Кредитные операции коммерческих банков. Кредитный риск и методы управления им - (диплом)

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Недостатки вышеизложенного способа в некоторой степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (сопоставление притока и оттока средств).

Приток средств за период будет включать в себя следующие элементы: прибыль;

    амортизацию;
    создание резервов будущих расходов;
    высвобождение средств:
    а) из запасов;
    б) из дебиторской задолженности;
    в) из прочих активов;
    г) из основных фондов;
    рост кредиторской задолженности;
    увеличение прочих пассивов;
    получение новых ссуд;
    увеличение акционерного капитала.
    Отток средств за тот же период будет включать в себя:
    дополнительное вложение средств в:
    а) запасы;
    б) дебиторскую задолженность;
    в) прочие активы;
    г) основные фонды;
    сокращение кредиторской задолженности;
    уменьшение прочих пассивов;
    отток акционерного капитала;
    финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды);
    погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Изменения размеров запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий размер денежного потока. Для определения этого влияния сравниваются остатки по соответствующим статьям на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов означает отток средств(-), а их уменьшение – приток средств (+). Одновременно рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств (+), а их снижение– как отток (-).

Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменениями в основных фондах. Учитываются не только рост (снижение) стоимости их остатка за период, но также результат реализации части основных фондов. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток, а обратная ситуация– как отток средств.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости– кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорят о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока средств над их оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т. е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения таковы: I кл. – 0, 75; II кл. – 0, 30; III кл. – 0, 25; IV кл. – 0, 2; V кл. – 0, 2; VI кл. – 0, 15.

АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЕДПРИЯТИЯ МОЖЕТ ПРОВОДИТЬСЯ ПО СЛЕДУЮЩЕЙ ФОРМЕ.

    I
    Квартал
    II
    Квартал
    III
    Квартал
    I. Средства, полученные от прибыльных операций
    1. Прибыль от производственной деятельности
    (операционная прибыль)
    2. Амортизация

3. Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей (резервы будущих расходов) 4. Валовой операционный денежный поток (1+2+3)

    II. Поступления (расходы) по текущим операциям

5. Увеличение (-) или уменьшение (+) дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом

6. Увеличение (-) или уменьшение (+) запасов и затрат по сравнению с предшествующим периодом

7. Увеличение (+) или уменьшение (-) кредиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом

    8. Чистый операционный поток (4+5+6+7)
    III. Финансовые обязательства
    9. Затраты из спецфондов в счет прибыли данного периода
    10. Расходы по уплате процентов (-)
    11. Дивиденды

12. Денежные средства после уплаты долга и дивидендов (8-9-10-11)

    IV. Другие вложения средств
    13. Налоги
    14. Вложения в основные фонды

15. Увеличение (+) или уменьшение (-) по прочим краткосрочным и долгосрочным активам

16. Увеличение (+) или уменьшение (-) по прочим текущим и долгосрочным пассивам 17. Увеличение (+) или уменьшение (-) нематериальных активов 18. Прочие доходы (+) и расходы (-)

    19. Общая потребность в финансировании (12
    13-14+15+16-17+18)
    V. Требования по финансированию

20. Краткосрочные кредиты: уменьшение (-) или прирост (+) по сравнению с предшествующим периодом

    21. Среднесрочные и долгосрочные кредиты:
    уменьшение (-) или прирост (+)
    22. Увеличение (+) или уменьшение (-) уставного фонда
    Общий денежный поток

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, и дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования.

Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных данных на планируемый период. Первые используются для оценки вторых (в основе прогнозы величин отдельных элементов притока и оттока средств лежат их фактические значения в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации).

Описанный метод анализа денежного потока называется косвенным. Вместе с тем существует и прямой метод, содержание которого может быть сведено к следующему. Вставить таблицу

    Расчет слагаемых осуществляется следующим образом.

ПЕРВОЕ СЛАГАЕМОЕ: выручка от реализации – платежи поставщикам и персоналу + проценты полученные – проценты уплаченные – налоги. ВТОРОЕ: поступления от продажи основных активов – капитальные вложения. ТРЕТЬЕ: кредиты полученные – погашение долговых обязательств + эмиссия облигаций + эмиссия акций – выплата дивидендов.

    ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ДЕЛОВОГО РИСКА

Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения ссуды. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборотов фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом. Надежность поставщиков

    Диверсифицированность поставщиков
    Сезонность поставок

Длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися) Наличие складских помещений и необходимость в них

Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника) Факторы экологии

    Мода на сырье и материалы

Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен) Соответствие транспортировки характеру груза

Риск ввода на ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т. д.

Большинство перечисленных факторов может быть формализованно, т. е. для них могут быть разработаны балльные оценки. Пример шкалы подобных оценок по некоторым факторам приводится ниже в таблице.

    МОДЕЛЬ БАЛЛЬНОЙ ОЦЕНКИ ДЕЛОВОГО РИСКА
    Критерии оценки
    Баллы
    I. Транспортировка груза

В пределах города, имеется страховой полис, вид транспортиров-ки соответствует товару

    10
    Товар отдален от покупателя
    0 – 5
    Вид транспортировки не соответствует грузу
    0 – 3
    Отсутствует информация об условиях транспортировки
    0
    II. Складирование товара (наличие складского помещения)

Имеется собственное складское помещение или склад не требуется 10

    Склад арендуется
    8
    Складское помещение отсутствует
    0

В зависимости от количества учтенных факторов и принятой шкалы разрабатывается таблица определения класса кредитоспособности заемщика на основе делового риска.

    Вероятность риска
    Баллы
    Класс кредитоспособности
    1. Нерисковая сделка
    Более 100
    I
    2. Минимальный риск
    80-100
    II
    3. Средний риск
    50-79
    III
    4. Высокий риск
    30-49
    IV
    5. Полный риск
    0-29
    V
    ИЗ ОПЫТА ДРУГИХ СТРАН

Выше уже говорилось, что сложность оценки кредитоспособности делает неизбежным применение к ней разнообразных подходов. Это подтверждается и мировым опытом. В различных странах накоплен свой опыт оценки ликвидности балансов и кредитоспособности, имеются существенные отличия в применяемых показателях. Один из таких подходов, претендующих на комплектность основан на системе показателей, используемых американскими специалистами, - так называемый метод “5С”:

    1 С – customer character (характер, репутация заемщика);
    2 С – capacity to pay (способность погасить ссуду);
    3 С – collateral (наличие обеспечения, залога);
    4 С – capital (капитал, владение активами);

5 С – current business conditions and goodwill (экономическая конъюнктура и ее перспективы). Легко заметить, что и “5С” не лишены недостатков. Названные показатели, за некоторым исключением не могут быть выражены непосредственно в цифровых величинах. Значит, и тут возникают проблемы надежности аргументации в пользу того или иного вывода. Многие показатели рассчитываются исходя из данных об остатках, а не об оборотах.

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщиком, является термин “PARTS”, включающий в себя:

    Purpose - назначение, цель;
    Amount - сумма, размер;
    Repayment - оплата, возврат долга и процентов;
    Term - срок;
    Security - обеспечение, залог.
    Здесь рассчитывают, например, такие показатели:
    Вставить таблицу

В Японии, кроме общепринятых, применяют и коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др. ).

    В разных странах рассчитываются и многие другие показатели.
    АНАЛИЗ И ОЦЕНКА КАЧЕСТВА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА

Кредитный портфель – это характеристика структуры и качества выданных суд, классифицированных по определенным критериям. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. Поэтому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка управлять его ссудными операциями.

    УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ имеет несколько этапов:
    выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды;

определение основных групп ссуд с указанием связанных с ними процентов риска; оценка каждой выданной банком ссуды исходя из избранных критериев, т. е. отнесение ее к соответствующей группе;

определение структуры кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд; оценка качества кредитного портфеля в целом;

анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике;

определение суммы резервного фонда, адекватного совокупного риску кредитного портфеля банка;

    разработка мер по улучшению качества кредитного портфеля.

Основополагающим моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды.

По мере развития кредитных отношений в рыночной экономике зарубежных стран круг критериев оценки качества ссуд также расширялся. В настоящее время он охватывает более 10 позиций. К числу основных из них относятся: назначение и вид ссуды; ее размер, срок и порядок погашения; степень кредитоспособности клиента, его отраслевая принадлежность и форма собственности; характер взаимоотношений заемщика с банком; степень информированности о нем банка; объем и количество обеспечения возвратности ссуды.

В России число критериев оценки качества ссуд пока ограничено. Исходя из рекомендаций ЦБР в настоящее время применяетсяДВА ГЛАВНЫХ КРИТЕРИЯ: степень обеспеченности возврата ссуды и фактическое состояние с погашением ранее выданных ссуд. Они соответствуют содержанию ПЕРВОГО ЭТАПА управления кредитным портфелем. С точки зрения обеспечения возвратности ссуд Банк России предлагает выделять три группы кредитов, различающихся по степени риска.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11