скачать рефераты

скачать рефераты

 
 
скачать рефераты скачать рефераты

Меню

Анализ деятельности ОАО "АУС" скачать рефераты

§ Пояснительная записка;

§ Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.

Форма №2 «Отчета о прибылях и убытках», действующая на сегодняшний день, значительно отличается по своей структуре от ранее используемой и во многом соответствует международным стандартам, раскрывая информацию о формировании доходов и расходов организации за отчетный период. Изменения прежде всего коснулись детализации затрат, а разделение их на постоянные и переменные дают возможность определить объем доходов, который обеспечивает возмещение расходов организации до момента начала получения прибыли. Возрастание критического объема продаж означает, что увеличившиеся доходы идут на увеличение потребления ресурсов и на поддержание производства, а не на его расширение. Ввиду нестабильной экономической и политической ситуации в России использование статей «чрезвычайные доходы» и «чрезвычайные расходы» позволит оценить риск, которому подвержена организация, а также даст возможность определить степень и характер влияния чрезвычайных событий на финансовые результаты экономического субъекта. Произошедшие изменения в Отчете о прибылях и убытках позволят проводить более полный анализ финансового состояния организации, что в большей мере отвечает потребностям пользователей.

Отчет об изменениях капитала отражает данные о движении собственного капитала, фондов и резервов, содержит показатель чистых активов. Он позволяет оценить происходящие изменения (остатки на начало и конец года, приток и изъятие капитала) в собственном капитале и представляет интерес с точки зрения характеристики его надежности и оценки риска, а также изменения финансового положения собственника.

Отчет о движении денежных средств содержит информацию о денежных средствах организации в наличной и безналичной формах в разрезе основных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Данная практика построения отчета установлена международными стандартами.

Приложение к бухгалтерскому балансу содержит подробную информацию о движении заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемом имуществе, затратах организации, финансовых вложениях и т.д., что дает возможность провести подробный финансовый анализ.

Пояснительная записка является одним из основных источников дополнительной информации, которая позволяет пользователям детально оценить положение предприятия, так как раскрывает общие данные по организации и отрасли, экономической среде, в которой она работает; объявляет об изменениях учетной политики; раскрывает финансовые и другие данные, используемые в анализе; выявляет и оценивает положительное и отрицательное влияние количественных и качественных факторов по основным направлениям анализа; интерпретирует, оценивает и обобщает полученные результаты анализа.

Аудиторское заключение является гарантией соответствия бухгалтерской отчетности установленным требованиям, что способствует уменьшению риска, связанного с принятием решения.

Таким образом, информационная база, которая может быть использована при анализе финансового состояния предприятия, весьма обширна. Объем ее использования зависит прежде всего от вида самого анализа, а также от субъектов ее использования.

В условиях конкуренции важнейшей стратегией строительного предприятия является обеспечение его устойчивого развития.

3. Финансовый анализ ОАО «АУС»

3.1 Оценка и анализ экономического потенциала организации

3.1.1 Вертикальный анализ баланса

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Для удобства анализа баланса проводят преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Данная форма баланса методологически и терминологически в основном совпадает с используемыми в мировой практике формами балансовых отчетов.

Как уже отмечалось выше, характерным отличием агрегированного баланса от исходного является объединение статей баланса с одинаковым экономическим содержанием. В частности, такие элементы оборотных активов как сырье и материалы, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям и расходы будущих периодов объединяются в статью «Производственные запасы». Товары, отгруженные в совокупности с дебиторской задолженностью, представляют собой статью «Счета к получению». В статью «Денежные средства» объединяются такие статьи баланса, как «денежные средства» и «краткосрочные финансовые вложения».

Таблица 1. Вертикальный анализ уплотненного баланса ОАО «АУС»

Статья

На начало периода

На конец периода

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

АКТИВ

Внеоборотные активы:

Основные средства

339441

20,54

300037

21,27

Прочие внеоборотные активы

637303

38,56

584252

41,43

Итого по разделу

976744

59,10

884289

62,70

Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты

8031

0,49

26261

1,86

Расчеты с дебиторами

301148

18,23

224274

15,90

Запасы и прочие оборотные активы

366466

22,18

275593

19,54

Итого по разделу

675645

40,90

526128

37,30

Всего активов

1652389

100

1410417

100

ПАССИВ

Заемный капитал

Краткосрочная задолженность, в т.ч.

984116

59,56

802112

56,87

кредиты и займы

201000

12,16

336087

23,83

Кредиторская задолженность

783116

47,40

466025

33,04

Долгосрочная задолженность

114763

6,94

113311

8,03

Итого по разделу

1098879

66,50

915423

64,90

Собственный капитал

Уставный капитал

500

0,03

500

0,04

Фонды и резервы

553010

33,47

494494

35,06

Итого по разделу

553510

33,50

494994

35,10

Всего источников

1652389

100

1410417

100

3.1.2 Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Построим таблицу и, используя следующие формулы, произведем расчеты.

Абсолютное отклонение = ? на конец периода - ? на начало периода

Темп роста = (? на конец периода / ? на начало периода) * 100, %

Темп прироста = Темп роста - 100%

Горизонтальный анализ агрегированного баланса ОАО «АУС» приведен в Таблице 2.

Таблица 2. Горизонтальный анализ

Статья

На начало периода

На конец периода

Абсолютное отклонение,

тыс. руб.

Темп роста,

%

Темп прироста

АКТИВ

Внеоборотные активы

Основные средства

339441

300037

(39404)

88.39

(11,61)

Прочие внеоборотные активы

637303

584252

(53051)

91,68

(8,32)

Итого по разделу

976744

884289

(92455)

90,53

(9,47)

Оборотные активы

Запасы

363646

273109

(90537)

75,10

(24,9)

НДС по приобретенным ценностям

2820

2484

(336)

88,09

(11,91)

Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)

301148

224274

(76874)

74,47

(25,53)

Денежные средства

8031

26261

18230

327,00

227,00

Итого по разделу

675645

526128

(149517)

77,87

(22,13)

БАЛАНС

1652389

1410417

(241972)

85,36

(14,64)

ПАССИВ

Капитал и резервы

Уставный капитал

500

500

0

-

-

Добавочный капитал

247813

246059

(1754)

99,29

(0,71)

Резервный капитал

25

25

0

-

-

Нераспределенная прибыль

305172

248410

(56762)

81,40

(18,6)

Итого по разделу

553510

494994

(58516)

89,43

(10,57)

Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

44658

45971

1313

102,94

2,94

Отложенные налоговые обязательства

70105

67340

(2765)

96,06

(3,94)

Итого по разделу

114763

113311

(1452)

98,73

(1,27)

Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

201000

336087

135087

167,21

67,21

Кредиторская задолженность,

в том числе:

783116

466025

(317091)

59,51

(40,49)

поставщики и подрядчики

189308

180873

(8435)

95,54

(4,46)

задолженность перед персоналом

21979

20742

(1237)

94,37

(5,63)

задолженность перед гос. внебюджетными фондами

3818

3845

27

100,71

0,71

задолженность по налогам и сборам

32808

23057

(9751)

70,28

(29,72)

прочие кредиторы

535203

237508

(297700)

44,38

(55,62)

Итого по разделу

984116

802112

(182004)

81,51

(18,49)

БАЛАНС

1652389

1410417

(241972)

85,36

(14,64)

3.2 Оценка финансового положения

3.2.1 Оценка ликвидности

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

В таблице 3. приведены основные показатели ликвидности и способы их расчета. А в таблице 4. дан расчет коэффициентов ликвидности ОАО «АУС».

Таблица 3. Показатели ликвидности и способы их расчета

Наименование показателя

Рекомендуемая методика расчета

Собственные оборотные средства, руб.

Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - внеоборотные активы

Индекс постоянного актива

(Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность) / (Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов)

Коэффициент текущей ликвидности

(Оборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов))

Коэффициент быстрой ликвидности

(Оборотные активы - запасы - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов))

Коэффициент автономии собственных средств

(Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) / (Внеоборотные активы + оборотные активы)

Таблица 4. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Наименование показателя

2005

2006

2007

2008

2009

2010, 3 мес.

Собственные оборотные средства

-43 093

59 139

-128 890

-430 240

-395 735

-412 968

Индекс постоянного актива

1.126

0.86

1.27

1.78

1.81

0.21

Коэффициент текущей ликвидности

0.61

1.24

0.87

0.68

0.65

0.94

Коэффициент быстрой ликвидности

0.41

0.6

0.46

0.31

0.27

0.5

Коэффициент автономии собственных средств

0.35

0.47

0.42

0.33

0.35

0.28

3.2.2 Анализ показателей финансово-экономической деятельности

Таблица 5. Динамика финансово-экономическом состоянии ОАО «АУС»

Наименование

показателя

2005

2006

2007

2008

2009

2010, 3 мес.

Стоимость чистых активов эмитента, руб.

341 620

442 892

453 575

475 140

487 530

423 907

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %

185.4

115.5

149.7

247.7

189.3

262.9

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %

176.5

105

139.2

223.6

166.1

176.4

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %

4.8

26.7

6.54

8.06

7.2

6.75

Уровень просроченной задолженности, %

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

3.23

5.9

5.4

4.67

6.6

0.75

Доля дивидендов в прибыли, %

Производительность труда, руб./чел.

226 650

329 000

349 000

360 000

395 130

68 303

Амортизация к объему выручки, %

0.93

2.12

2

2.3

2.4

4.5

Таблица 6. Методика расчета показателей финансово-экономического состояния

Наименование показателя

Рекомендуемая методика расчета

Выручка, руб.

Общая сумма выручки от продажи товаров,
продукции, работ, услуг

Валовая прибыль, руб.

Выручка - себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и
управленческих расходов)

Чистая прибыль (нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)), руб.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Рентабельность собственного
капитала, %

(Чистая прибыль) / (Капитал и резервы - целевые
финансирование и поступления + доходы будущих
периодов - собственные акции, выкупленные у
акционеров) x 100

Рентабельность активов, %

(Чистая прибыль) / (Балансовая стоимость активов)
x 100

Коэффициент чистой прибыльности, %

(Чистая прибыль) / (Выручка) x 100

Рентабельность продукции (продаж),
%

(Прибыль от продаж) / (Выручка) x 100

Оборачиваемость капитала, раз

(Выручка) / (Балансовая стоимость активов
- краткосрочные обязательства)

Сумма непокрытого убытка на
отчетную дату, руб.

Непокрытый убыток прошлых лет + непокрытый
убыток отчетного года

Соотношение непокрытого убытка на
отчетную дату и валюты баланса, %

(Сумма непокрытого убытка на отчетную дату) /
(Балансовая стоимость активов) x 100

Список использованной литературы

1. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в редакции изменений, внесенных Федеральными законами от 28.03.02 №32-ФЗ; от 31.12.02 №187-ФЗ; от 31.12.02 №191-ФЗ; от 10.01.03 №8-ФЗ; от 28.05.03 №61-ФЗ; от 30.06.03 №86-ФЗ).

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года №34н (в редакции приказов Минфина РФ от 30 декабря 1999 года №107н, от 24 марта 2000 года №31н).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4\99, Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №43н

4. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1\98, утвержденное приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 года №60н (в редакции изменений, внесенных приказом Минфина РФ от 30 декабря 1999 года №107н)

5. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

6. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие\ Под ред, Ефимовой О.В., Мельник М.В. - М.: Омега-Л, 2009. - 426 с.

7. Анищенко А.В. Реформация баланса. Порядок заполнения всех форм отчетности Анализ отчетных документов. - М.: Издательство «Вершина», 2008. - 356 с.

8. Беднякова Е.Г. Бухгалтерский учет: основы и практика ведения. - М.: Изд-во «Налог-инфо», 2009. - 424 с. Сорокина Е.М. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 386 с.

9. Финансовый анализ /Учебное пособие/ Бланк В.Р., Бланк С.В., Тараскина А.В. - М.: ИНФРА-М - 2006, 344 с.

10. Финансовый анализ/ Учебник / Ионова А.Ф, Селезнева Н.Н. / М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006, 624 с.

11. Финансовый анализ / Учебное пособие/ Под ред. Новашиной Т.С. МФПА, 2008, 192 с.

12. Финансовый анализ: методы и процедуры. Ковалев В.В. - М.: ИНФРА-М - 2008, 560 с.

13. Финансовый анализ предприятия / Учебное пособие/ Лиференко Г.Н.: Ростов н/Д: «Феникс» - 2007, 160 с.

14. Финансовый анализ. Управление финансами. / Учебное пособие/ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. / М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006, 2-е изд., 639 с.

15. Финансовый менеджмент. / Учебник/ Басовский Л.Е. - М.: ИНФРА-М - 2008, 240 с.

16. Финансовый менеджмент. /Учебное пособие/ Карасева И.М., Ревякина М.А. / М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006, 335 с.

17. Финансовый менеджмент. / Учебное пособие/ Кузнецов Б.Т. / М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008, 415 с.

Страницы: 1, 2