Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы
Основные средства за текущий период не выбывали.
Доля оборотных активов в валюте актива баланса
dоб = О/Ак х 100%
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
|
dоб
|
108210/150610х 100% = 71,8
|
180540/219050 х 100% = 82,4
|
|
|
Доля оборотных активов в валюте актива баланса за текущий период незначительно, но возросла.
Доля материальных запасов в общей сумме оборотных активов
dоб = Zм/О х 100%
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
|
dоб
|
50450/108210х 100% = 46,6
|
72320/180540 х 100% = 40
|
|
|
Этот показатель наоборот уменьшился, т. е. материальные запасы уменьшаются.
10. Доля задолженности в общей сумме оборотных активов
d д.з. = Dз/О х 100%
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
|
d д.з.
|
44400/108210х 100% = 41
|
88300/180540 х 100% = 49
|
|
|
Дебиторская задолженность растет, это нельзя назвать хорошим признаком.
Доля свободных денежных средств в общей сумме оборотных активов
d с. д. = Dс/О х 100%
где Dс - свободные денежные средства
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
|
d с. д.
|
860/108210х 100% = 0,8
|
6500/180540 х 100% =3,6
|
|
|
Свободные денежные средства настолько малы, что то увеличение которое произошло за анализируемый период огромной роли не играет. Хотя сам факт увеличения произошел.
Таблица 4. Анализ состояния запасов
Запасы
|
Величина, тыс. руб
|
Удельный вес, %
|
Изменение
|
|
|
на начало года
|
на конец года
|
на начало года
|
на конец года
|
абсолютные величины, тыс. руб.
|
удельного веса %
|
в % к величине на начало года
|
в % к
величи-
не на
начало
года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
Затраты в незавершенном произв-ве
Готовая продукция и товары для перепродажи
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов
Прочие затраты и запасы
|
15450
-
5000
30000
-
10000
-
|
20000
-
10000
42320
-
10000
-
|
25,5
-
8,3
49,6
-
16,5
-
|
24,3
-
12,1
51,4
-
12,1
-
|
4550
-
5000
12320
-
0
-
|
-1,2
-
3,8
1,8
-
-4,4
-
|
29,4
-
0
41
-
0
-
|
0,21
-
0,23
0,57
-
0
-
|
|
Итого
|
60450
|
82320
|
|
|
21870
|
|
|
|
|
|
В течении рассматриваемого года в “Сырье, материалы и другие аналогичные ценности” произошло увеличение на 4550 т.р.(29,4% ) это считается хорошим показателем;
“Затраты в незавершенном производстве” увеличились в 2 раза;
“Готовая продукция и товары для перепродажи” увеличилась на 12320 т.р., что в процентном соотношении составляет 41%;
“Расходы будущих периодов” не изменились.
В структуре запасов произошло некоторое увеличение доли “Затрат в незавершенном производстве” в два раза, также произошло увеличение доли “Готовая продукция и товары для перепродажи” с 49,6 до 51,4% в общей доле увеличения запасов и затрат, которая составляет основною долю изменения запасов и затрат.
Выводы:
Структура оборотных средств с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг Предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.
На протяжении анализируемого периода Предприятие имело пассивное сальдо задолженности(кредиторская задолженность превышает дебиторскую)следовательно, финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.)
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости фирмы.
Построение балансовой модели и расчет источников средств.
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Устойчивое финансовое положение фирмы или ее финансовая устойчивость формируется в процессе всей экономической деятельности и определяется правильностью управления ее финансовыми ресурсами. Финансовая устойчивость характеризует способность фирмы обеспечивать свои потребности источниками финансовых ресурсов и своевременно расплачиваться по своим долгам, то есть фактически отражает платежеспособность фирмы.
Сами понятия “платежеспособность” и “финансовая устойчивость” довольно условны и не имеют строгих границ. Принято считать, что платежеспособность выражается коэффициентами, измеряющими соотношение оборотных активов или их отдельных элементов с величиной краткосрочной задолженности, то есть показывают в какой мере активы фирмы способны “покрыть” ее долги.
Анализ финансовой устойчивости предприятия требует построения сравнительного аналитического баланса в агрегированном виде.
Таблица 5 Сравнительный аналитический баланс в агрегированном виде.
АКТИВ
|
Услов.
обозн.
|
На
начало
года
|
На
конец
года
|
ПАССИВ
|
Услов.
обозн.
|
На
начало
года
|
На
конец
года
|
|
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Запасы
Денежные средства, расчеты и
прочие оборотные активы
в том числе:
2.2.1.Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства
Дебиторская задолженность
Прочие оборотные активы
|
F
O
Z
D
D1
D3
Oпр
|
42400
62850
45360
960
44400
-
-
|
38510
83440
97100
8800
88300
-
|
Капитал и резервы
2. Заемный капитал
2.1.Долгосрочные пассивы
2.2.Краткосрочные пассивы
из них:
Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженн-ть
Ссуды, непогашенные в срок
Расчеты и прочие пассивы
|
Ic
K
KT
Kt
Kt/з
ktн
Kt пр
|
12032
1000
137578
130578
-
7000
|
30038
1000
188012
180000
-
8012
|
|
Баланс
|
150610
|
219050
|
|
Баланс
|
|
150610
|
219050
|
|
|
Внеоборотные активы в течении рассматриваемого периода уменьшились на 3890 рублей;
Оборотные активы увеличились на 72330 рублей, из которых:
Запасы увеличились на 20590 т.р.;
Денежные средства увеличились на 51740 т.р.;
Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 7840 т.р.;
Дебиторская задолженность увеличилась на 43900 т.р.;
Капитал и резервы увеличились на 18006 рублей;
Заемный капитал увеличился на 50434 рублей, в котором:
Долгосрочные пассивы не изменились;
Краткосрочные пассивы увеличились на 50434 т.р., в том числе
Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность увеличилась на 49422 т.р.
Расчеты и прочие пассивы увеличились на 1012 т.р.
На основе баланса в агрегированном виде составляется балансовая модель:
F+Z+D= Ic+KT + Ktз+ Ktн + Kt пр
Балансовая модель на начало года :
42400+62850+45360=12032+1000+130578+7000
Балансовая модель на конец года :
38510+83440+97100=30038+1000+180000+8012
Основой определения финансовой устойчивости является учет соотношения потребности фирмы в запасах и источников их покрытия.
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
|
Проверка наличия собственных оборотных средств По.с. = Iс-F, т.р.
Проверка наличия собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формироания запасов Пот = (Iс+KT) - F, т.р.
Общая величина основных источников формирования запасов По=(Iс+KT) +Kt- F, т.р
|
12032-42400=-30368
2. 12032+1000-42400=-29368
3. -29368+137578=108210
|
30038-38510=-8472
30038+1000-38510=-7472
3. -7472+188012=180540
|
|
|
Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов вообще нет.
Общая величина основных источников формирования запасов увеличилась на 72330 т.р.
2.2. Определение типа финансового состояния фирмы, расчет соответствующих ему коэффициентов и их анализ.
Финансовая устойчивость фирмы определяется обеспеченностью запасов источниками формирования средств Z=(Ic+KT) - F.
Из условия платежеспособности вытекают два направления оценки финансовой устойчивости предприятия:
из степени покрытия запасов источниками средств Z=(Ic+KT) - F.
На начало года
|
На конец года
|
|
62850=12032+1000-42400
62850=/-29368 Равенство не верно
|
83440=30038+1000-38510
83440=/-7472 Равенство не верно.
|
|
|
Источники средств не покрывают запасы.
из степени покрытия внеоборотных активов источниками средств F =(Ic+KT) - Z
На начало года
|
На конец года
|
|
42400=12032+1000-62850
42400=/-49818 Равенство не верно
|
38510=30038+1000-83440
38510=/-52402 Равенство не верно.
|
|
|
Источники средств не покрывают внеоборотные активы.
Что приводит к общей формуле финансовой устойчивости F + Z = Ic+KT
На начало года
|
На конец года
|
|
42400+62850=12032+1000
105250=13032
|
38510+83440=30038+1000
121950=31038
|
|
|
определение типа финансовой устойчивости предприятия с учетом данных таблицы 3 “Методических указаний”.
На начало года
|
На конец года
|
|
Z= 62850
По=108210
Z=62850<По=108210
|
Z= 83440
По=180540
Z=83440<По=180540
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4
|