510=-7472

3. -7472+188012=180540

Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов вообще нет.

Общая величина основных источников формирования запасов увеличилась на 72330 т.р.

2.2. Определение типа финансового состояния фирмы, расчет соответствующих ему коэффициентов и их анализ.

Финансовая устойчивость фирмы определяется обеспеченностью запасов источниками формирования средств Z=(Ic+KT) - F.

Из условия платежеспособности вытекают два направления оценки финансовой устойчивости предприятия:

из степени покрытия запасов источниками средств Z=(Ic+KT) - F.

На начало года

На конец года

62850=12032+1000-42400

62850=/-29368 Равенство не верно

83440=30038+1000-38510

83440=/-7472 Равенство не верно.

Источники средств не покрывают запасы.

из степени покрытия внеоборотных активов источниками средств F =(Ic+KT) - Z

На начало года

На конец года

42400=12032+1000-62850

42400=/-49818 Равенство не верно

38510=30038+1000-83440

38510=/-52402 Равенство не верно.

Источники средств не покрывают внеоборотные активы.

Что приводит к общей формуле финансовой устойчивости F + Z = Ic+KT

На начало года

На конец года

42400+62850=12032+1000

105250=13032

38510+83440=30038+1000

121950=31038

определение типа финансовой устойчивости предприятия с учетом данных таблицы 3 “Методических указаний”.

На начало года

На конец года

Z= 62850

По=108210

Z=62850<По=108210

Z= 83440

По=180540

Z=83440<По=180540

Страницы: 1, 2, 3, 4